Banca Centrală a Federației Ruse

Banca Rusiei nu a exclus o nouă creștere a ratei dobânzii cheie până la sfârșitul anului 2023, potrivit guvernatorului Băncii Centrale, Elvira Nabiullina. Ea a declarat că rata ridicată ajută la prevenirea unei „devalorizări autosustenabile” a rublei.

Reamintim că, pe 27 octombrie, Banca Rusiei și-a majorat rata cheie de la 13% la 15%. Autoritatea de reglementare a declarat că presiunea inflaționistă actuală a crescut semnificativ și depășește așteptările Băncii Centrale. La momentul respectiv, Nabiullina a remarcat că prețurile cresc mai rapid decât se aștepta și că relaxarea fiscală reprezintă un factor inflaționist suplimentar pe parcursul orizontului de prognoză. Prin urmare, este necesară o mai mare strictețe a politicii monetare.

Vorbind în Duma de Stat pe 9 noiembrie, Elvira Nabiullina a anunțat că rata ar putea fie să rămână la 15% în acest an, fie să crească. „Dar apoi, pe măsură ce inflația scade, vom spune că vom începe să reducem rata anul viitor”, a adăugat ea.

Potrivit președintelui Băncii Rusiei, creșterea ratei cheie a fost o reacție, printre altele, la scăderea rublei.

„Am răspuns la slăbirea cursului de schimb prin creșterea acestuia, printre altele. Știți, spunem întotdeauna că nu ne propunem să menținem rubla într-un interval specific, dar dinamica cursului de schimb este, desigur, un indicator sensibil al cererii interne și, în al doilea rând, influențează așteptările inflaționiste. O politică monetară care vizează menținerea unei inflații scăzute va asigura, de asemenea, stabilizarea cursului de schimb. Aceasta previne ceea ce s-ar putea numi o devalorizare autosustenabilă din cauza unei spirale inflaționiste, un fenomen periculos”, a declarat Nabiullina (citat de RBC).

Cursul de schimb al dolarului a depășit în mod repetat 100 de ruble în ultimele luni. Experții au menționat balanța comercială drept unul dintre motivele scăderii rublei, deoarece reflectă raportul dintre exporturile unei țări și importuri. Rusia are un dezechilibru comercial: volumele importurilor (importul de bunuri străine) depășesc volumele exporturilor (vânzarea de bunuri autohtone către cumpărători străini). La mijlocul lunii octombrie, rubla a început să se aprecieze ușor. Joi, 9 noiembrie, la ora 11:54 (ora Moscovei), dolarul se tranzacționa la Bursa din Moscova la 91,77 ruble.

În timpul unei discuții cu deputatul Dumei de Stat, Nikolai Arefev, pe tema problemelor economiei ruse, Nabiullina a menționat că principala problemă este deficitul forței de muncă. Rata șomajului, a spus ea, este de 3% și chiar mai mică în unele regiuni. „Aceasta înseamnă că economia este practic copleșită de șomeri; deficitul forței de muncă este cu adevărat grav, în special în acele sectoare care au depășit deja nivelurile de dinainte de criză”, a declarat guvernatorul Băncii Centrale. Ea a menționat ingineria mecanică și industria chimică ca astfel de sectoare.

Citește sursa

Pe 27 octombrie, Banca Rusiei și-a majorat imediat rata cheie de la 13% la 15% pe an. Această rată este mai mare decât se aștepta.

Informațiile privind rezultatele ședinței consiliului de administrație al Băncii Centrale au fost publicate pe site-ul autorității de reglementare pe 27 octombrie. „Presiunea inflaționistă actuală a crescut semnificativ și depășește așteptările Băncii Rusiei”, a explicat autoritatea de reglementare. Decalajul dintre cererea internă în creștere și capacitatea de a extinde producția de bunuri și servicii se adâncește, creșterea creditării rămâne ridicată, iar stimulul fiscal se va reduce mai lent decât se aștepta în următorii ani.

În acest sens, Banca Centrală a stabilit că o înăsprire suplimentară a politicii monetare este necesară pentru a readuce inflația la ținta de 4% în 2024. Atingerea acestei ținte și stabilizarea inflației la acest nivel necesită o perioadă extinsă de menținere a unor condiții monetare restrictive, avertizează autoritatea de reglementare.

Creșterea ratei cheie aleasă de Banca Centrală a depășit așteptările majorității experților, care erau înclinați să creadă că rata va fi majorată la 14%.

Citește sursa

În ședința sa din 15 septembrie, Consiliul de administrație al Băncii Centrale a majorat rata cheie cu 1 punct procentual, la 13%. De data aceasta, decizia autorității de reglementare s-a dovedit dificil de prevăzut: analiștii chestionați de Vedomosti nu au reușit să ajungă la un consens cu privire la traiectoria ratei. Zece dintre cei 19 economiști se așteptau ca rata să rămână neschimbată în scenariul de bază, în timp ce restul se așteptau la o creștere, deși ambele grupuri au luat în considerare și scenarii alternative.

Banca Centrală a menționat în comunicatul său de presă că s-au materializat riscuri inflaționiste semnificative: creșterea cererii interne depășește expansiunea producției, iar slăbirea rublei în lunile de vară. Pentru ca inflația să revină la ținta de 4% în 2024, este necesară o înăsprire suplimentară a condițiilor monetare pentru a limita amploarea abaterilor de la creșterea prețurilor față de țintă, a explicat autoritatea de reglementare.

Banca Rusiei și-a majorat prognoza de inflație pentru sfârșitul anului 2023 la 6-7%, comparativ cu estimarea anterioară de 5-6,5%. Inflația anuală va reveni la ținta de 4% în 2024 și va rămâne aproape de 4% ulterior. Presiunea inflaționistă actuală a crescut, parțial din cauza transferului deprecierii rublei asupra prețurilor, a menționat Banca Centrală: în medie, în ultimele trei luni, prețurile ajustate sezonier au crescut cu 9% pe bază anualizată.

Autoritatea de reglementare a transmis încă o dată un semnal puternic pieței: va evalua oportunitatea unor noi majorări ale ratei dobânzii cheie în cadrul viitoarelor întâlniri. Revenirea la ținta de inflație și stabilizarea ulterioară a acesteia în jurul valorii de 4% sugerează o perioadă prelungită de condiții monetare restrictive în economie, a declarat Banca Centrală.

Aceasta este a treia majorare consecutivă a ratei dobânzii într-o lună și jumătate: mai întâi, Banca Centrală a majorat rata cu 1 punct procentual la 8,5% în cadrul ședinței din 21 iulie, iar apoi, pe 15 august, a anunțat o majorare neprogramată a ratei la 12%. Pe 14 august, cu o zi înainte de ședința neprogramată, dolarul a depășit pragul de 100 de ruble pentru un dolar - riscurile legate de stabilitatea prețurilor datorate devalorizării monedei naționale au fost principalul motiv invocat de Banca Centrală pentru creșterea bruscă a ratei cheie în ziua următoare. De atunci, dolarul a slăbit, dar doar ușor; pe 15 septembrie, se tranzacționa la 96,6 ruble pentru un dolar.

Inflația anuală a accelerat la 5,48% în primele 11 zile ale lunii septembrie, în creștere de la 5,15% la sfârșitul lunii august. Folosind un calcul zilnic (Ministerul Dezvoltării Economice a trecut la această metodologie în februarie), creșterea anuală a prețurilor a fost de 5,33%.

În august, așteptările inflaționiste ale populației în toate sectoarele s-au accelerat semnificativ, ajungând la 22,4% (17,4% cu o lună mai devreme) pe un orizont de trei luni, cel mai ridicat nivel din mai 2022, potrivit Băncii Centrale. Principalele motive au fost slăbirea rublei și creșterea accelerată a costurilor (inclusiv creșterea prețurilor la combustibili și lubrifianți). Așteptările inflaționiste ale populației pentru anul următor au crescut, de asemenea, dar mai puțin brusc, la 11,5% față de 11,1% în iulie.

Ministerul Dezvoltării Economice și-a actualizat ieri previziunile macroeconomice, majorând așteptările privind inflația în Rusia pentru 2023 de la 5,3% în aprilie la 7,5%. Analiștii chestionați anterior de Banca Centrală prognozează o inflație de doar 4% în 2025. Până la sfârșitul acestui an, economiștii se așteaptă ca creșterea prețurilor să ajungă la 5,7% (cu 0,2 puncte procentuale mai mult decât în ​​iunie) și la 4,3% în 2024.

Banca Centrală însăși nu a exclus posibilitatea creșterii ratei cheie în cadrul ședinței sale din 15 septembrie; vicepreședintele Alexey Zabotkin a vorbit despre acest lucru încă din 5 septembrie. Guvernatorul Băncii Rusiei, Elvira Nabiullina, a permis atât o creștere a ratei, cât și o menținere a acesteia, considerând o reducere a acesteia improbabilă. Consilierul prezidențial Maxim Oreshkin a remarcat, de asemenea, la Forumul Economic Estic, că persistă riscuri inflaționiste semnificative, astfel încât autoritățile nu au exclus o înăsprire suplimentară a politicii monetare a Băncii Centrale.

În august, Banca Centrală a continuat să introducă măsuri de răcire a creditării (o scădere a activității consumatorilor încetinește inflația): autoritatea de reglementare a înăsprit drastic restricțiile cantitative (limitele macroprudențiale – Vedomosti) privind creditarea de consum. Pentru bănci, limitele de creditare pentru trimestrul al patrulea au fost reduse de patru ori. Pentru organizațiile de microfinanțare, limita a fost înjumătățită, la 15%.

Sofia Donetsk, economist-șef la Renaissance Capital, a numit creșterea ratei la 13% o opțiune de compromis - o continuare a unei decizii tactice menite să slăbească sentimentul. Cu toate acestea, ea a luat în considerare menținerea ratei la 12%, în parte datorită deciziei de a oglindi tranzacțiile Fondului Național de Bunăstare (NWF) pe piața valutară. Pe 6 septembrie, după deschiderea tranzacțiilor la aproximativ 98 de ruble pe dolar, Banca Rusiei a anunțat o accelerare de aproape zece ori a tranzacțiilor valutare.

Directorul general al Sberbank, Herman Gref, și directorul general al VTB, Andrey Kostin, nu se așteptau la o creștere a ratei dobânzii. Gref consideră că a trecut prea puțin timp de la precedenta creștere, ceea ce face dificilă evaluarea impactului. Măsurile Băncii Centrale și retorica autorităților financiare au avut deja un impact, în timp ce creșterea ratei „nu a fost bine primită de companii și de guvern”, a recunoscut Kostin.

Gref, însă, consideră că rata dobânzii cheie va fi redusă în aproximativ șase luni. El a adăugat că Banca Rusiei „a învățat să facă față acestor tipuri de creșteri ale inflației”, așa că rata anuală de 12% „nu va dura mult”. VTB, însă, consideră că economia rusă va trebui să „trăiască mult timp” cu o rată dobânzii cheie ridicată - cel puțin până la mijlocul anului 2024, când Banca Centrală va readuce inflația la ținta de 4%.

Citește sursa

Autoritatea de reglementare a subliniat că decizia a fost luată pentru a limita riscurile la adresa stabilității prețurilor. Autoritatea de reglementare a majorat ultima dată rata cheie de la 7,5% la 8,5%.
Într-o ședință extraordinară din 15 august, Consiliul de administrație al Băncii Rusiei a decis să majoreze rata cheie la 12% - o creștere de 350 de puncte de bază. Autoritatea de reglementare a subliniat că decizia a fost luată pentru a limita riscurile la adresa stabilității prețurilor. Într-un comunicat de presă, Banca Centrală a menționat că majorarea ratei are ca scop asigurarea dinamicii condițiilor monetare și a cererii interne necesare pentru a readuce inflația la 4% în 2024 și a o stabiliza în apropierea a 4% ulterior.

În iulie, autoritatea de reglementare a majorat rata cheie de la 7,5% la 8,5%. Aceasta a fost prima creștere din septembrie 2022 și a depășit semnificativ previziunile analiștilor, care sugeraseră o creștere de 50-70 puncte de bază. Banca Centrală a menționat că va lua în considerare majorarea ratei în cadrul ședințelor viitoare.

Pe 14 august, în urma unei slăbiri accentuate a rublei, autoritatea de reglementare a anunțat o ședință neprogramată a consiliului de administrație pentru a discuta rata cheie (următoarea ședință programată este programată pentru 15 septembrie). Tranzacțiile cu dolarul au început în acea zi la 99,8 ruble, atingând un vârf de 101,75 ruble, în timp ce euro a ajuns la 111,42 ruble. În același timp, Banca Centrală a raportat o inflație în creștere, menționând că inflația anuală a crescut la 4,3% în iulie. Din cauza slăbirii rublei, categoriile dependente de importuri au înregistrat creșteri semnificative de prețuri. Potrivit autorității de reglementare, inflația va continua să crească în lunile următoare.

Citește sursa

Banca Centrală a stabilit un tarif zero pentru cetățeni la tranzacțiile cu rubla digitală.

Consiliul de administrație al Băncii Rusiei a anunțat că a aprobat sigla pentru moneda digitală națională - rubla digitală. Autoritatea de reglementare a stabilit, de asemenea, comisioane pentru tranzacțiile în ruble digitale, care pot fi efectuate folosind portofele digitale în aplicațiile bancare mobile.

Logoul digital al rublei prezintă un simbol al rublei într-un cerc, în culorile coral, roșu și alb. Aceasta reproduce forma unei monede obișnuite, dar amintește în același timp de logo-ul Băncii Centrale, conform unui comunicat de pe site-ul autorității de reglementare.

Banca Rusiei a aprobat următoarele tarife pentru tranzacțiile cu ruble digitale:

• Plățile și transferurile de ruble digitale vor fi gratuite pentru cetățeni;
• Tariful pentru companii pentru acceptarea plăților pentru bunuri și servicii în ruble digitale va fi de 0,3% din suma plății (dar nu mai mult de 1.500 de ruble);
• tariful pentru companiile care furnizează servicii locative și comunale va fi de 0,2%, dar nu mai mult de 10 ruble;
• Comisionul pentru transferurile între persoane juridice este de 15 ruble per tranzacție.
• Legea rublei digitale a fost introdusă în Duma de Stat la sfârșitul anului trecut. Un proiect pilot care implică băncile care utilizează ruble digitale reale urma să înceapă în februarie. Cu toate acestea, legea a fost adoptată abia în primă lectură la mijlocul lunii martie, iar până la a doua lectură, aceasta a suferit revizuiri semnificative. Președintele Vladimir Putin a semnat versiunea finală a legii pe 24 iulie.

Citește sursa

Recuperatorii și băncile au fost rugați să colaboreze pentru a colecta datoriile de la ruși.

Banca Centrală a Rusiei a propus sincronizarea activității recuperatorilor de creanțe și a băncilor pentru colectarea datoriilor de la ruși, RIA Novosti .

„Autoritatea de reglementare este interesată ca participanții la piață să încheie acorduri de mediere intercreditori. Acestea ar trebui să prevadă o abordare unificată pentru colectarea sau restructurarea datoriilor unui client comun”, a comentat un reprezentant al Băncii Centrale.

Se specifică faptul că cel puțin 35% dintre debitorii din Federația Rusă au împrumuturi de la cel puțin două bănci.

Ca o reamintire, publicația americană The Epoch Times a descoperit că banca centrală chineză și-a mărit semnificativ rezervele de aur și vinde activ obligațiuni americane. Din 2019 până în octombrie 2022, rezervele de aur ale Chinei au rămas neschimbate. Cu toate acestea, până în aprilie 2023, China achiziționase 3,86 milioane de uncii de aur, devenind a șasea cea mai mare țară din lume în ceea ce privește rezervele de aur.

Citește sursa

Pachetul de dolari digitali pentru ruble ar putea fi adoptat în luna mai, iar testarea sa pilot cu clienți reali va începe la acea dată. Anatoli Aksakov, președintele Comitetului Dumei de Stat pentru Piețe Financiare, a anunțat acest lucru la conferința privind plățile a Asociației Băncilor Ruse, potrivit unui Vedomosti . Este nevoie de un cadru legal pentru a începe testarea cu ruble digitale reale, iar Banca Centrală a Rusiei așteaptă cu nerăbdare adoptarea acestor legi, a adăugat Alla Bakina, directoarea Departamentului Sistemului Național de Plăți al Băncii Centrale.

„Nu spun că mi-aș paria viața pe asta, nu sunt, dar mă aștept ca legea să fie adoptată în mai și ca rubla digitală să fie pusă în aplicare. Toate acestea se vor face treptat, discret”, a spus Aksakov. El a adăugat că se lucrează la rafinarea proiectului de lege: unele dintre organismele de coordonare au avut întrebări cu privire la textul din prima lectură, așa că „va trebui să lucrăm la mai multe detalii pentru a clarifica nuanțele”.

Proiectul pilot va fi realizat cu un număr limitat de clienți reali din 13 bănci. Planul este de a testa capacitatea de a deschide un portofel, de a transfera ruble dintr-un cont fără numerar într-un portofel digital, de a transfera fonduri între portofele, de a plăti pentru bunuri și servicii și de a rambursa fonduri în cazul unei achiziții anulate. Potrivit lui Bakina, obiectivul principal al proiectului pilot este de a rafina aceste operațiuni, de a asigura o experiență convenabilă și clară a clientului și de a asigura că participanții consideră aceste operațiuni intuitive și confortabile.

Însă Banca Centrală nu intenționează să se oprească la aceste operațiuni, a remarcat Bakina: autoritatea de reglementare intenționează să implementeze treptat diverse scenarii de plată pentru bunuri și servicii, precum și tehnologii contactless și decontări între persoane juridice care utilizează rubla digitală.

Bakina a menționat, de asemenea, că nu vor exista depozite sau împrumuturi în rublă digitală, deoarece aceasta este responsabilitatea băncilor comerciale, nu a Băncii Centrale, care operează platforma. Un al doilea val de 19 bănci a fost deja format pentru a pilota rubla digitală, a spus Bakina. Ea a menționat, de asemenea, că există solicitări din partea altor instituții de credit care au primit toată documentația tehnică necesară și sunt gata să implementeze funcționalitatea solicitată.

Comentând utilizarea rublei digitale pentru plățile transfrontaliere, Bakina a menționat că Banca Centrală cooperează cu țări care implementează proiecte similare.

Anterior, guvernatorul Băncii Rusiei, Elvira Nabiullina, a respins zvonurile conform cărora pensiile ar fi plătite exclusiv în ruble digitale sau ar înlocui numerarul. Potrivit șefului autorității de reglementare, rubla digitală nu anulează și nu înlocuiește nimic, ci doar completează. Aksakov a subliniat, de asemenea, că utilizarea rublei digitale este voluntară, astfel încât cetățenii și companiile care nu doresc să utilizeze rubla digitală „din orice motiv” pot utiliza ruble numerar sau valute care circulă deja în sistemul bancar.

Pe 16 martie, Duma de Stat a adoptat în primă lectură un pachet de proiecte de lege care introduc rubla digitală. Pe 23 martie, camera inferioară a parlamentului a anunțat că legea va fi adoptată în aprilie și va intra în vigoare în mai.

Proiectul de lege definește termenii „platformă digitală pentru ruble”, „cont digital (portofel)”, „participant la platforma digitală pentru ruble” și „utilizator al platformei digitale pentru ruble”. Banca Rusiei va fi desemnată drept operatorul platformei digitale pentru ruble și va fi responsabilă pentru securitatea rublelor digitale, precum și pentru organizarea și funcționarea platformei. Băncile vor acționa ca intermediari în distribuirea rublelor digitale - clienții vor avea două portofele (pentru plăți online și offline) și le pot accesa prin intermediul oricărei bănci.

Împreună cu proiectul principal de lege, autorii propun modificări la Codul Civil care introduc prevederi privind portofelele digitale și reglementări care reglementează conținutul, procedura și specificul acestor acorduri de portofel. Amendamentele reglementează, de asemenea, aspecte legate de debitarea rublelor digitale din astfel de conturi.

Citește sursa

Banca Centrală a publicat evaluarea balanței de plăți pentru primul trimestru .

Exporturile de bunuri au scăzut cu -35% față de anul precedent, exporturile de servicii au scăzut cu -34% față de anul precedent, iar
exporturile de bunuri și servicii au scăzut cu -35% față de anul precedent. Importurile de bunuri au crescut cu 0,4% față de anul precedent, importurile de servicii au scăzut cu -19% față de anul precedent, iar importurile de bunuri și servicii au scăzut cu -3% față de anul precedent.
Excedentul contului curent s-a ridicat la 18,6 miliarde de dolari (-73% față de anul precedent); comparativ cu rezultatele primelor două luni, rezultă că în martie excedentul contului curent s-a menținut la un nivel scăzut de 5,7 miliarde de dolari.

Cel mai surprinzător lucru legat de aceste cifre este importurile foarte mari. Având în vedere scăderea accentuată a rublei, acest lucru nu ar fi trebuit să se întâmple. Se pare că acestea sunt importuri critice pe care oamenii le cumpără fără a ține cont de prețuri, deoarece nu le putem produce singuri.

Aceste cifre explică în mare măsură tot ce se întâmplă cu rubla..

Citește sursa

Banca Rusiei va introduce bancnote modernizate de 1.000 și 5.000 de ruble în vara anului 2023. Potrivit vicepreședintelui Băncii Centrale, Serghei Belov, noile bancnote vor avea un sistem de securitate îmbunătățit, care va ajuta la prevenirea falsificării.

„Bancnotele modernizate vor avea un design îmbunătățit, un sistem de securitate sporit și o rezistență ridicată la uzură. Modernizarea va asigura o protecție fiabilă împotriva falsificării și va îmbunătăți calitatea bancnotelor aflate în circulație”, a declarat Serghei Belov la o întâlnire a instituțiilor de credit cu Banca Centrală (citat de TASS).

În vara anului 2022, Sergei Belov a declarat că bancnota de 1.000 de ruble ar putea conține imagini cu Kremlinul din Nijni Novgorod, clădirea Târgului din Nijni Novgorod și Stadionul din Nijni Novgorod. Bancnota de 5.000 de ruble, potrivit domnului Belov, ar putea conține Casa Sevasteanov, Munții Ural și o vedere panoramică a orașului Ekaterinburg.

În primăvara anului 2021, Banca Centrală a anunțat modernizarea bancnotelor cu valori nominale de 10, 50, 100, 500, 1.000 și 5.000 de ruble. Fața bancnotelor urma să prezinte repere situate în capitalele districtelor federale, în timp ce verso-ul urma să prezinte repere ale acestor districte.

Citește sursa