экономика

На заседании 26 июля совет директоров Банка России принял решение о повышении ключевой ставки сразу на 200 базисных пунктов, доведя ее до 18% годовых. Последний раз ставка повышалась до 16% в декабре 2023 года и оставалась на этом уровне до нынешнего решения. Как сообщает Ведомости, это повышение ожидали большинство аналитиков.

Причины Повышения

В пресс-релизе по итогам заседания говорится, что ускорение инфляции значительно превышает апрельский прогноз Банка России. Рост внутреннего спроса опережает возможности предложения товаров и услуг, что требует ужесточения денежно-кредитной политики. Для возвращения инфляции к целевым 4% необходимы более жесткие условия, чем предполагалось ранее.

Прогнозы и Ожидания

Банк России существенно пересмотрел свой апрельский среднесрочный прогноз. Прогноз инфляции на 2024 год повышен до 6,5–7% с прежних 4,3-4,8%. Ожидается, что в 2025 году инфляция вернется к 4-4,5%. Прогноз средней ключевой ставки на 2024 год увеличен до 16,9–17,4%. Обновленная оценка ВВП на 2024 год предсказывает рост на 3,5% вместо апрельских 2,5–3,5%.

Реакция и Меры

Зампред ЦБ Алексей Заботкин сообщил, что пик годовой инфляции ожидается в июле, после чего с августа-сентября начнется постепенное снижение темпов роста цен. Ускорение инфляции связано с повышением тарифов на ЖКХ, что является разовым событием, но сильно влияет на годовой показатель.

Последствия для Кредитного Рынка

Рост банковского ипотечного портфеля в июне накануне прекращения льготной ипотеки на новостройки ускорился до 3,1% с 1,7% в мае. Темпы роста портфеля потребительских кредитов остались высокими – 2%. За первое полугодие 2024 года общий объем кредитов достиг 7,6 трлн рублей, увеличившись на 4,2% год к году. Корпоративное кредитование замедлилось до 1,2% после 1,7% в мае.

В мобильных приложениях нескольких крупных российских банков произошел сбой, на который пожаловались клиенты ВТБ, Альфа-Банка и Росбанка. Также были отмечены проблемы с доступом к сайту ВТБ. Об этом сообщает Banki.ru, который направил запросы о комментариях в указанные банки.

Представитель Альфа-Банка сообщил, что сбои могли возникнуть из-за технических работ, временно затруднивших вход в приложение и систему Альфа-Онлайн. «Все работает. Ранее из-за технических работ у части клиентов могло временно не получиться войти в приложение и Альфа-Онлайн», — пояснили в банке.

Необходимо отметить, что аналогичные проблемы были зафиксированы во вторник, 23 июля, в приложениях Газпромбанка, Россельхозбанка, Райффайзенбанка и Росбанка. В Росбанке сообщили, что работоспособность системы восстанавливается, а в Россельхозбанке объяснили сбой DDoS-атакой на цифровые сервисы.

На фоне продолжающихся технических неполадок банки рекомендуют клиентам использовать альтернативные способы доступа к своим услугам и следить за обновлениями по вопросам функционирования приложений. Это важно для предотвращения возможных неудобств и обеспечения непрерывного доступа к банковским сервисам.

Экспорт товаров из России за первые пять месяцев 2024 года снизился на 0,6%, до $172,1 млрд, а импорт упал на 8,5%, до $107,8 млрд, сообщает Коммерсантъ со ссылкой на данные ФТС. Сокращение экспорта и импорта, особенно в торговле с Европой, указывает на замедление экономической активности и структурные проблемы в экономике.

Экспорт и Импорт по Региону

Статистика торговли по макрорегионам показывает сохранение прежних тенденций. Экспорт товаров в Европу снизился на 37,4%, до $26 млрд, что обусловлено уменьшением вывоза нефтепродуктов, никеля, природного газа, удобрений, железа и стали. Импорт из Европы сократился на 16,6%, до $28,5 млрд. По данным Евростата, доля России в европейском экспорте составляет сейчас 1,4%, а в импорте — 1,6%, что значительно ниже показателей начала 2022 года.

Экспорт из России в Европу упал вдвое в начале 2024 года, согласно Ведомостям. По итогам января-февраля 2024 года он сократился до $9 млрд с $18,3 млрд за аналогичный период прошлого года. Общий показатель поставок из России в начале года также продемонстрировал отрицательную динамику, снизившись на $5,4 млрд до $58,5 млрд.

Рост Экспорта в Азию

Экспорт российских товаров в Азию за первые пять месяцев 2024 года вырос на 10,1%, до $130,4 млрд, что отражает переориентацию на восточные рынки. Импорт из Азии сократился на 4,1%, до $71,8 млрд, что может быть связано с опасениями вторичных санкций. Китайский экспорт в Россию уменьшился на 1,8%, до $41,8 млрд.

Как сообщал Коммерсантъ в феврале, доля Азии в экспорте РФ превысила 70%. Российский экспорт в 2023 году по сравнению с 2022-м упал на 28,3%, с $592,5 млрд до $425,1 млрд, что связано с падением поставок в Европу после введения санкций.

Разбивка по Группам Товаров

Экспорт минеральной продукции увеличился на 2%, до $107,7 млрд. Поставки металлов и изделий из них сократились на 0,5%, до $23,4 млрд, а продовольственных товаров и сельхозсырья — на 6,4%, до $17,7 млрд. Импорт продукции химической промышленности упал на 16,5%, до $20,7 млрд, а машин, оборудования и транспортных средств — на 4,9%, до $54,6 млрд.

Долгосрочные Тенденции

Если в 2022 году объемы экспорта РФ в Европу и Азию были сопоставимы, то в 2023 году ситуация изменилась: доля стран Азии в общем объеме российского экспорта составила 72%, Европы — всего 20%. Оставшиеся 8% экспорта РФ приходятся на страны Африки и обеих Америк.

Санкции против российских нефтетанкеров привели к остановке десятков судов, которые ранее перевозили российскую нефть, сообщает РБК со ссылкой на Bloomberg. Из 53 танкеров, попавших под санкции, только три смогли продолжить свою работу, остальные стоят пустыми в различных точках мира, включая Балтийское и Черное моря, Суэцкий канал и побережье Южной Кореи.

Танкеры, подверженные санкциям, разбросаны по всему миру, включая такие места как Балтийское и Черное моря, китайские ремонтные верфи и побережье Владивостока. Причины санкций варьируются от нарушений потолка цен на нефть до принадлежности к подсанкционным компаниям и экологическим рискам. Лишь немногие из этих танкеров смогли загрузить топливо и попытались скрыть свои перемещения, отключив транспондеры.

Влияние на Рынок и Реакция Властей

Введение санкций совпало с сезонным снижением ставок фрахта, что уменьшило спрос на морскую транспортировку нефти. «Большая семерка» установила потолок цен на российскую нефть и нефтепродукты в конце 2022 года, что привело к ответным мерам со стороны России, включая запрет на поставки нефти и нефтепродуктов иностранным компаниям, использующим механизм предельной цены. Экспорт российской сырой нефти значительно упал в июне, достигнув минимума с февраля 2022 года.

Российские власти требуют отменить международные санкции, называя их незаконными. Пресс-секретарь президента Дмитрий Песков отметил, что Россия адаптировалась к санкциям и научилась хеджировать санкционные риски. Bloomberg также заметил появление второго «теневого флота» из старых судов для перевозки нефти.

Банк России планирует пересмотреть прогноз по инфляции на этот год в сторону повышения на ближайшем заседании совета директоров в конце июля. Как сообщает BFM, ожидается, что регулятор поднимет ключевую ставку до 17%, а возможно, и до 18% годовых.

Центробанк прогнозирует пик годовой инфляции в июле, после чего ожидается снижение цен начиная с сентября, что связано с традиционным удешевлением сельхозпродукции в конце лета. Однако в этом году сезонный фактор может не проявиться в полной мере из-за неблагоприятных погодных условий, влияющих на урожай.

С 1 июля тарифы ЖКХ были повышены почти на 10% в среднем по стране, что привело к ускорению годовой инфляции до более чем 9% по данным Росстата. В период с 25 июня по 1 июля цены выросли на 0,66%.

В условиях высокой инфляции ЦБ придерживается традиционной стратегии повышения ставки. Глава ЦБ Эльвира Набиуллина заявила, что вопрос о размере повышения будет ключевым на заседании 26 июля. Зампред Банка России Алексей Заботкин указал возможные цифры: 17% или даже 18% годовых.

Владимир Брагин, замдиректора департамента управления активами «Альфа-капитала», отмечает, что экономика слабо реагирует на высокие ставки: «Трансмиссионный механизм ослаблен… высокая ставка сама по себе тоже не является однозначным деинфляционным фактором.»

ЦБ стремится снизить рост цен до 4% годовых, несмотря на вызовы, возникшие после событий 2022 года и введенных западных санкций. Удержание инфляции на низком уровне остается приоритетом для регулятора, несмотря на текущее превышение спроса над предложением в экономике и рост стоимости параллельного импорта.

На недавней сессии Петербургского международного юридического форума первый заместитель председателя Банка России Владимир Чистюхин выразил серьезные опасения относительно будущего российской экономики в свете новой волны западных санкций. Он заявил, что массовая блокировка банковских платежей может привести к её «гибели». Подробности его выступления опубликованы на портале Moscow Times.

Масштабы Санкций и Их Влияние

Чистюхин подчеркнул, что с начала года российские компании столкнулись с значительными проблемами в проведении платежей из-за расширения санкций, которые теперь включают даже транзакции через традиционно «дружественные» страны, такие как Турция, Объединенные Арабские Эмираты, Китай и Казахстан.

Поиск Альтернативных Механизмов

Перед лицом этих вызовов Чистюхин призвал к использованию всех доступных и даже «устаревших или экзотических» финансовых механизмов, включая свопы, клиринговые системы и криптовалюту, чтобы обеспечить стабильность внешнеэкономических расчетов России.

Рост Геополитического Давления

Ситуация усугубляется тем, что новые санкции США включают в себя меры против дочерних структур крупнейших российских банков за рубежом, что может дополнительно осложнить экономическую адаптацию России и снизить объемы её экспорта.

Потенциальные Последствия

Аналитики предостерегают, что без эффективных контрмер новая волна санкций может лишить российскую экономику дополнительных 15-20% импорта, что катастрофически скажется на её стабильности.

Эти предупреждения отражают глубокие беспокойства о будущем России в условиях усиливающегося международного давления и потребности в поиске новых путей для сохранения экономической устойчивости и развития.

На Петербургском международном юридическом форуме (ПМЮФ) активно обсуждались вопросы миграционной политики России, особенно в контексте управления притоком иностранных рабочих. Глава Следственного комитета РФ Александр Бастрыкин выразил озабоченность по поводу размера аудитории, намекнув на возможное влияние незаконных мигрантов, о чем сообщает Фонтанка.

Бастрыкин поделился статистикой, указывающей на высокий уровень преступлений среди иностранцев, и озвучил опасения по поводу недовольства граждан действиями мигрантов. Он привел пример из Новосибирского академгородка, где местные жители столкнулись с агрессивным поведением иностранных строителей, что спровоцировало конфликты.

На онлайн-встрече с жителями Подмосковья Бастрыкин услышал жалобы на беспредел, учиняемый мигрантами, и на бездействие властей, что вызывает дополнительное недовольство среди населения. Эти встречи помогают выявлять насущные проблемы и формировать предложения по улучшению ситуации.

Обсуждение на ПМЮФ подчеркивает необходимость более жесткой регуляции миграционной политики и усиления контроля над соблюдением законов иностранцами. Также акцентируется внимание на необходимости активизации действий властей в решении возникающих проблем.

Эти дебаты на юридическом форуме поднимают важные вопросы о балансе между потребностью в рабочей силе и обеспечением общественной безопасности, которые остаются актуальными для многих стран, сталкивающихся с аналогичными вызовами.

На фоне новой волны экономических неопределенностей, российский фондовый рынок показывает сигналы беспокойства.

Особенно остро ситуация складывается вокруг акций «Норникеля», которые продолжают падение, пробив нижнюю границу нисходящего тренда. Сведения о текущей ситуации на рынке предоставлены на портале Финам, где упоминается, что индекс МосБиржи завершил последние торги на отметке 3090 пунктов, что является минимальным показателем с начала июня.

Объемы торгов упали до 59 миллиардов рублей, достигнув одного из самых низких уровней за последние месяцы. Это снижение активности может быть предвестником более глубоких структурных изменений на рынке.

Проблемы Основных Эмитентов

Кроме «Норникеля», негативные тенденции затронули и другие крупные компании, такие как Распадская и НЛМК, чьи акции также завершили торги на минимуме года. Это указывает на растущую нервозность инвесторов и потенциальные риски для российской экономики.

В то время как большинство акций показывают негативную динамику, акции Сбербанка продолжают оказывать поддержку рынку, показав рост менее 1%. Это подчеркивает их стабилизирующую роль в условиях текущих экономических вызовов.

Влияние Внешней Политики

Динамика на российском рынке акций также подвержена воздействию международных событий, в частности нового пакета санкций ЕС, который, однако, разрешил ввоз определенных видов алмазов из России, что временно положительно сказалось на акциях АЛРОСА.

Аналитики ожидают, что индекс МосБиржи будет колебаться в диапазоне 3045-3135 пунктов. Они предупреждают, что российский рынок находится в пограничном состоянии, и любые новые экономические или политические новости могут привести к значительным колебаниям.

Эти факторы подчеркивают сложность текущей экономической ситуации в России и потребность в бдительности как со стороны регуляторов, так и участников рынка.

Согласно данным Росстата, инфляция в России с 18 по 24 июня ускорилась до 0,22% с 0,17% в предыдущую неделю. Годовая инфляция выросла до 8,57%, тогда как неделей ранее она составляла 8,46%.

Увеличение цен

С начала года потребительские цены выросли на 3,82%, а с начала июня – на 0,58%. В отчетный период наблюдалось повышение средней стоимости автомобильного бензина на 0,4% и дизельного топлива на 0,2%.

Прогнозы и ожидания

Банк России сообщил о продолжающемся росте инфляционных ожиданий. «Вместе с по-прежнему высоким уровнем инфляции это сохраняет угрозу повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях ЦБ», отметили представители Центрального банка.

Влияние на экономику

Рост инфляции и цен на топливо может повлиять на экономическую ситуацию в стране, увеличивая расходы как для потребителей, так и для бизнеса. Центральный банк, вероятно, будет вынужден принимать меры для стабилизации экономической ситуации и контроля над инфляцией.

Таким образом, текущая ситуация с инфляцией требует пристального внимания и анализа со стороны финансовых институтов и правительства для предотвращения дальнейшего экономического напряжения.

После недавних американских санкций против Московской биржи, которые привели к остановке торгов долларом и евро, под угрозой оказалась и торговля юанем.

Как сообщает канал «Кремлевский шептун» со ссылкой на источники, близкие к Центробанку и Мосбирже, китайские власти могут остановить торговлю юанем, чтобы избежать вторичных санкций со стороны США.

Пекин обеспокоен возможными санкциями за сотрудничество с Москвой, что может привести к прекращению торговли юанем в России. По словам инсайдеров, это решение будет приниматься на высоком уровне, но при ужесточении санкционной политики США, у Китая может не остаться альтернативы. «Это станет сокрушительным ударом по торговой площадке», — утверждают источники, хотя надежда на урегулирование ситуации все еще остается.

В результате санкций российские банки уже столкнулись с нехваткой юаней. 13 июня они обратились в Центробанк за рекордным объемом юаневых кредитов — 14,23 млрд юаней (или 174,24 млрд рублей). Центробанк ограничил операции своп, уменьшив максимальный объем до 20 млрд юаней в день. Российские банки опасаются, что Мосбиржа прекратит торги юанем, как это уже произошло с долларом и евро.

Ситуация также затронула небольшие китайские банки, которые не попали под санкции и теперь играют большую роль. Однако дочерние структуры крупных китайских банков прекратили расчеты в долларах и евро из-за санкций против Мосбиржи. Даже если юань останется главной валютой в России, это может усилить зависимость страны от Китая, что вызывает опасения экспертов. Эксперт канала «Разумная Россия» отмечает, что Россия стремится к независимости от Запада, но всё глубже погружается в вассальные отношения с Китаем, который может использовать это в своих интересах.