finanţa

La o reuniune privind combaterea criminalității financiare, președintele kazah Kassym-Jomart Tokayev a anunțat o retragere la scară largă de fonduri printr-o bancă kazahă. El a spus că peste 7 trilioane de tenge, sau aproape 14 miliarde de dolari, au trecut prin instituția financiară. Acești bani proveneau „dintr-o țară vecină”, o referire clară la Rusia. Tokayev a numit incidentul „un fapt scandalos” din perspectivă juridică, economică și politică.

Scheme bancare și carduri de depunere

Anunțul vine pe fondul unor controale mai stricte asupra tranzacțiilor rusești în Kazahstan. Autoritățile au descoperit utilizarea pe scară largă a cardurilor de către nerezidenți pentru spălarea banilor. După cum au raportat anterior autoritățile de reglementare, peste 90% dintre titularii de carduri implicați în astfel de scheme erau nerezidenți. Pe parcursul anului, au fost înregistrate 6.200 de cazuri de utilizare a cardurilor „drop card”, în valoare totală de 24 de miliarde de tenge.

Conform relatărilor din presă, în aceste scheme au fost implicați intermediari. Aceștia i-au ajutat pe ruși să obțină numere de identificare individuală (IIN) și să deschidă conturi. Unii clienți au primit deja notificări despre investigații.

Cum elimină Kazahstanul lacunele legislative

În urma sancțiunilor împotriva Rusiei, solicitările de carduri la distanță au devenit larg răspândite. Începând cu 2024, autoritățile au început să închidă treptat aceste canale. Emiterea de la distanță a IIN-urilor a fost interzisă, iar unele numere au fost anulate. Serviciile bancare pentru nerezidenți au fost înăsprite semnificativ.

Noi măsuri de control sunt propuse pentru 2025:

• identificarea lunară a străinilor fără permis de ședere
• verificarea biometrică a clienților
• nu mai mult de un card timp de până la 12 luni
• control special asupra transferurilor de peste 1000 USD

Clienții sub 25 de ani fără venituri dovedite au fost, de asemenea, plasați sub supraveghere.

Criptomonedele sub atac

Tokayev a abordat în mod special problema criptomonedelor. El a afirmat că Kazahstanul se numără printre liderii în transferul ilegal de capital prin intermediul activelor digitale. Peste 130 de burse ilegale de criptomonede au fost deja închise în țară. Cifra lor de afaceri combinată a depășit 62 de miliarde de tenge.

Autoritățile financiare au anunțat anterior închiderea RAKS Exchange. Platforma, cu o cifră de afaceri de 224 de milioane de dolari, colabora cu 20 de piețe darknet, care aveau o audiență de peste 5 milioane de utilizatori.

Comisia Dumei de Stat pentru Construcția Statului și Legislație a aprobat o lege privind confiscarea criptomonedelor, a relatat serviciul de presă Rusia Unită. Documentul închide o lacună legală în cazurile penale.

Proiectul de lege își propune să reducă riscurile de spălare a banilor. Fracțiunea a menționat că confiscarea activelor digitale fusese anterior dificilă. Acum, regulile au fost consacrate la nivel federal.

---

Cum vor fi confiscate exact activele digitale?

Legea recunoaște moneda digitală drept bun în temeiul dreptului penal. Acest lucru permite anchetatorilor să aplice măsuri standard de confiscare, inclusiv atât sechestrarea fizică, cât și transferul de active.

Anchetatorii vor putea:

• confiscarea portofelelor nedorite și a serverelor
• transferă criptomonede către adrese controlate
• a impune arestarea cu confiscarea ulterioară

Comitetul pentru Piața Financiară a remarcat necesitatea evaluării activelor. Acest mecanism urmează să fie finalizat.

---

Cine va gestiona criptomoneda confiscată?

După cum a relatat Kommersant, statutul criptomonedei va fi stabilit de administratorul responsabil. Șeful Trezoreriei, Roman Artyukhin, a declarat că Agenția Federală de Administrare a Proprietăților (Rosimushchestvo) se poate ocupa de acest lucru. Decizia va depinde de practicile de aplicare a legii.

Guvernul a introdus legea în aprilie 2025. Prima lectură a avut loc în iunie, iar a doua în noiembrie. Viceministrul Justiției, Elena Ardabieva, a menționat că documentul codifică măsurile deja existente.

---

Ce urmează?

Anatoli Aksakov, șeful Comitetului pentru Piețe Financiare, a anunțat noi inițiative. Acestea se referă la crearea și circulația monedelor digitale. De asemenea, este planificată o interdicție a utilizării criptomonedelor ca mijloc de plată în Rusia.

Acest proiect de lege ar putea fi examinat în primă lectură chiar de luna viitoare. Lucrările la reglementări continuă în paralel.

Sistemul bancar rusesc se confruntă cu o creștere record a restanțelor la creditele ipotecare, potrivit RBC, citând date de la Biroul de Scoring. Până la sfârșitul anului 2025, cetățenii rataseră 276 de miliarde de ruble în ratele la creditele ipotecare. În ultimul an, valoarea restanțelor a crescut cu 76,6%.

Creștere record a datoriei

Potrivit Scoring Bureau, datoria ipotecară neperformantă a crescut cu 115,2 miliarde de ruble în ultimul an. Această rată - peste 50% pe an - era tipică la mijlocul anilor 2000. Acum, o dinamică similară a fost înregistrată pentru al doilea an consecutiv.

În 2024, volumul plăților restante a crescut de la 100 la 150,4 miliarde de ruble. Per total, creșterea din 2023 până în 2025 a fost de 180%. Aceasta confirmă o revenire la nivelurile de dinainte de criză.

Regiuni atacate

Agenția Debt Consultant a înregistrat o creștere bruscă a plăților restante în toate regiunile. Cele mai mari creșteri relative au fost observate în Tyva, Mari El și Crimeea. În termeni absoluți, regiunea Moscova este în frunte.

Cele mai mari volume de plăți restante:

• Regiunea Moscova — 9,7 miliarde de ruble
• Moscova — 7,99 miliarde de ruble
• Krasnodar Krai - 7,75 miliarde de ruble
• Regiunea Tyumen - 4,8 miliarde de ruble
• Sankt Petersburg — 4,8 miliarde de ruble

Cauze și consecințe

Analistul Igor Dodonov de la Finam atribuie creșterea înrăutățirii situației economice. Economistul Boris Grozovsky subliniază consecințele boom-ului creditar din 2023–2024. Potrivit acestuia, familiile militarilor contractuali au contractat în mod activ împrumuturi.

Economia se răcește în prezent, creșterea salariilor încetinește. Debitorii își pierd capacitatea de plată. Grozovsky consideră că supraîndatorarea îi face pe oameni vulnerabili: „Astfel de oameni sunt ușor de prins în capcană”.

despre un val de blocări la scară largă a relatat . De la începutul anului 2026, băncile au restricționat temporar tranzacțiile pentru 2-3 milioane de persoane. Acest lucru se datorează extinderii criteriilor pentru tranzacțiile suspecte în temeiul Legii federale nr. 161. Anterior, aproximativ 330.000 de transferuri erau suspendate lunar.

Algoritmi vs. Clienți

Experții atribuie creșterea automatizării sistemelor antifraudă și reglementărilor mai stricte. Începând cu 1 ianuarie, lista indicatorilor de tranzacții suspecte a fost extinsă la 12. Algoritmii sunt configurați să fie extrem de stricți. Acest lucru duce la rezultate fals pozitive și blocarea tranzacțiilor de rutină.

Transferurile între carduri nu sunt singurele afectate de restricții. Reclamațiile se referă și la achizițiile de pe piețele online. Clienții nu înțeleg motivele blocării. Băncile îi îndrumă adesea pe clienți către Banca Centrală a Rusiei pentru clarificări.

„Traducerile oneste” sunt atacate

Experții estimează că reclamațiile publice reflectă doar o parte a problemei. Informzashchita estimează că perioada de blocare de două săptămâni a afectat 1-2% dintre clienții activi. Reprezentanții băncilor recunosc restricțiile sporite, dar promit că le vor ridica rapid.

Alfa Bank susține că procesul de deblocare a fost „foarte scurt”. TKB Bank notează că autoritatea de reglementare a acționat mai agresiv decât se aștepta. Aceștia spun că aceste măsuri au redus frauda.

Activiștii pentru drepturile omului trag un semnal de alarmă

Activiștii pentru drepturile omului nu sunt de acord. Aceștia au înregistrat o creștere a solicitărilor și reclamațiilor privind lipsa explicațiilor. Clienților nu li se oferă nicio explicație pentru blocare sau pentru procedură. Procesul de reabilitare este complex și durează până la 15 zile lucrătoare.

Experții consideră că sistemul trebuie îmbunătățit. Printre propuneri:

• explicații obligatorii ale motivelor blocării
• revizuirea accelerată a deciziilor
• ajustarea periodică a criteriilor antifraudă
• compensarea pentru erorile bancare

Într -un interviu acordat RIA Novosti, Anatoli Aksakov, șeful Comitetului pentru Piețe Financiare al Dumei de Stat, a anunțat că rușii își vor putea primi salariile în ruble digitale începând cu 1 septembrie 2026. Tranzacțiile vor fi gestionate de bănci de importanță sistemică, care gestionează peste 80% din rulaj.

Cine se va conecta și când?

Tranziția va fi graduală. Rubla digitală va afecta inițial marile companii și băncile.

• Începând cu 1 septembrie 2026 — bănci și companii cu o cifră de afaceri de 120 de milioane de ruble
• Din septembrie 2027 — cifră de afaceri de la 30 de milioane de ruble
• Din 2028 – toate băncile și întreprinderile de retail cu o cifră de afaceri de 5 milioane de ruble sau mai mult

Aksakov a subliniat natura voluntară a participării. „Nimeni nu te va obliga să faci asta”, a declarat el.

Ce este rubla digitală?

Rubla digitală va deveni o a treia formă de monedă, alături de numerar și fonduri nemonetare. Pe 11 iunie, Duma de Stat a aprobat în primă lectură proiectul de lege privind integrarea acesteia în buget. Anterior, Vladimir Putin a cerut accelerarea implementării monedelor digitale. Autoritățile au luat în considerare și utilizarea lor pentru comerțul exterior pe fondul sancțiunilor.

Temeri și neîncredere

Un sondaj VTsIOM a constatat că 51% dintre ruși nu doresc să folosească rubla digitală.
Motivele acestei îngrijorări sunt:

• lipsa beneficiilor - 40%
• risc de scurgere de date - 12%
• control de stat - 8%
• Dependența de internet - 6%
• dificultate de utilizare - 4%

Avocata de la White Stone, Diana Galimova, a legat neîncrederea de temerile legate de controlul totalitar. Ea a remarcat: „Neîncrederea în instituțiile statului face ca aceste afirmații să fie neconvingătoare”.

Potrivit Izvestia, Banca Rusiei a prezentat un concept pentru reglementarea pieței criptomonedelor. Documentul, pentru prima dată, permite cumpărarea și vânzarea de criptoactive într-un cadru legal. Experții numesc aceasta o trecere de la o politică de izolare la acces controlat.

Autoritatea de reglementare subliniază că criptomoneda rămâne un instrument cu risc ridicat. Activele nu sunt garantate de stat și sunt supuse riscurilor de volatilitate și sancțiuni. În același timp, Banca Centrală avertizează în mod explicit: „Investitorii ar trebui să înțeleagă că își asumă riscul unei potențiale pierderi a fondurilor lor”.

Ce li s-a permis să facă investitorii?

Investitorii calificați și necalificați vor avea voie să lucreze cu criptomonede, dar în condiții diferite. Monedele digitale și stablecoin-urile sunt recunoscute ca active valutare. Utilizarea lor pentru tranzacții interne rămâne interzisă.

Regulile cheie ale conceptului:

• Investitorii calificați vor putea cumpăra orice criptomonedă, cu excepția celor anonime;
• Nu vor exista restricții privind volumul tranzacțiilor pentru aceștia, dar vor fi necesare teste;
• Investitorilor necalificați li se va permite accesul doar la cele mai lichide criptomonede;
• Se introduce o limită pentru aceștia: până la 300 de mii de ruble pe an printr-un singur intermediar.

Bursele, brokerii și administratorii autorizați vor acționa ca intermediari. Tranzacțiile în străinătate sunt permise, dar acestea vor trebui raportate autorităților fiscale.

De ce se schimbă piața acum?

Experții notează că reglementarea este de mult așteptată. Potrivit Băncii Centrale însăși, rușii vor fi investit aproximativ 3,7 trilioane de ruble în criptomonede până în 2025. Baza de utilizatori depășește 30 de milioane.

Antreprenorii și analiștii consideră că acest concept scoate piața din starea sa crepusculară. Recunoașterea criptoactivelor ca active valutare crește transparența și reduce riscurile de infrastructură. În același timp, este posibil să rămână o oarecare cerere în segmentul P2P și în serviciile internaționale.

Ce se întâmplă în continuare?

Cadrul legislativ este planificat să fie gata până la 1 iulie 2026. Răspunderea pentru activitatea ilegală de intermediere va fi introdusă începând cu iulie 2027. Banca Centrală extinde, de asemenea, regulile pentru activele financiare digitale, permițând circulația acestora în rețele deschise.

Experții numesc abordarea prudentă și măsurată. Pentru investitorii individuali, riscurile de manipulare sunt reduse. Pentru profesioniști, piața va deveni mai „asemănătoare unei bănci”, cu cerințe stricte de conformitate și raportare. În cele din urmă, criptomonedele se impun ca instrument de investiții, nu ca instrument de plată.

Sberbank, cea mai mare bancă din Rusia, a anunțat o nouă metodă de plată pentru clienții săi. Potrivit finance.mail.ru , o taxă pentru deservirea conturilor de plată care nu sunt legate de carduri va fi introdusă începând cu 1 ianuarie 2026.

Noi tarife și beneficii

Pentru majoritatea clienților, taxa lunară este de aproximativ 150 de ruble. Adolescenții și tinerii cu vârste cuprinse între 14 și 21 de ani beneficiază de o rată redusă de 40 de ruble pe lună.

Cum să eviți comisionul

Pentru a evita plata serviciului, clientul trebuie doar să îndeplinească una dintre următoarele condiții:

• conectarea unui card Sberbank la un cont de plăți,
• conectați transferul salarial,
• cheltuiește și transferă din cont de la 5 mii de ruble pe lună.

Banca clarifică faptul că taxa va fi percepută o singură dată, chiar dacă aveți mai multe conturi. Noile reguli nu vor afecta conturile care sunt deja eligibile pentru serviciul gratuit.

Anterior, pe 10 decembrie, un reprezentant al Sberbank a anunțat o posibilă revizuire a termenilor ca urmare a introducerii TVA-ului la tranzacțiile cu cardul. Vicepreședintele Consiliului de Administrație, Taras Skvortsov, a explicat că o parte din costuri vor fi transferate către persoanele juridice, care apoi vor transfera povara către furnizori și clienți.

Banca reamintește, de asemenea: deținătorii de SberCard cu abonamente emise sau reînnoite după 1 iulie 2025 vor păstra serviciul gratuit. Clienții cu abonamente vechi sunt încurajați să își actualizeze abonamentele prin SberBank Online, unde serviciul gratuit va rămâne în vigoare.

În primele opt luni ale anului 2025, kazahstanii au cheltuit în străinătate o sumă uimitoare de 3,2 trilioane de tenge.

Conform portalului analitic Finprom.kz, volumul tranzacțiilor efectuate cu carduri de la bănci locale din afara țării a crescut cu 30,5% față de aceeași perioadă din 2024.

Experții notează că, în ultimii cinci ani, volumul tranzacțiilor externe a crescut de 7,5 ori - o creștere pe care chiar și în cadrul industriei bancare o consideră fără precedent. Plățile fără numerar au reprezentat cea mai mare parte a acestor cheltuieli, ajungând la 2,9 trilioane de tenge (91,1% din totalul tranzacțiilor).

În timp ce retragerile de numerar au rămas practic neschimbate la 288,1 miliarde de tenge, o creștere de doar 2,9%, achizițiile online și transferurile mobile doboară recorduri. Peste jumătate din totalul tranzacțiilor fără numerar - 1,6 trilioane de tenge - au fost efectuate online și prin intermediul aplicațiilor mobile, o creștere de 37,9% față de anul precedent.

Terminalele POS au procesat tranzacții în valoare de aproape 1,2 trilioane de tenge, o creștere de 26%, în timp ce tranzacțiile la bancomat au crescut cu peste 50%, ajungând la 5,6 miliarde de tenge. Chiar și dispozitivele mai puțin utilizate - probabil ceasurile inteligente și terminalele specializate - au înregistrat o activitate de 138,7 miliarde de tenge.

Bancherii comentează cu prudență aceste date: creșterea accentuată a cheltuielilor în străinătate ar putea reflecta nu doar turismul activ și cumpărăturile online, ci și „migrarea” consumului - tot mai mulți kazahi cheltuiesc bani pe servicii străine și magazine online.