finanţa

a relatat despre un val de blocări la scară largă . De la începutul anului 2026, băncile au restricționat temporar tranzacțiile pentru 2-3 milioane de persoane. Acest lucru se datorează extinderii criteriilor pentru tranzacțiile suspecte în temeiul Legii federale nr. 161. Anterior, aproximativ 330.000 de transferuri erau suspendate lunar.

Algoritmi vs. Clienți

Experții atribuie creșterea automatizării sistemelor antifraudă și reglementărilor mai stricte. Începând cu 1 ianuarie, lista indicatorilor de tranzacții suspecte a fost extinsă la 12. Algoritmii sunt configurați să fie extrem de stricți. Acest lucru duce la rezultate fals pozitive și blocarea tranzacțiilor de rutină.

Transferurile între carduri nu sunt singurele afectate de restricții. Reclamațiile se referă și la achizițiile de pe piețele online. Clienții nu înțeleg motivele blocării. Băncile îi îndrumă adesea pe clienți către Banca Centrală a Rusiei pentru clarificări.

„Traducerile oneste” sunt atacate

Experții estimează că reclamațiile publice reflectă doar o parte a problemei. Informzashchita estimează că perioada de blocare de două săptămâni a afectat 1-2% dintre clienții activi. Reprezentanții băncilor recunosc restricțiile sporite, dar promit că le vor ridica rapid.

Alfa Bank susține că procesul de deblocare a fost „foarte scurt”. TKB Bank notează că autoritatea de reglementare a acționat mai agresiv decât se aștepta. Aceștia spun că aceste măsuri au redus frauda.

Activiștii pentru drepturile omului trag un semnal de alarmă

Activiștii pentru drepturile omului nu sunt de acord. Aceștia au înregistrat o creștere a solicitărilor și reclamațiilor privind lipsa explicațiilor. Clienților nu li se oferă nicio explicație pentru blocare sau pentru procedură. Procesul de reabilitare este complex și durează până la 15 zile lucrătoare.

Experții consideră că sistemul trebuie îmbunătățit. Printre propuneri:

• explicații obligatorii ale motivelor blocării
• revizuirea accelerată a deciziilor
• ajustarea periodică a criteriilor antifraudă
• compensarea pentru erorile bancare

Într -un interviu acordat RIA Novosti, Anatoli Aksakov, șeful Comitetului pentru Piețe Financiare al Dumei de Stat, a anunțat că rușii își vor putea primi salariile în ruble digitale începând cu 1 septembrie 2026. Tranzacțiile vor fi gestionate de bănci de importanță sistemică, care gestionează peste 80% din rulaj.

Cine se va conecta și când?

Tranziția va fi graduală. Rubla digitală va afecta inițial marile companii și băncile.

• Începând cu 1 septembrie 2026 — bănci și companii cu o cifră de afaceri de 120 de milioane de ruble
• Din septembrie 2027 — cifră de afaceri de la 30 de milioane de ruble
• Din 2028 – toate băncile și întreprinderile de retail cu o cifră de afaceri de 5 milioane de ruble sau mai mult

Aksakov a subliniat natura voluntară a participării. „Nimeni nu te va obliga să faci asta”, a declarat el.

Ce este rubla digitală?

Rubla digitală va deveni o a treia formă de monedă, alături de numerar și fonduri nemonetare. Pe 11 iunie, Duma de Stat a aprobat în primă lectură proiectul de lege privind integrarea acesteia în buget. Anterior, Vladimir Putin a cerut accelerarea implementării monedelor digitale. Autoritățile au luat în considerare și utilizarea lor pentru comerțul exterior pe fondul sancțiunilor.

Temeri și neîncredere

Un sondaj VTsIOM a constatat că 51% dintre ruși nu doresc să folosească rubla digitală.
Motivele acestei îngrijorări sunt:

• lipsa beneficiilor - 40%
• risc de scurgere de date - 12%
• control de stat - 8%
• Dependența de internet - 6%
• dificultate de utilizare - 4%

Avocata de la White Stone, Diana Galimova, a legat neîncrederea de temerile legate de controlul totalitar. Ea a remarcat: „Neîncrederea în instituțiile statului face ca aceste afirmații să fie neconvingătoare”.

Potrivit Izvestia, Banca Rusiei a prezentat un concept pentru reglementarea pieței criptomonedelor. Documentul, pentru prima dată, permite cumpărarea și vânzarea de criptoactive într-un cadru legal. Experții numesc aceasta o trecere de la o politică de izolare la acces controlat.

Autoritatea de reglementare subliniază că criptomoneda rămâne un instrument cu risc ridicat. Activele nu sunt garantate de stat și sunt supuse riscurilor de volatilitate și sancțiuni. În același timp, Banca Centrală avertizează în mod explicit: „Investitorii ar trebui să înțeleagă că își asumă riscul unei potențiale pierderi a fondurilor lor”.

Ce li s-a permis să facă investitorii?

Investitorii calificați și necalificați vor avea voie să lucreze cu criptomonede, dar în condiții diferite. Monedele digitale și stablecoin-urile sunt recunoscute ca active valutare. Utilizarea lor pentru tranzacții interne rămâne interzisă.

Regulile cheie ale conceptului:

• Investitorii calificați vor putea cumpăra orice criptomonedă, cu excepția celor anonime;
• Nu vor exista restricții privind volumul tranzacțiilor pentru aceștia, dar vor fi necesare teste;
• Investitorilor necalificați li se va permite accesul doar la cele mai lichide criptomonede;
• Se introduce o limită pentru aceștia: până la 300 de mii de ruble pe an printr-un singur intermediar.

Bursele, brokerii și administratorii autorizați vor acționa ca intermediari. Tranzacțiile în străinătate sunt permise, dar acestea vor trebui raportate autorităților fiscale.

De ce se schimbă piața acum?

Experții notează că reglementarea este de mult așteptată. Potrivit Băncii Centrale însăși, rușii vor fi investit aproximativ 3,7 trilioane de ruble în criptomonede până în 2025. Baza de utilizatori depășește 30 de milioane.

Antreprenorii și analiștii consideră că acest concept scoate piața din starea sa crepusculară. Recunoașterea criptoactivelor ca active valutare crește transparența și reduce riscurile de infrastructură. În același timp, este posibil să rămână o oarecare cerere în segmentul P2P și în serviciile internaționale.

Ce se întâmplă în continuare?

Cadrul legislativ este planificat să fie gata până la 1 iulie 2026. Răspunderea pentru activitatea ilegală de intermediere va fi introdusă începând cu iulie 2027. Banca Centrală extinde, de asemenea, regulile pentru activele financiare digitale, permițând circulația acestora în rețele deschise.

Experții numesc abordarea prudentă și măsurată. Pentru investitorii individuali, riscurile de manipulare sunt reduse. Pentru profesioniști, piața va deveni mai „asemănătoare unei bănci”, cu cerințe stricte de conformitate și raportare. În cele din urmă, criptomonedele se impun ca instrument de investiții, nu ca instrument de plată.

Sberbank, cea mai mare bancă din Rusia, a anunțat o nouă metodă de plată pentru clienții săi. Potrivit finance.mail.ru , o taxă pentru deservirea conturilor de plată care nu sunt legate de carduri va fi introdusă începând cu 1 ianuarie 2026.

Noi tarife și beneficii

Pentru majoritatea clienților, taxa lunară este de aproximativ 150 de ruble. Adolescenții și tinerii cu vârste cuprinse între 14 și 21 de ani beneficiază de o rată redusă de 40 de ruble pe lună.

Cum să eviți comisionul

Pentru a evita plata serviciului, clientul trebuie doar să îndeplinească una dintre următoarele condiții:

• conectarea unui card Sberbank la un cont de plăți,
• conectați transferul salarial,
• cheltuiește și transferă din cont de la 5 mii de ruble pe lună.

Banca clarifică faptul că taxa va fi percepută o singură dată, chiar dacă aveți mai multe conturi. Noile reguli nu vor afecta conturile care sunt deja eligibile pentru serviciul gratuit.

Anterior, pe 10 decembrie, un reprezentant al Sberbank a anunțat o posibilă revizuire a termenilor ca urmare a introducerii TVA-ului la tranzacțiile cu cardul. Vicepreședintele Consiliului de Administrație, Taras Skvortsov, a explicat că o parte din costuri vor fi transferate către persoanele juridice, care apoi vor transfera povara către furnizori și clienți.

Banca reamintește, de asemenea: deținătorii de SberCard cu abonamente emise sau reînnoite după 1 iulie 2025 vor păstra serviciul gratuit. Clienții cu abonamente vechi sunt încurajați să își actualizeze abonamentele prin SberBank Online, unde serviciul gratuit va rămâne în vigoare.

În primele opt luni ale anului 2025, kazahstanii au cheltuit în străinătate o sumă uimitoare de 3,2 trilioane de tenge.

Conform portalului analitic Finprom.kz, volumul tranzacțiilor efectuate cu carduri de la bănci locale din afara țării a crescut cu 30,5% față de aceeași perioadă din 2024.

Experții notează că, în ultimii cinci ani, volumul tranzacțiilor externe a crescut de 7,5 ori - o creștere pe care chiar și în cadrul industriei bancare o consideră fără precedent. Plățile fără numerar au reprezentat cea mai mare parte a acestor cheltuieli, ajungând la 2,9 trilioane de tenge (91,1% din totalul tranzacțiilor).

În timp ce retragerile de numerar au rămas practic neschimbate la 288,1 miliarde de tenge, o creștere de doar 2,9%, achizițiile online și transferurile mobile doboară recorduri. Peste jumătate din totalul tranzacțiilor fără numerar - 1,6 trilioane de tenge - au fost efectuate online și prin intermediul aplicațiilor mobile, o creștere de 37,9% față de anul precedent.

Terminalele POS au procesat tranzacții în valoare de aproape 1,2 trilioane de tenge, o creștere de 26%, în timp ce tranzacțiile la bancomat au crescut cu peste 50%, ajungând la 5,6 miliarde de tenge. Chiar și dispozitivele mai puțin utilizate - probabil ceasurile inteligente și terminalele specializate - au înregistrat o activitate de 138,7 miliarde de tenge.

Bancherii comentează cu prudență aceste date: creșterea accentuată a cheltuielilor în străinătate ar putea reflecta nu doar turismul activ și cumpărăturile online, ci și „migrarea” consumului - tot mai mulți kazahi cheltuiesc bani pe servicii străine și magazine online.

Potrivit Kommersant , rubla a intrat într-o fază de slăbire, despre care experții cred că va dura până la sfârșitul anului 2025.

Principalele motive invocate includ deteriorarea balanței de plăți, creșterea cererii de valută străină, volatilitatea prețurilor materiilor prime și incertitudinea geopolitică. Previziunile prevăd un preț al dolarului de aproximativ 90 de ruble până la sfârșitul anului.

În august, cursul mediu de schimb al rublei față de principalele valute a rămas practic neschimbat, dar dinamica intralunară a fost alarmantă. Potrivit Raiffeisenbank, yuanul s-a apreciat cu aproximativ 4%, euro cu 4%, iar dolarul cu 2%. Economiștii subliniază: „Tendința de slăbire care a început la începutul lunii august continuă fără corecții semnificative.” Prognoza băncii: dolarul la 92 de ruble până în decembrie.

Slăbiciunea rublei este susținută de factori fundamentali. În august, marii exportatori au vândut valută în valoare de doar 6,2 miliarde de dolari, față de 9 miliarde de dolari în luna precedentă - cel mai mic nivel din ultimele luni. În același timp, companiile și-au intensificat achizițiile de valută pentru a plăti importurile. Excedentul contului curent în al doilea trimestru a scăzut cu 58% față de anul precedent, exporturile de bunuri au scăzut cu 6%, iar deficitul serviciilor s-a mărit la 12,9 miliarde de dolari.

Experții de la Institutul Gaidar avertizează: „Consolidarea cursului real de schimb al rublei reduce competitivitatea exporturilor rusești.” Prognoza lor: cu prețuri la petrol de 65–75 dolari pe baril, cursul mediu anual de schimb al rublei în 2025 va fi cuprins între 80–90 de ruble pe dolar.

Scăderea prețurilor la materii prime și reducerile tot mai mari la petrolul rusesc au sporit presiunea. Potrivit Centrului pentru Indicii Prețurilor, indicele integrat al materiilor prime a scăzut cu 3,5% în august, în timp ce petrolul a pierdut aproape 8%. Tarifele americane au limitat, de asemenea, veniturile din export.

„Escaladarea tensiunilor geopolitice duce la o volatilitate sporită”, a declarat Daria Tarasenko de la Gazprombank. Ea a prezis că rata de schimb s-ar putea stabiliza la 90 de ruble în a doua jumătate a anului.

Raiffeisenbank adaugă: politica de relaxare a Băncii Centrale reduce atractivitatea activelor rusești pentru investitori, în timp ce sancțiunile și tarifele comerciale dintre SUA și UE sporesc presiunea. Drept urmare, cererea internă de valută străină este în continuă creștere.

Guvernul Uzbekistanului a anunțat o transformare la scară largă a sectorului financiar.

La o reuniune pe tema economiei digitale, președintele Shavkat Mirziyoyev a anunțat angajamentul de a transforma republica într-un centru regional important în domeniul tehnologiei financiare.

Un pas cheie este crearea unui birou specializat în fintech în cadrul Băncii Centrale, însărcinat cu dezvoltarea criteriilor de performanță pentru inițiativele din industrie și supravegherea implementării acestora. Potrivit guvernatorului Băncii Centrale, Timur Ishmetov, biroul va servi drept legătură între autoritățile de reglementare și startup-uri, ajutând acestea din urmă să atragă finanțare.

În plus, la Tașkent va fi înființat un centru de inovare, conceput pentru a accelera proiecte promițătoare și a facilita accesul la investiții de capital de risc, atât interne, cât și externe.

Strategia se bazează pe implementarea sistemului Open Banking și pe un program de dezvoltare fintech pe cinci ani, la care lucrează un grup internațional de experți, inclusiv specialiști din Singapore, în colaborare cu oficiali uzbeci. Grupul de lucru analizează deja legislația, infrastructura și resursele umane pentru a dezvolta standarde naționale de finanțe digitale.

Se acordă o atenție deosebită implementării inteligenței artificiale și a blockchain-ului. Experții prevăd că digitalizarea va crește veniturile băncilor cu 20%, va extinde gama de servicii cu 30% și va reduce riscurile operaționale și de credit cu 15%.

Situația pieței globale confirmă, de asemenea, ambițiile orașului Tașkent: piața globală fintech a depășit 300 de miliarde de dolari în 2024 și ar putea ajunge la 600 de miliarde de dolari până în 2030.

Uzbekistanul demonstrează deja o creștere impresionantă. În timp ce doar 24 de companii fintech operau în țară în 2018, până în septembrie 2025 vor exista 103. În 2025, sectorul va atrage investiții străine directe de peste 260 de milioane de dolari - de patru ori mai mult decât în ​​anul precedent.

Factorul decisiv este populația tânără: peste 60% dintre cetățeni au sub 30 de ani. Această creștere demografică stimulează o cerere susținută de servicii financiare digitale și asigură adoptarea lor rapidă.

După cum a descoperit , o „perioadă de răcire” pentru creditele de consum intră în vigoare în Rusia.

Acum, împrumuturile de peste 200.000 de ruble pot fi primite doar după 48 de ore, iar împrumuturile de la 50.000 la 200.000 de ruble pot fi primite după patru ore.

Inovația este explicată oficial ca o luptă împotriva escrocilor care presează oamenii să ia împrumuturi. „Perioada de răcire va ajuta la evitarea deciziilor pripite”, a explicat analistul Alexey Lossan.

Însă experții sunt convinși că această măsură are și un alt scop: încetinirea creșterii activității de creditare, care a crescut vertiginos după reducerea ratei dobânzii cheie. „Aceasta este o modalitate de a limita supraîncălzirea pieței”, a remarcat Vladimir Chernov de la Freedom Finance Global.

Experții prevăd că noile reguli ar putea răci piața creditului cu 10-25%. Acest lucru va avea un impact în special asupra împrumuturilor impulsive: până la 15% dintre clienți vor refuza împrumuturile rapide, iar piața mare de credite va pierde până la 10%.

Între timp, unii ruși s-ar putea adresa organizațiilor de microfinanțare sau chiar „creditorilor de culoare”. „Pentru cei care nu pot aștepta 48 de ore, există riscul de a apela la sectorul ilegal”, a avertizat analistul Igor Dodonov. Acolo, împrumuturile sunt acordate fără documente, dar cu dobânzi exorbitante și amenințări.

Există, de asemenea, un efect pozitiv: amânarea ar putea reduce numărul de credite frauduloase cu 15-20%. Combinată cu autointerdicția introdusă anterior, numărul total al unor astfel de cazuri, potrivit experților, va scădea cu o treime.

Totuși, experții sunt de acord: rușii se confruntă cu o perioadă dureroasă de adaptare. „Lipsa accesului instantaneu la credite încetinește sistemul financiar; oamenii vor avea nevoie de câteva luni pentru a se obișnui cu el”, a concluzionat Dmitri Nikișov de la Dom.RF Bank.