bănci

Banca Rusiei a prelungit restricțiile privind retragerile de numerar în valută străină pentru încă șase luni, până pe 9 septembrie 2026.

Restricția este în vigoare din cauza sancțiunilor care împiedică băncile rusești să achiziționeze valută occidentală în numerar. Aceste reglementări sunt în vigoare de mai mulți ani și afectează în mod direct deținătorii de conturi și depozite în valută.

Restricții privind retragerile de valută străină

Pentru cetățenii ale căror conturi sau depozite în valută au fost deschise înainte de 9 martie 2022, procedura anterioară rămâne în vigoare. Aceștia pot retrage până la soldul existent la ora 00:00, ora Moscovei, la data respectivă, dar nu mai mult de 10.000 USD sau echivalentul în euro. Această limitare se aplică numai dacă această opțiune nu a fost utilizată anterior. Fondurile rămase pot fi retrase în continuare în ruble. Pentru fondurile depuse în conturi înainte de 9 septembrie 2022, suma plătită nu poate fi mai mică decât cursul de schimb oficial al Băncii Rusiei din ziua emiterii. Fondurile primite după această dată vor fi emise la cursul de schimb curent al băncii.

Noi reguli pentru transferuri și companii

De asemenea, băncilor le este interzis să perceapă comisioane pentru retragerea de numerar din conturi sau depozite timp de șase luni. Transferurile fără deschiderea unui cont și tranzacțiile prin portofele electronice se efectuează numai în ruble, iar suma plătită nu poate fi mai mică decât cursul de schimb oficial al Băncii Centrale din ziua tranzacției. Persoanelor juridice nerezidente le este în continuare interzis să retragă dolari americani, euro, lire sterline și yeni japonezi. Companiile rusești pot primi astfel de valută doar pentru a acoperi cheltuielile de călătorie și în limitele stabilite. Restricțiile privind retragerile de numerar au fost introduse pentru prima dată pe 9 martie 2022 și au fost prelungite în mod regulat de atunci.

Companiile rusești s-au confruntat cu o creștere bruscă a numărului de intrări în incapacitate de plată. Printre motivele invocate se numără încetinirea economiei, scăderea profiturilor și rata ridicată a dobânzii la Banca Centrală. Potrivit Expert RA, companiile au intrat în incapacitate de plată de 51 de ori numai în ianuarie 2026. Aceasta este dublul sumei față de anul precedent. Suma totală a plăților ratate a ajuns la 3,38 miliarde de ruble.

Companiile nu reușesc să își plătească obligațiunile în masă

Neplațile au afectat companii din diverse industrii, inclusiv Mosregionlift, Monopoly, GazTransSnab și Kuzina. Și companiile de producție și logistică s-au confruntat cu probleme. Principalul motiv a fost lipsa fondurilor la data plății.

Directorul expert al RA, Mihail Nikonov, a explicat cauza crizei. El a declarat că firmele suferă din cauza întârzierii plăților din partea clienților. Acest lucru le privează de fonduri pentru a-și achita propriile datorii. Drept urmare, lanțul neplăților se intensifică. În 2025, au fost înregistrate 25 de neplată, un nivel record din 2022. Cu toate acestea, anul curent prezintă tendințe și mai alarmante.

Ratele mari ale dobânzilor și datoriile sporesc presiunea asupra companiilor

Companiile sunt obligate să modifice termenii obligațiunilor lor pentru a atrage investitori. Au început să plătească dobânzi mai frecvent. Uneori, plățile se fac lunar în loc de anual. Acest lucru pune presiune pe fluxurile de numerar. Nikonov a avertizat: „Atunci când costul serviciului datoriei a crescut semnificativ, odată cu frecvența plăților dobânzilor, riscul ca emitenții să nu își achite obligațiile de plată a cupoanelor crește semnificativ.” Aceasta înseamnă o creștere suplimentară a numărului de neplată. Devine mai dificil pentru companii să își achite împrumuturile.

Băncile înregistrează deja trilioane de credite neperformante

Potrivit Băncii Centrale, 11% din creditele corporative au devenit problematice. Dacă includem și creditele restructurate, cifra ajunge la aproape 15%. Aceasta semnifică o deteriorare semnificativă a sănătății financiare a companiilor.

Restructurările au afectat sume enorme. Sectorul petrolului și gazelor a primit amânări în valoare totală de 2,7 trilioane de ruble. Industria prelucrătoare a primit, de asemenea, 2,7 trilioane de ruble. Metalurgia și mineritul au primit alte 1,6 trilioane de ruble. Un bancher de rang înalt a emis o prognoză îngrijorătoare, menționând: „Restructurarea le-a oferit companiilor un respiro, dar este puțin probabil ca acestea să își revină”. Acest lucru indică riscul unei noi crize.

Banca de Credit din Moscova a devenit prima dintre cele mai mari zece bănci din Rusia care a raportat pierderi, a relatat Interfax, citând situațiile financiare ale băncii. Motivul pentru aceasta a fost reprezentat de neplată pe scară largă a creditelor, care a înrăutățit semnificativ rezultatele băncii la sfârșitul anului.

Banca, clasată pe locul șapte după active și acumulând aproximativ 700 de miliarde de ruble în depozite individuale, a înregistrat o pierdere netă de 9 miliarde de ruble în trimestrul al patrulea al anului 2025. Principala lovitură a venit în decembrie, când pierderile s-au ridicat la 8,2 miliarde de ruble. Pe întregul an, MKB a rămas profitabilă, dar profitul net a scăzut cu aproape o treime, la 21,1 miliarde de ruble.

Auditul Băncii Centrale și explozia creditelor neperformante

Problemele financiare au început să apară la mijlocul anului. Între ianuarie și septembrie, totalul creditelor restante din bilanțul băncii a crescut cu 700%, ajungând la 668 de miliarde de ruble, echivalentul a 28% din întregul portofoliu de credite. Potrivit surse , un audit al Băncii Centrale a dezvăluit amploarea problemelor, ducând la decizia de a înlocui conducerea băncii.

În acest context, performanța generală a sectorului bancar a părut relativ pozitivă. Băncile rusești au încheiat anul cu un profit combinat de 3,5 trilioane de ruble. Cu toate acestea, comparativ cu anul precedent, această cifră a scăzut cu 300 de miliarde de ruble, direct legată de creșterea pierderilor de credit și de deteriorarea calității activelor.

Criza bancară „latentă”

Potrivit Băncii Centrale, până la sfârșitul lunii octombrie, 11,2% din creditele corporative, în valoare totală de 10,4 trilioane de ruble, erau neperformante, la fel ca și 6,1% din creditele pentru persoane fizice, în valoare totală de 2,3 trilioane de ruble. Experții de la Centrul pentru Analiză și Prognoză Macroeconomică, un think tank afiliat guvernului, consideră că țara se află practic în mijlocul unei crize bancare, care afectează complexul militar-industrial, metalurgia, construcțiile și chiar sectorul petrolului și gazelor.

În același timp, așa cum subliniază analiștii CMAKS, criza este latentă. Băncile restructurează masiv creditele problematice, iar dominația statului în sistem atenuează consecințele. Anul trecut, băncile de stat au primit injecții de 1,02 trilioane de ruble din Fondul Național de Bunăstare, ceea ce experții consideră o creștere urgentă a capitalului.

Orbita Rosneft și vechile riscuri

Banca de Credit din Moscova a intrat pe orbita Rosneft în 2017, când, împreună cu alte bănci din așa-numitul „Cercel Moscovei”, se afla în pragul falimentului. La acea vreme, compania petrolieră a salvat efectiv Banca de Credit din Moscova investind în capitalul acesteia și plasând depozite pe termen lung cu scadență până în 2066.

În plus, tranzacții reverse repo în valoare de sute de miliarde de ruble, pe care Rosneft le-a folosit pentru a-și finanța operațiunile, au fost transferate către bancă. Acum, CBM a devenit primul indicator major că riscurile de credit acumulate încep să apară, în ciuda stabilității formale a sistemului bancar.

Piața creditelor din Kazahstan a încetinit semnificativ, relatează , citând date de la autoritățile de reglementare financiară. Măsurile luate de Banca Națională și de Agenția pentru Reglementare și Dezvoltare a Pieței Financiare au început să dea roade.

Până la sfârșitul anului 2025, creditele pentru populație au crescut cu 19,8%. Cu un an mai devreme, creșterea a fost de 23,9%. Creditele de consum au reprezentat principala încetinire.

Răcirea creditării de consum

Conform Registrului Federal al Piețelor Financiare (ARRFM), creditele de consum au crescut cu 21,0%. În 2024, creșterea a atins 33,5%. Creditarea negarantată a înregistrat cea mai bruscă încetinire. Ratele dobânzilor la creditele negarantate au scăzut de la 29,3 la 14,5%. Numărul de credite noi emise a scăzut de la 22,6 la 6,1%. Autoritatea de reglementare atribuie acest lucru înăspririi cerințelor și limitării poverii datoriei.

Scopul acestor măsuri a fost de a preveni supraîncălzirea pieței. Parametrii politicii monetare au fost, de asemenea, modificați. Creditarea de consum a continuat, dar și-a pierdut avântul anterior.

Ce a menținut segmentul de retail în funcțiune

În ciuda încetinirii generale, anumite segmente au înregistrat o creștere. Creditele auto au crescut cu 42,4%, ajungând la 4 trilioane de tenge. Creditele ipotecare au crescut cu 14,6%, ajungând la 6,9 trilioane de tenge. Aceasta reflectă cererea continuă de locuințe și autoturisme.

Băncile și efectul măsurilor Băncii Naționale

Pe fondul unei încetiniri a vânzărilor cu amănuntul, băncile au intensificat creditarea economiei. Creditarea economiei a crescut cu 19,1%, ajungând la 40,2 trilioane de tenge. Creditarea întreprinderilor a crescut cu 18,0%, cea mai mare creștere din 2007. Companiile mari și antreprenorii individuali au contribuit cel mai mult. La începutul anului 2025, guvernatorul Băncii Naționale, Timur Suleimenov, a avertizat asupra riscurilor de supraîncălzire. Atunci a fost adoptată o lege care restricționează creditarea. Astăzi, autoritățile de reglementare înregistrează o încetinire și o piață mai echilibrată.

La o reuniune privind combaterea criminalității financiare, președintele kazah Kassym-Jomart Tokayev a anunțat o retragere la scară largă de fonduri printr-o bancă kazahă. El a spus că peste 7 trilioane de tenge, sau aproape 14 miliarde de dolari, au trecut prin instituția financiară. Acești bani proveneau „dintr-o țară vecină”, o referire clară la Rusia. Tokayev a numit incidentul „un fapt scandalos” din perspectivă juridică, economică și politică.

Scheme bancare și carduri de depunere

Anunțul vine pe fondul unor controale mai stricte asupra tranzacțiilor rusești în Kazahstan. Autoritățile au descoperit utilizarea pe scară largă a cardurilor de către nerezidenți pentru spălarea banilor. După cum au raportat anterior autoritățile de reglementare, peste 90% dintre titularii de carduri implicați în astfel de scheme erau nerezidenți. Pe parcursul anului, au fost înregistrate 6.200 de cazuri de utilizare a cardurilor „drop card”, în valoare totală de 24 de miliarde de tenge.

Conform relatărilor din presă, în aceste scheme au fost implicați intermediari. Aceștia i-au ajutat pe ruși să obțină numere de identificare individuală (IIN) și să deschidă conturi. Unii clienți au primit deja notificări despre investigații.

Cum elimină Kazahstanul lacunele legislative

În urma sancțiunilor împotriva Rusiei, solicitările de carduri la distanță au devenit larg răspândite. Începând cu 2024, autoritățile au început să închidă treptat aceste canale. Emiterea de la distanță a IIN-urilor a fost interzisă, iar unele numere au fost anulate. Serviciile bancare pentru nerezidenți au fost înăsprite semnificativ.

Noi măsuri de control sunt propuse pentru 2025:

• identificarea lunară a străinilor fără permis de ședere
• verificarea biometrică a clienților
• nu mai mult de un card timp de până la 12 luni
• control special asupra transferurilor de peste 1000 USD

Clienții sub 25 de ani fără venituri dovedite au fost, de asemenea, plasați sub supraveghere.

Criptomonedele sub atac

Tokayev a abordat în mod special problema criptomonedelor. El a afirmat că Kazahstanul se numără printre liderii în transferul ilegal de capital prin intermediul activelor digitale. Peste 130 de burse ilegale de criptomonede au fost deja închise în țară. Cifra lor de afaceri combinată a depășit 62 de miliarde de tenge.

Autoritățile financiare au anunțat anterior închiderea RAKS Exchange. Platforma, cu o cifră de afaceri de 224 de milioane de dolari, colabora cu 20 de piețe darknet, care aveau o audiență de peste 5 milioane de utilizatori.

Sistemul bancar rusesc se confruntă cu o creștere record a restanțelor la creditele ipotecare, potrivit RBC, citând date de la Biroul de Scoring. Până la sfârșitul anului 2025, cetățenii rataseră 276 de miliarde de ruble în ratele la creditele ipotecare. În ultimul an, valoarea restanțelor a crescut cu 76,6%.

Creștere record a datoriei

Potrivit Scoring Bureau, datoria ipotecară neperformantă a crescut cu 115,2 miliarde de ruble în ultimul an. Această rată - peste 50% pe an - era tipică la mijlocul anilor 2000. Acum, o dinamică similară a fost înregistrată pentru al doilea an consecutiv.

În 2024, volumul plăților restante a crescut de la 100 la 150,4 miliarde de ruble. Per total, creșterea din 2023 până în 2025 a fost de 180%. Aceasta confirmă o revenire la nivelurile de dinainte de criză.

Regiuni atacate

Agenția Debt Consultant a înregistrat o creștere bruscă a plăților restante în toate regiunile. Cele mai mari creșteri relative au fost observate în Tyva, Mari El și Crimeea. În termeni absoluți, regiunea Moscova este în frunte.

Cele mai mari volume de plăți restante:

• Regiunea Moscova — 9,7 miliarde de ruble
• Moscova — 7,99 miliarde de ruble
• Krasnodar Krai - 7,75 miliarde de ruble
• Regiunea Tyumen - 4,8 miliarde de ruble
• Sankt Petersburg — 4,8 miliarde de ruble

Cauze și consecințe

Analistul Igor Dodonov de la Finam atribuie creșterea înrăutățirii situației economice. Economistul Boris Grozovsky subliniază consecințele boom-ului creditar din 2023–2024. Potrivit acestuia, familiile militarilor contractuali au contractat în mod activ împrumuturi.

Economia se răcește în prezent, creșterea salariilor încetinește. Debitorii își pierd capacitatea de plată. Grozovsky consideră că supraîndatorarea îi face pe oameni vulnerabili: „Astfel de oameni sunt ușor de prins în capcană”.

Potrivit Der Spiegel, ofițeri ai poliției criminale germane au efectuat percheziții la sediile Deutsche Bank din Frankfurt pe Main și Berlin. Ancheta este legată de companii deținute de Roman Abramovici. Miliardarul se află sub sancțiuni UE din primăvara anului 2022.

Suspiciuni de spălare de bani

Parchetul din Frankfurt a declarat că ancheta este desfășurată „împotriva unor persoane și angajați ai Deutsche Bank încă necunoscuți”. Potrivit anchetatorilor, banca a avut anterior legături de afaceri cu companii străine. Aceste entități ar fi putut fi folosite pentru spălarea banilor.

Deutsche Bank a confirmat perchezițiile. Creditorul a declarat că cooperează pe deplin cu autoritățile. Cu toate acestea, banca a refuzat să dezvăluie detalii despre anchetă.

Poziția lui Abramovici și presiunea sancțiunilor

Avocatul lui Abramovici a declarat publicației că „clientul său nu are cunoștință de nicio anchetă” a autorităților germane. Omul de afaceri însuși a fost inclus pe listele de sancțiuni ale Regatului Unit în urma invaziei Rusiei în Ucraina. Motivul pentru aceasta a fost presupusa sa apropiere de președintele rus Vladimir Putin.

Instanțele din Jersey au înghețat activele lui Abramovici, în valoare totală de peste cinci miliarde de lire sterline. Sancțiunile includ înghețarea fondurilor și restricționarea tranzacțiilor financiare.

Chelsea, miliarde și Ucraina

În decembrie anul trecut, autoritățile britanice au cerut ca Abramovici să folosească veniturile din vânzarea clubului de fotbal Chelsea pentru a ajuta Ucraina. Veniturile se ridică la peste două miliarde de lire sterline. De asemenea, urmează să fie transferate 150 de milioane de lire sterline reprezentând dobânzi blocate într-un cont Fordstam din 2022.

Transferul de fonduri către fondul de ajutor pentru Ucraina a fost o condiție pentru finalizarea vânzării clubului londonez. Tranzacția a devenit posibilă doar după impunerea de sancțiuni împotriva lui Abramovici.

Un trilion pentru băncile de stat

În 2025, băncile de stat rusești au devenit principalii beneficiari ai fondurilor din Fondul Național de Bunăstare, potrivit Ministerului Finanțelor din Rusia. Pe parcursul anului, acestea au primit 1,02 trilioane de ruble, depășind 90% din cheltuielile totale de investiții ale fondului.

Cel mai mare beneficiar a fost VEB, care a primit 407 miliarde de ruble. Fondurile au ajuns aproape lunar sub formă de depozite subordonate și regulate. VTB a primit 293 de miliarde de ruble în două tranșe. Gazprombank a primit 196 de miliarde de ruble, inclusiv investiții în acțiuni preferențiale. Sberbank a primit 94 de miliarde de ruble, iar Sovcombank a primit 30 de miliarde de ruble, fiind astfel singura bancă privată printre beneficiari.

Creșterea neplăților și semne de avertizare

Comparativ cu anul 2024, volumul intrărilor în bănci aproape s-a triplat. Surse de la Bloomberg au susținut că semnele de avertizare au apărut în vară, când au început să se acumuleze ratele de neplată la creditele marilor companii. Aceste neplăți au afectat companiile de apărare, care ar fi putut atrage peste 20 de trilioane de ruble pentru producția militară.

Surse au raportat că VTB se confruntă cu probleme din cauza creșterii restanțelor la plăți. În octombrie, economiștii de la Centrul pentru Analiză Macroeconomică și Prognoză pe Termen Scurt (CMASF) au avertizat asupra amenințării unei crize bancare în a doua jumătate a anului 2026. În decembrie, un oficial guvernamental rus a confirmat pentru The Washington Post că cabinetul a considerat atât o criză bancară, cât și o criză a neplăților ca fiind un risc real.

Datoriile neperformante și amploarea ascunsă a problemei

Centrul pentru Analiză Macroeconomică și Prognoză pe Termen Scurt (CMASF) a raportat că volumul creditelor neperformante a ajuns la 2,3 trilioane de ruble, o creștere de 1,6 ori în primele nouă luni. Indicatorul mai larg al datoriilor problematice s-a ridicat la 10,4 trilioane de ruble. Potrivit Băncii Centrale, restanțele companiilor și ale antreprenorilor individuali au crescut cu 1,9 trilioane de ruble de la începutul anului.

Căile Ferate Ruse au necesitat o restructurare pentru a acoperi datoriile în valoare totală de 4 trilioane de ruble. Companiile metalurgice și de petrol și gaze solicitaseră anterior amânări la plată. Conform estimărilor Expert RA, una din patru companii are restanțe, numărul acestor entități juridice ajungând la 165.000. Renat Ahmetov, expert de renume la Centrul pentru Analiză Macroeconomică și Prognoză pe Termen Scurt (CMASF), a declarat că o parte semnificativă a datoriilor neperformante este ascunsă în spatele restructurărilor, iar o criză în sectorul corporativ ar putea începe în al treilea sau al patrulea trimestru al anului viitor.

a relatat despre un val de blocări la scară largă . De la începutul anului 2026, băncile au restricționat temporar tranzacțiile pentru 2-3 milioane de persoane. Acest lucru se datorează extinderii criteriilor pentru tranzacțiile suspecte în temeiul Legii federale nr. 161. Anterior, aproximativ 330.000 de transferuri erau suspendate lunar.

Algoritmi vs. Clienți

Experții atribuie creșterea automatizării sistemelor antifraudă și reglementărilor mai stricte. Începând cu 1 ianuarie, lista indicatorilor de tranzacții suspecte a fost extinsă la 12. Algoritmii sunt configurați să fie extrem de stricți. Acest lucru duce la rezultate fals pozitive și blocarea tranzacțiilor de rutină.

Transferurile între carduri nu sunt singurele afectate de restricții. Reclamațiile se referă și la achizițiile de pe piețele online. Clienții nu înțeleg motivele blocării. Băncile îi îndrumă adesea pe clienți către Banca Centrală a Rusiei pentru clarificări.

„Traducerile oneste” sunt atacate

Experții estimează că reclamațiile publice reflectă doar o parte a problemei. Informzashchita estimează că perioada de blocare de două săptămâni a afectat 1-2% dintre clienții activi. Reprezentanții băncilor recunosc restricțiile sporite, dar promit că le vor ridica rapid.

Alfa Bank susține că procesul de deblocare a fost „foarte scurt”. TKB Bank notează că autoritatea de reglementare a acționat mai agresiv decât se aștepta. Aceștia spun că aceste măsuri au redus frauda.

Activiștii pentru drepturile omului trag un semnal de alarmă

Activiștii pentru drepturile omului nu sunt de acord. Aceștia au înregistrat o creștere a solicitărilor și reclamațiilor privind lipsa explicațiilor. Clienților nu li se oferă nicio explicație pentru blocare sau pentru procedură. Procesul de reabilitare este complex și durează până la 15 zile lucrătoare.

Experții consideră că sistemul trebuie îmbunătățit. Printre propuneri:

• explicații obligatorii ale motivelor blocării
• revizuirea accelerată a deciziilor
• ajustarea periodică a criteriilor antifraudă
• compensarea pentru erorile bancare

Într -un interviu acordat RIA Novosti, Anatoli Aksakov, șeful Comitetului pentru Piețe Financiare al Dumei de Stat, a anunțat că rușii își vor putea primi salariile în ruble digitale începând cu 1 septembrie 2026. Tranzacțiile vor fi gestionate de bănci de importanță sistemică, care gestionează peste 80% din rulaj.

Cine se va conecta și când?

Tranziția va fi graduală. Rubla digitală va afecta inițial marile companii și băncile.

• Începând cu 1 septembrie 2026 — bănci și companii cu o cifră de afaceri de 120 de milioane de ruble
• Din septembrie 2027 — cifră de afaceri de la 30 de milioane de ruble
• Din 2028 – toate băncile și întreprinderile de retail cu o cifră de afaceri de 5 milioane de ruble sau mai mult

Aksakov a subliniat natura voluntară a participării. „Nimeni nu te va obliga să faci asta”, a declarat el.

Ce este rubla digitală?

Rubla digitală va deveni o a treia formă de monedă, alături de numerar și fonduri nemonetare. Pe 11 iunie, Duma de Stat a aprobat în primă lectură proiectul de lege privind integrarea acesteia în buget. Anterior, Vladimir Putin a cerut accelerarea implementării monedelor digitale. Autoritățile au luat în considerare și utilizarea lor pentru comerțul exterior pe fondul sancțiunilor.

Temeri și neîncredere

Un sondaj VTsIOM a constatat că 51% dintre ruși nu doresc să folosească rubla digitală.
Motivele acestei îngrijorări sunt:

• lipsa beneficiilor - 40%
• risc de scurgere de date - 12%
• control de stat - 8%
• Dependența de internet - 6%
• dificultate de utilizare - 4%

Avocata de la White Stone, Diana Galimova, a legat neîncrederea de temerile legate de controlul totalitar. Ea a remarcat: „Neîncrederea în instituțiile statului face ca aceste afirmații să fie neconvingătoare”.