Экономика

Центробанк впервые рассчитал официальный курс рубля без торгов на бирже, следует из данных регулятора.

Так, курс доллара снизился на 81,34 копейки — до 88,21 рубля, евро — на 90,67 копейки, до 94,83 рубля, юаня — на 19,02 копейки, до 12,04 рубля.

США 12 июня расширили санкции против России, включив в черный список Московскую биржу и Национальный клиринговый центр. Торги американским долларом, евро и гонконгским долларом на площадке приостановили и перенесли на внебиржевой рынок.

С 13 июня ЦБ устанавливает официальные курсы доллара и евро в рабочие дни на основании отчетности банков и данных внебиржевых торгов. При этом курс юаня по-прежнему определяется по рыночному курсу Московской биржи.

В Банке России напомнили, что и международный валютный рынок, и валютные рынки в большинстве стран мира именно внебиржевые.

Торги во всех остальных биржевых сегментах и по биржевым инструментам в рублях и прочих валютах будут проходить в штатном режиме, добавил регулятор.

Читать в источнике

Крупнейший немецкий газовый импортер Uniper сообщил, что решил расторгнуть свои долгосрочные контракты на поставку российского газа. На разрыв договора с «Газпром экспортом» компания решила пойти после положительного решения в арбитражном разбирательстве. Кроме того, суд присудил выплатить Uniper более €13 млрд компенсации за непоставку газа.

Контракт должен был действовать еще десять лет (до 2035 года). Заявленный объем поставок по нему составлял 250 ТВтч российского газа (порядка 24 млрд кубометров) в год. Сокращение прокачки по трубопроводу «Северный поток-1» летом 2022 года произошло из-за проблем с турбинами Siemens на компрессорной станции «Портовая». 31 августа были полностью остановлены поставки по трубопроводу. В сентябре 2022 года три нитки «Северных потоков» из четырех были взорваны. Uniper сочла нарушением контракта объявленный «Газпромом» форс-мажор. В ноябре 2022 года она подала иск в Стокгольмский арбитраж к «Газпром экспорту», обвинив компанию в убытках от недопоставки газа и оценив затраты на замену российского газа в €11,6 млрд.

Гендиректор Uniper Майкл Льюис считает, что решение арбитража в Стокгольме вносит «юридическую ясность» для компании. «С правом на расторжение, которое мы получили в арбитражном решении, мы прекращаем действие контрактов с «Газпром экспортом». Юридическая позиция Uniper была подтверждена и в вопросе возмещения убытков. Все суммы будут направлены федеральному правительству Германии»,— говорится в заявлении гендиректора.

В марте 2024 года Арбитражный суд Санкт-Петербурга и Ленинградской области удовлетворил заявление «Газпром экспорта» о запрете Uniper продолжать разбирательство в международном коммерческом арбитраже. В случае нарушения запрета «дочка» Uniper обязана выплатить штраф в размере €14,3 млрд.

В мае австрийская OMV сообщила, что больше не сможет платить за поставки газа напрямую «Газпром экспорту» из-за решения европейских судов. Следствием может стать полное прекращение поставок по долгосрочным контрактам со стороны российской компании.

Читать в источнике

Минфин меняет параметры действующего бюджета, соответствующий законопроект внесен в Госдуму. Корректируются все важные пункты: доходы, расходы и, соответственно, дефицит бюджета. В макропрогнозе, на который опираются при планировании бюджета, повышен прогноз роста ВВП с 2,3% до 2,8%, инфляции с 4,5% до 5,1% и курса доллара с 90,1 рубля за $1 до 94,7 рубля.

Доходы будут ниже на 3 млрд рублей и составят 35,062 трлн рублей. Но дополнительных нефтегазовых доходов поступит на 767 млрд рублей меньше — 1,053 трлн рублей вместо 1,821 трлн рублей, на которые рассчитывали в начале года. Всего нефтегазовых доходов запланировано 10,98 трлн рублей вместо 11,5 трлн рублей.

«Снижение нефтегазовых доходов объясняется изменением макропрогноза — главным образом, ожидаемой цены на нефть на $6,3 за баррель, что частично компенсируется ухудшением ожиданий по курсу рубля на 4,6 рубля за $1», — комментирует экономист международного банка. При этом удельное поступление годовых нефтегазовых доходов почти не изменилось: $1,785 млрд на каждый доллар цены на нефть против $1,791 млрд в прошлом варианте, отмечает он. Объем добычи и экспорта нефти, газа и нефтепродуктов в прогнозе не изменились, говорит экономист. Однако по экспорту ожидается сильное снижение — в стоимостном выражении на $44 млрд, что много при снижении цены на нефть всего на $6 за баррель.

Минфин ожидает, что цена на российскую нефть составит $65 за баррель в среднем за 2024 год. Ранее он ориентировался на $71,3.

Но это снижение доходов от нефти и газа будет частично компенсировано ростом поступления основных налогов и таможенных платежей.

Расходы вырастут на 522 млрд рублей и составят 37,182 трлн рублей. Отчасти из-за подорожания обслуживания государственного долга, вызванного более высокой ключевой ставкой ЦБ.

Соответственно, вырастет и дефицит. Теперь Минфин ожидает, что он превысит 2 трлн рублей, или 1,1% ВВП — тогда как первоначально планировалось уложиться в 1,6 трлн рублей и 0,9% ВВП. Рост дефицита не означает, что России придется сокращать финансирование войны. Недостающие деньги государство найдет, сократив пополнение Фонда национального благосостояния (ФНБ) на 700 млрд рублей и заняв через Облигации федерального займа (ОФЗ), полагает главный экономист по России Bloomberg Economics Александр Исаков.

Это не последнее изменение бюджета, считает экономист международного банка:

«Надо помнить, что осенью-зимой, скорее всего, будут еще корректировки. По моим оценкам, потенциал улучшения прогноза ненефтегазовых доходов почти исчерпан, а расходы еще могут быть увеличены на 0,5-1 трлн рублей. Это классическая поправка конца года. На этот раз, скорее всего, это будут расходы на социальные цели и войну».
Поскольку цена на нефть в прогнозе заложена довольно низкая, могут быть сверхплановые сырьевые доходы, продолжает экономист.

Читать в источнике

Сбербанк просчитывает эффект от предложенных налоговых изменений и постарается сохранить дивидендные выплаты в размере 50% от чистой прибыли, сообщил журналистам в кулуарах ПМЭФ президент — председатель правления банка Герман Греф.

«Мы сейчас считаем все последствия по тому проекту, который был опубликован. Будет окончательный расчет, наверно, сделан после того, как мы выясним, в том числе, все детали, связанные с новым налоговым пакетом», — сказал он.

«Что бы ни было, конечно, мы будем стараться сохранить планку выплат 50%. Сейчас мы тоже пересчитываем наш бизнес-план на 2025-2026 годы с тем, чтобы все параметры иметь на столе, но в целом я думаю, что мы с этой задачей справимся (направлять на дивиденды 50% прибыли — ИФ)», — добавил глава Сбербанка.

Он отметил, что также важны вычеты для компаний, инвестирующих в развитие тех или иных проектов.

«Что касается, в первую очередь, повышения налога на прибыль, то, конечно, сама ставка налога на прибыль мало о чем говорит. Очень важно понять все-таки, какие будут вычеты из налогооблагаемой базы. Сегодня появляется федеральный вычет, и мы оцениваем его позитивно, но будем вести, конечно, еще консультации с министерством финансов, потому что пока из него почему-то исключены финансовые структуры. А мы инвестируем очень много и в новые технологии, и нам бы хотелось, чтобы федеральный вычет распространялся в том числе и на нас», — подчеркнул Греф.

Он отметил, что предложенные Минфином налоговые изменения достаточно сбалансированные. Плюс повышение налога для физлиц с более высокими доходами обсуждалось уже давно, здесь неожиданностей каких-то нет, заявил глава Сбербанка.

«Я думаю, что нет никого, наверное, в бизнесе, кто бы очень мечтал получить повышенные налоги, поэтому, конечно, любое повышение налогов отражается негативно на экономической активности», — сообщил Греф.

«В целом я бы не сказал, что это как-то драматически изменит ситуацию (с инвестиционной и экономической активностью — ИФ). Если будут сделаны соответствующие вычеты, это, наоборот, даже немножко может простимулировать инвестиционную активность», — подчеркнул глава Сбербанка.

По итогам 2023 года набсовет Сбербанка рекомендовал выплатить 33,3 рубля на акцию, что является рекордным значением для банка. В совокупности объем дивидендных выплат акционерам составит 750 млрд рублей, что составляет 50% от чистой прибыли банка за прошлый год.

Основным акционером Сбербанка с долей в капитале в 50% плюс 1 акция (52,32% голосов) является правительство.

Минфин ранее представил пакет предложений по изменению налогового законодательства. Поправки включают три главных блока новаций. Масштабирование принципа прогрессии в НДФЛ — вместо нынешних двух появляется пять градаций годового дохода и пять ставок. Новая прогрессивная шкала выглядит следующим образом: для доходов от 2,4 до 5 млн рублей — 15%, для доходов от 5 до 20 млн рублей — 18%, для доходов от 20 до 50 млн рублей — 20% и для доходов свыше 50 млн рублей — 22%. При доходах ниже 2,4 млн рублей в год ставка НДФЛ останется прежней — 13%.

Второе ключевое изменение — повышение налога на прибыль с 20% до 25%, а также существенное изменение подхода к налогообложению МСП (с целью убрать экономический смысл «дробления» бизнеса и оздоровить тем самым условия конкуренции).

Среди нововведений — вычеты как для граждан (с невысоким уровнем дохода), так и для бизнеса (с высоким уровнем инвестиций) и «усреднение» рентной нагрузки для добывающих компаний с параллельной отменой экспортных курсовых пошлин, налоговая амнистия за период 2022-2024 годов.

Вместе с другими точечными правками предложенные Минфином налоговые изменения должны дать в бюджеты бюджетной системы порядка 2,6 трлн рублей в 2025 году.

Читать в источнике

Банк России на заседании 7 июня сохранил ключевую ставку на уровне 16% несмотря на рост ставок по депозитам до 19% годовых.

Так, на неделе перед заседанием некоторые коммерческие банки стали превентивно поднимать ставки по вкладам и накопительным счетам.

Например, Сбербанк за неделю до заседания поднял максимальную ставку по вкладу «Лучший» на семь месяцев до 18%. Затем по вкладу на полгода «Надежный» Росбанк также поднял ставку до 18% годовых.

Еще сильнее выступил банк ДОМ.РФ, установив ставку по полугодовому вкладу «ДОМа надежно (без визита в банк)» на уровне 19% годовых. До такого же уровня доходность нарастил Газпромбанк, но не по вкладу, а по накопительному счету.

Хотя изначально большинство экспертов ожидали, что ЦБ сохранит ставку на уровне 16% годовых, после роста депозитных ставок стали появляться мнения, что ключевая ставка все же вырастет уже 7 июня.

Однако этого не произошло.

По мнению первого зампреда ВТБ Дмитрия Пьянова, решение ЦБ означает, что регулятор предпочел двигаться в сторону жесткой риторики, а не резких действий.

«Влияние прогнозных периодов на снижение инфляции и формирование ожиданий в отношении этих прогнозных периодов имеет больше силы, чем движение ставки в моменте», — подчеркнул он.

Как Банк России объяснил свое решение

Хотя совет директоров принял решение оставить ключевую ставку на уровне 16% годовых, регулятор допускает возможность повышения показателя на ближайшем заседании.

Текущие темпы прироста цен перестали снижаться и остаются вблизи значений I квартала 2024 года, отмечается в пресс-релизе ЦБ. Рост внутреннего спроса продолжает значительно опережать возможности расширения предложения товаров и услуг.

Читать в источнике

Китай давит на Россию ради уступок по «Силе Сибири — 2». Пока что попытки Москвы по заключению сделки с Пекином зашли в тупик, пишет Financial Times со ссылкой на три осведомленных источника.

Китай требует цену поставок газа, почти сопоставимую с внутренними российскими, при этом согласился покупать только малую часть от ежегодной мощности газопровода в 50 млрд кубометров. При этом уже сейчас Пекин за российский газ платит меньше, иногда в несколько раз, чем за газ из Мьянмы или Узбекистана, указывает британская газета.

«Газпрому» необходима сделка с Китаем: прошлый год компания закончила с убытком в 629 млрд рублей из-за сокращения экспорта в Европу. Россия вполне может пойти на уступки стратегическому партнеру, но все же не на такие серьезные, считает гендиректор Фонда национальной энергетической безопасности Константин Симонов:

«Действительно, проблемы с подписанием контракта по «Силе Сибири — 2» связаны прежде всего с позицией китайской стороны, исключительно со стремлением китайцев выбить выгодную формулу цены. Китай считает, что «Сила Сибири — 2» для России сейчас важнее, поэтому он держит паузу. В понимании Пекина ситуация все-таки отличается от «Силы Сибири — 1», контракт подписали десять лет назад, тогда, можно сказать, похожая была ситуация, было возвращение Крыма, и тоже нужно было показать, что у России есть экономическая альтернатива. Китаю тоже этот контракт был нужен, но сейчас российский газ сознательно изгоняется с европейского рынка, несмотря на то, что он не попал под санкции. Эта ситуация иная по сравнению с 2014 годом, сейчас «Газпром» потерял уже более 80% европейского рынка, в этом году есть довольно заметное восстановление, но нельзя говорить о том, что «Газпром» отталкивается от дна с точки зрения европейских поставок и сейчас начнется постепенный рост, потому что на фоне этих цифр мы постоянно слышим в ЕС рассуждения на тему, что все-таки есть цель к 2028 году полностью избавиться от российского газа на рынке Европы. Пекин все это прекрасно слышит и предъявляет это Москве: дорогие российские друзья, деваться вам, на наш взгляд, некуда, газ вы этот пристроить не сможете. Насчет того, что Китай требует цену внутреннего рынка, не знаю, откуда Financial Times все это берет, сомневаюсь, что настолько жесткие требования, возможно, это как радикальная переговорная позиция, но желание привязать стоимость газа к ценам на уголь на внутреннем рынке присутствует, и оно было еще во время переговоров по «Силе Сибири — 1», но тогда эти попытки были отбиты. И мы видим, что после визита Путина возник вопрос и с маршрутом. Раньше считалось, что маршрут согласован, — это Монголия, а сейчас Путин публично допустил возможности альтернатив, и это может быть возвращение к проекту «Алтай» или же вариант, который, мне кажется, даже сейчас является основным: это поставки через территорию Казахстана с попутной газификацией северной части Казахстана. Понятно, что «Газпрому» этот проект нужен, но он нужен не настолько, чтобы идти на столь грандиозные уступки Китаю, который пытается воспользоваться этой ситуацией».

По данным Financial Times, из-за тупика в переговорах глава «Газпрома» Алексей Миллер не поехал с президентом в Китай в мае этого года.

Читать в источнике

Изменения налоговой системы коснутся 3% работающего населения, заявил премьер-министр Михаил Мишустин на заседании правительства.

«Правительство решило учесть рекомендацию с запасом, повысив этот уровень до 200 000 руб., – и в результате изменения коснутся 3% работающего населения, тех, кто действительно получает больше доход», – сказал он, его слова привела пресс-служба кабмина.

Изменения налога для физических лиц (НДФЛ) не затронут тех, чей ежемесячный доход ниже 200 000 руб. – налоги останутся на уровне 13%.

30 мая правительство одобрило пакет поправок по совершенствованию налоговой системы. Согласно предложению, для доходов до 2,4 млн руб. в год ставка НДФЛ останется 13%, для доходов от 2,4 млн до 5 млн руб. – 15%, от 5 млн до 20 млн руб. – 18%, от 20 млн до 50 млн руб. – 20%, свыше 50 млн руб. – 22%. Инициатива была вынесена Минфином 28 мая.

Пресс-секретарь президента России Дмитрий Песков заявил 29 мая, что инициатива по изменению налоговой системы является востребованной и серьезной. Он указал, что предложение по совершенствованию налоговой системы находится «в русле тех основных концептуальных посылов», о которых говорил президент в своем февральском послании Федеральному собранию.

Читать в источнике

Глава Центрального банка России Эльвира Набиуллина высказалась о возможности уменьшения ключевой процентной ставки во второй половине 2024 года, если темпы роста цен в стране будут продолжать падать.

Это решение может повлиять на проценты по вкладам и счетам для накоплений, что важно для людей с сбережениями в рублях.

Набиуллина также отметила, что Центробанк подходит к вопросу о снижении ставки с осторожностью, учитывая высокие инфляционные ожидания среди граждан и предпринимателей. Она подчеркнула, что решение о сохранении ставки на уровне 16 % 22 марта было принято, чтобы избежать риска нового всплеска инфляции, который может оказаться трудно контролируемым.

Из опыта других стран известно, что слишком раннее снижение процентных ставок может спровоцировать рост цен, справиться с которым будет непросто. Поэтому Центробанк принял решение осторожно подходить к изменению ключевой ставки, чтобы обеспечить стабильность экономики, как сообщает «Наша газета«.

Читать в источнике

Меры не повлияют на транзит продуктов через ЕС в третьи страны.

Совет Евросоюза (ЕС) вводит запретительные тарифы на зерновые, масличные культуры и продукты их переработки из России и Белоруссии. О соответствующем постановлении сообщается на сайте ЕС.

В сообщении указано, что пошлины на указанные продукты повышаются до такой степени, что на практике их импорт прекратится. Рост импортных тарифов коснется также гранул из свекловичного жома и сушеного гороха из РФ и Белоруссии. Помимо этого, как отмечают в ЕС, России и Белоруссии будет закрыт доступ к тарифным квотам Евросоюза.

Уточняется, что меры коснутся продуктов из РФ и Белоруссии, которые прямо или косвенно экспортируются в страны Евросоюза. Запретительные тарифы не повлияют на транзит через ЕС из обеих стран в третьи государства. Нововведения вступят в силу 1 июля 2024 г.

По словам министра финансов Бельгии Винсента Ван Петегема, нововведение призвано «предотвратить дестабилизацию зернового рынка ЕС» и остановить российский экспорт якобы «незаконно присвоенного зерна, произведенного на территории Украины». Еще одна цель применения ограничений – помешать России использовать доходы от экспорта зерна в ЕС для обеспечения проведения спецоперации на Украине.

«Это еще один способ, с помощью которого ЕС демонстрирует постоянную поддержку Украины», – заявил Петегем.

О том что Еврокомиссия (ЕК) планирует ввести пошлины на импорт зерна из России и Белоруссии в ЕС, стало известно в марте. Тогда сообщалось, что размер пошлины может составить 95 евро за тонну. Руководитель департамента продаж и клиентской поддержки «Альфа-форекса» Александр Шнейдерман отмечал, что дискуссию о введении пошлин на российское зерно в ЕС можно объяснить не желанием навредить России или политикой санкций, а поддержкой собственных производителей.

В 2023 г. поставки зерновых в ЕС составили 1,5 млн т, в том числе 818 000 т пшеницы с учетом муки, 495 000 т кукурузы, 132 000 т ржи и 54 000 т ячменя. Председатель российского Союза экспортеров зерна Эдуард Зернин, комментируя ситуацию для «Ведомостей», назвал 1,5 млн т зерновых небольшим объемом по сравнению с общим экспортом этих культур из России и добавил, что крупные российские компании такими поставками не занимаются. Согласно оценкам Союза экспортеров зерна, в текущем сельхозсезоне 2023/24 общий экспорт зерна из России составил на март 47,7 млн т, а в предыдущем 2022/23 – 60,8 млн т. Зернин заявлял, что «никто из российских аграриев особо не потеряет от планируемого запрета экспорта в ЕС».

В январе глава минсельхоза Латвии Армандс Краузе призвал Совет ЕС по сельскому хозяйству и рыболовству к «немедленным» ограничениям. В феврале Латвия запретила ввоз в страну агротоваров из России и Белоруссии.

4 марта премьер-министр Польши Дональд Туск призвал ЕС принять совместное решение о полном запрете импорта зерна из России и Белоруссии. 14 марта резолюцию с соответствующим призывом к ЕК принял сейм Литвы.18 марта к нему присоединился министр сельского хозяйства Чехии Марек Выборный. Литовский минсельхоз с 18 марта ужесточил контроль за фуражным зерном, ввозимым в страну из России.

Читать в источнике