Экономика

Общая сумма задолженности россиян по банковским кредитам впервые в истории превысила 40 триллионов рублей, сообщает Центробанк России. По состоянию на 1 июля 2024 года, задолженность по банковским кредитам составила 38,9 триллиона рублей, а вместе с ипотечными кредитами, переупакованными в ценные бумаги, сумма достигла 40,3 триллиона рублей.

Из этой суммы более половины (21,2 триллиона рублей) составляет ипотека, 15,2 триллиона — потребительские кредиты, 2,2 триллиона — автокредиты, и 1,7 триллиона приходится на прочие ссуды и проценты. За июнь 2024 года долги россиян перед банками выросли на триллион рублей. Этот рост был вызван стремлением людей успеть воспользоваться льготной ипотекой перед её сворачиванием и высокими процентными ставками, что сделало досрочное погашение кредитов менее выгодным.

Центробанк также отметил, что увеличивается использование кредитных карт, особенно в льготный период. На начало года количество пользователей кредитных карт превысило количество людей с кредитами наличными. В то же время регулятор выражает опасения по поводу структуры долга: почти 60% трудоспособного населения имеют кредиты, и доля заемщиков с тремя или более кредитами продолжает расти.

Профессор РЭШ Олег Шибанов объясняет, что рост потребительских кредитов при растущих доходах россиян является нормальным явлением, так как доступ к недвижимости и автомобилям становится менее доступным, и люди предпочитают тратить деньги на более простые вещи.

Стоимость проезда в плацкартных вагонах нефирменных поездов дальнего следования в России увеличилась на 23% в первом полугодии 2024 года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, сообщает Ведомости со ссылкой на данные Росстата. Теперь средняя цена составляет 287 рублей за 100 км пути.

В нефирменных купе билеты подорожали на 15%, достигнув 438 рублей за 100 км. Плацкартные вагоны фирменных поездов подорожали на 17%, до 401 рубля, а фирменные купе — на 16%, до 595 рублей за 100 км.

Рост цен объясняется ускоряющейся инфляцией, которая в июне составила 8,59% в годовом выражении. Международные экономические санкции, введенные в результате вторжения в Украину, также усугубили ситуацию, создав новые проинфляционные риски. Эти факторы ведут к повышению ключевой ставки ЦБ РФ с 16% до 18% годовых.

Эти факторы привели к значительному увеличению стоимости поездок по железной дороге.

Министерство труда России представило на общественное обсуждение законопроект об увеличении минимального размера оплаты труда (МРОТ) с 1 января 2025 года до 22 440 рублей. Об этом сообщает ТАСС.

Рост МРОТ и новая методика расчета

Министр труда и социальной защиты Антон Котяков сообщил, что увеличение составит 16,6%. Новый законопроект вернет методику установления МРОТ в соотношении с медианной заработной платой, составляя 48% от ее величины. В 2023 году медианная зарплата в России была 46 751 рубль.

Социальное значение

Повышение МРОТ затронет 4,2 млн человек. По словам Котякова, задача по опережающему росту МРОТ была поставлена президентом Владимиром Путиным. Пресс-служба Минтруда подчеркнула, что новая методика направлена на улучшение благосостояния работников.

Влияние инфляции

Одновременно с этим отмечается ускорение годовой инфляции, которая в июне достигла 8,59% по сравнению с 8,30% в мае и 7,84% в апреле. Базовый индекс потребительских цен в июне составил 100,58%, что указывает на рост цен и необходимость корректировки МРОТ в соответствии с экономическими реалиями.

На фоне нарастающих проблем с оплатой импорта и получением выручки от экспорта, российские власти форсируют легализацию трансграничных расчетов в цифровых валютах. Законопроект, внесенный в Думу в апреле 2023 года и переписанный спустя год, был принят в первом чтении. Депутаты обещали быстро его доработать и принять во втором чтении, сообщает The Moscow Times.

Законопроект предполагает создание «экспериментальных правовых режимов» (ЭПР), в рамках которых цифровые валюты можно будет использовать как валютные ценности и средство платежа во внешнеторговой деятельности. Центробанк будет контролировать регулирование этих проектов. Если будут выявлены уязвимости, информация будет передана в ФСБ и Росфинмониторинг. Закон вступает в силу 1 сентября 2024 года, с этой даты можно будет создавать площадки для использования криптовалют в международных расчетах.

Причиной поспешности принятия закона являются затруднения в расчетах, из-за которых импорт сократился почти на 10% по сравнению с прошлым годом. Экспортеры сталкиваются с трудностями в получении оплаты за свои товары. Законопроект также нацелен на регулирование майнинга криптовалют. Этим смогут заниматься только ИП и юрлица, включенные в реестр, а майнинг в частном порядке будет ограничен уровнем энергопотребления. Регуляторы смогут запрещать майнинг в определенных регионах, а продавать добытую криптовалюту можно будет только за пределами российской информационной инфраструктуры.

Председатель комитета по финансовому рынку Анатолий Аксаков отметил: «Законопроекты направлены на регулирование явлений, которые реально у нас давно существуют». Из-за проблем с традиционными расчетами через банки компании вынуждены использовать различные схемы, включая криптовалюту. Первый зампред Центробанка Владимир Чистюхин подчеркнул, что многие участники внешнеэкономической деятельности уже используют цифровые финансовые активы для международных расчетов.

За последний год ряд малоизвестных компаний из ОАЭ, предположительно связанных с Россией, скупил десятки танкеров для транспортировки сжиженного природного газа (СПГ). Об этом сообщает Новая Газета Европа со ссылкой на источники, связанные с судоходной сферой.

Новые Игроки на Рынке СПГ

Танкерные компании, о которых ранее не было известно на рынке, начали активно приобретать суда, что привлекло внимание аналитиков. Большинство таких фирм зарегистрированы в ОАЭ, которая стала ключевым центром торговли российскими энергоносителями после начала полномасштабного вторжения в Украину. Согласно данным консалтинговой компании Windward, начиная со второго квартала 2023 года, компании из ОАЭ купили как минимум 50 судов.

Маршруты и Структура Собственности

Аналитическая компания Kpler, отслеживающая грузоперевозки, сообщила, что купленные танкеры начали ходить по маршрутам, используемым для транспортировки российского СПГ. Некоторые компании из ОАЭ имеют сложную структуру собственности, напоминающую ту, которую использует Россия в своем «теневом флоте».

Рост Цен на Танкерный Флот

По данным крупнейшего судоходного брокера SSY, увеличение спроса на танкеры привело к росту цен на более дешевые и менее эффективные суда для перевозки СПГ. Управляющий директор по СПГ в SSY Тоби Дунипэйс отметил: «Рынок старых судов для СПГ с паровыми турбинами сократился в связи с ужесточением экологических норм, а также со значительным улучшением технологии работы двигателей. Но сейчас мы наблюдаем рост стоимости судов этого типа. Возможным объяснением может быть то, что они попадают в теневой флот».

Санкции и Ограничения ЕС

В конце июня Европейский Совет принял 14-й пакет экономических и индивидуальных санкций против России. ЕС продолжит закупать российский СПГ, но введет ограничения на его транзит через европейские порты. Теперь компании Евросоюза ответственны за то, чтобы их дочерние предприятия в третьих странах не обходили санкции против РФ. ЕС также ввел ограничения против 27 судов так называемого «теневого флота» России.

По данным Росстата, в июне 2024 года инфляция в России составила 0,64%, снизившись с 0,74% в мае. За первые шесть месяцев года цены выросли на 3,88%, что превышает аналогичный показатель за тот же период прошлого года (2,76%), передает Интерфакс.

Годовая инфляция и базовый индекс

Годовая инфляция в июне ускорилась до 8,59% с 8,30% в мае и 7,84% в апреле. Базовый индекс потребительских цен, исключающий изменения цен на отдельные товары, в июне составил 100,58%, в то время как в мае этот показатель был на уровне 100,87%. В годовом выражении базовый индекс увеличился до 108,73%.

Цены на продукты и услуги

Как пишет Тасс, во многом инфляция является результатом международных экономических санкций, введенных в результате вторжения в Украину. Инфляция в России продолжает ускоряться, несмотря на сохраняющуюся высокую потребительскую активность. В результате санкций появились новые проинфляционные риски, которые усугубляют ситуацию на рынке труда. Все «триггеры для повышения» ключевой ставки с 16% до 18% годовых реализовались, и ЦБ РФ готовится к этому шагу.

Продовольственные товары в июне подорожали на 0,63% (в годовом сравнении — на 9,81%), при этом плодоовощная продукция подорожала на 2,02% (в годовом выражении — на 19,13%). Непродовольственные товары подорожали на 0,29% (в годовом сравнении — на 7,01%), а услуги выросли в цене на 1,06% (в годовом выражении — на 8,79%).

Итоги недели

Росстат также опубликовал данные по недельной динамике цен со 2 по 8 июля. Инфляция в этот период замедлилась до 0,27% с 0,66% в «тарифную неделю» с 25 июня по 1 июля. С начала месяца рост цен в РФ к 8 июля составил 0,77%, с начала года — 4,68%, что приблизило этот показатель к верхней границе прогнозного интервала ЦБ по инфляции на весь 2024 год.

Ключевая ставка и прогнозы

Зампред ЦБ Алексей Заботкин сообщил, что аргументы в пользу повышения ключевой ставки ЦБ РФ стали весомее. ЦБ ожидает, что годовая инфляция достигнет пика в июле, а затем начнет снижаться. На заседании 26 июля прогноз по инфляции на 2024 год будет «значимо» повышен . Минэкономразвития также повысило свой прогноз по инфляции на 2024 год до 5,1% с 4,5%, а консенсус-прогноз экономистов, опрошенных «Интерфаксом», составляет 6,3%.

Россия и Северная Корея договорились о поставках северокорейских яблок на российский рынок, сообщает Новая Газета. Договоренности были достигнуты в ходе июньских переговоров, однако сроки начала поставок и их объемы пока не уточняются.

В 2024 году в России ожидается пониженный урожай яблок из-за заморозков. По прогнозу Минсельхоза, урожай составит 1,5 миллиона тонн, что на 200 тысяч тонн меньше по сравнению с предыдущим годом. Импорт яблок из Северной Кореи поможет компенсировать недостаток продукции на российском рынке.

В июне Владимир Путин и Ким Чен Ын заключили договор о всеобъемлющем стратегическом партнерстве между Россией и КНДР. В ходе визита Путина в Северную Корею были подписаны межправительственные соглашения о сотрудничестве в сфере здравоохранения, медицинского образования и науки, а также о строительстве пограничного автомобильного моста через реку Туманная.

Экспорт товаров из России за первые пять месяцев 2024 года снизился на 0,6%, до $172,1 млрд, а импорт упал на 8,5%, до $107,8 млрд, сообщает Коммерсантъ со ссылкой на данные ФТС. Сокращение экспорта и импорта, особенно в торговле с Европой, указывает на замедление экономической активности и структурные проблемы в экономике.

Экспорт и Импорт по Региону

Статистика торговли по макрорегионам показывает сохранение прежних тенденций. Экспорт товаров в Европу снизился на 37,4%, до $26 млрд, что обусловлено уменьшением вывоза нефтепродуктов, никеля, природного газа, удобрений, железа и стали. Импорт из Европы сократился на 16,6%, до $28,5 млрд. По данным Евростата, доля России в европейском экспорте составляет сейчас 1,4%, а в импорте — 1,6%, что значительно ниже показателей начала 2022 года.

Экспорт из России в Европу упал вдвое в начале 2024 года, согласно Ведомостям. По итогам января-февраля 2024 года он сократился до $9 млрд с $18,3 млрд за аналогичный период прошлого года. Общий показатель поставок из России в начале года также продемонстрировал отрицательную динамику, снизившись на $5,4 млрд до $58,5 млрд.

Рост Экспорта в Азию

Экспорт российских товаров в Азию за первые пять месяцев 2024 года вырос на 10,1%, до $130,4 млрд, что отражает переориентацию на восточные рынки. Импорт из Азии сократился на 4,1%, до $71,8 млрд, что может быть связано с опасениями вторичных санкций. Китайский экспорт в Россию уменьшился на 1,8%, до $41,8 млрд.

Как сообщал Коммерсантъ в феврале, доля Азии в экспорте РФ превысила 70%. Российский экспорт в 2023 году по сравнению с 2022-м упал на 28,3%, с $592,5 млрд до $425,1 млрд, что связано с падением поставок в Европу после введения санкций.

Разбивка по Группам Товаров

Экспорт минеральной продукции увеличился на 2%, до $107,7 млрд. Поставки металлов и изделий из них сократились на 0,5%, до $23,4 млрд, а продовольственных товаров и сельхозсырья — на 6,4%, до $17,7 млрд. Импорт продукции химической промышленности упал на 16,5%, до $20,7 млрд, а машин, оборудования и транспортных средств — на 4,9%, до $54,6 млрд.

Долгосрочные Тенденции

Если в 2022 году объемы экспорта РФ в Европу и Азию были сопоставимы, то в 2023 году ситуация изменилась: доля стран Азии в общем объеме российского экспорта составила 72%, Европы — всего 20%. Оставшиеся 8% экспорта РФ приходятся на страны Африки и обеих Америк.

Глава Центрального банка России Эльвира Набиуллина заявила о вынужденном подъеме ключевой ставки до 16% годовых для борьбы с инфляцией. Подробности изложены в статье на Progoroduhta. Набиуллина подчеркнула, что при необходимости ставка может снова увеличиться, что существенно повлияет на стоимость кредитов и доходность вкладов: кредиты подорожают, а вклады станут более выгодными.

Набиуллина отметила, что рост цен связан с избытком спроса, вызванного накоплениями россиян. Центральный банк продолжает придерживаться жесткой позиции и не исключает возможности еще одного повышения ставки до конца года, если цель по снижению инфляции до 4% к 2024 году не будет достигнута.

Влияние на вклады и кредиты

Эксперты отмечают, что текущие ставки по вкладам находятся на пиковом уровне, а ключевая ставка достигла максимума и может начать снижаться во второй половине 2024 года. В такой обстановке банки стремятся привлекать краткосрочные средства, формируя соответствующую линейку ставок по вкладам.

Кредитная политика банков

В то же время банки усилили кредитную политику и ухудшили условия по кредитам. Однако это не ослабило интереса к кредитам среди потенциальных заемщиков. В случае нового повышения ключевой ставки банки пересмотрят ставки по кредитам в сторону увеличения. Заемщикам с одобренными заявками рекомендуется не откладывать оформление кредита, так как банки, вероятно, сохранят текущие условия кредитования до конца года.

Таким образом, повышение ключевой ставки Центральным банком оказывает значительное влияние как на вкладчиков, так и на заемщиков, создавая новые условия для финансового планирования в условиях повышенной инфляции.

Банк России планирует пересмотреть прогноз по инфляции на этот год в сторону повышения на ближайшем заседании совета директоров в конце июля. Как сообщает BFM, ожидается, что регулятор поднимет ключевую ставку до 17%, а возможно, и до 18% годовых.

Центробанк прогнозирует пик годовой инфляции в июле, после чего ожидается снижение цен начиная с сентября, что связано с традиционным удешевлением сельхозпродукции в конце лета. Однако в этом году сезонный фактор может не проявиться в полной мере из-за неблагоприятных погодных условий, влияющих на урожай.

С 1 июля тарифы ЖКХ были повышены почти на 10% в среднем по стране, что привело к ускорению годовой инфляции до более чем 9% по данным Росстата. В период с 25 июня по 1 июля цены выросли на 0,66%.

В условиях высокой инфляции ЦБ придерживается традиционной стратегии повышения ставки. Глава ЦБ Эльвира Набиуллина заявила, что вопрос о размере повышения будет ключевым на заседании 26 июля. Зампред Банка России Алексей Заботкин указал возможные цифры: 17% или даже 18% годовых.

Владимир Брагин, замдиректора департамента управления активами «Альфа-капитала», отмечает, что экономика слабо реагирует на высокие ставки: «Трансмиссионный механизм ослаблен… высокая ставка сама по себе тоже не является однозначным деинфляционным фактором.»

ЦБ стремится снизить рост цен до 4% годовых, несмотря на вызовы, возникшие после событий 2022 года и введенных западных санкций. Удержание инфляции на низком уровне остается приоритетом для регулятора, несмотря на текущее превышение спроса над предложением в экономике и рост стоимости параллельного импорта.