Центральный банк

Центральный банк Российской Федерации обнародовал результаты масштабного социологического исследования платежных предпочтений населения за 2025 год.

Сетевое издание «ЯСИА» публикует данные регулятора, согласно которым в стране зафиксирован заметный рост популярности бумажных денег. Доля граждан, отдающих предпочтение наличному расчету в повседневной жизни, увеличилась с 24% до 27%, а типичный чек разовой покупки за «живые» деньги составил 1999 рублей. Примечательно, что число россиян, полностью исключивших бумажные купюры из своего обихода, сократилось в два раза — с 10% до 5%.

Наличные в карманах и структура сбережений

Абсолютное большинство жителей страны продолжает носить деньги в кошельках: монеты имеют при себе 87% опрошенных, а банкноты — 89%. Граждане склонны запасаться наличностью на случай сбоев в сети Интернет, чаще всего выбирая купюры достоинством 100, 500 и 1000 рублей, а также 10-рублевые монеты. Финансовые привычки отразились и на накоплениях: сберегать средства в наличных рублях предпочитают 36% респондентов (против 32% в 2024 году). Тем не менее, лидирующие позиции удерживают рублевые банковские вклады (39%) и дебетовые карты (31%). Доля лиц, вовсе не имеющих накоплений, снизилась до 15%.

Инфраструктура, безналичный сегмент и зоны расчетов

Владельцами платежных карт на сегодняшний день являются 94% россиян, среди которых дебетовые карты есть у 91%, виртуальные — у половины, а кредитные — у 39%. В среднем держатели «пластика» снимают деньги в банкоматах четыре раза в месяц (средний чек — 7700 рублей), а вносят — трижды (средняя сумма — 13 600 рублей). Основные тренды в платежной сфере распределились следующим образом:

• Инфраструктурные запросы: 41% опрошенных обналичивают средства «на случай недоступности безналичных расчетов». При этом 83% ценят банкоматы за многофункциональность, а 40% снимают деньги по QR-коду. Среди проблем — технические неисправности (52%) и нехватка нужных номиналов (45%).
• Популярность безнала: лидирует дебетовая карта (79%), далее идут переводы через СБП по QR-коду (38%), мобильный банкинг (36%) и кредитки (24%). Главные стимулы — скорость (37%), бонусы и кешбэк (32%), простота (31%).
• Преимущества кэша: сторонников бумажных денег привлекает «возможность совершить платеж в любой ситуации» (25%), а также «использование при недоступности безналичной оплаты» (25%).
• Места доминирования наличных: малые магазины, рынки и киоски (рост с 48% до 56%), общественный транспорт (36%) и личные переводы (38%). В супермаркетах и ТЦ стабильно лидирует безналичный расчет (75–77%).
• Новые сервисы: услугой «наличные на кассе» пользуются 24% владельцев карт, особенно в Приволжском и Северо-Кавказском федеральных округах.

Сбои, мошенничество и качество купюр

Оборотной стороной цифровизации остаются технические проблемы и угрозы безопасности. Так, 43% граждан сталкивались с невозможностью безналичной оплаты из-за поломок оборудования или отсутствия связи, а 20% не могли расплатиться кэшем из-за отсутствия сдачи. Около 22% зафиксировали несанкционированные списания по требованию третьих лиц, 13% пострадали от действий кибермошенников, а 6–7% пережили прямую кражу средств.

В то же время физическим качеством банкнот удовлетворены 84% населения, хотя дефекты (надрывы, склеивания, грязь) встречаются часто, в основном поступая из торговых точек (57%). Около половины граждан (47%) признались, что никогда не проверяют деньги на подлинность. Любопытно, что на Дальнем Востоке проверку проводят чаще всего (82%), в то время как на Северном Кавказе этот показатель составляет лишь 39%.

Национальное Собрание Армении в ходе первого чтения обсудило инновационный проект закона «О реструктуризации банков» вместе с сопутствующим пакетом нормативных актов.

Об этом детально сообщает государственное информационное агентство «Арменпресс», ссылаясь на парламентские слушания, состоявшиеся 18 июня. Законодательную инициативу народным избранникам представил заместитель руководителя Центрального банка республики Армен Нурбекян. Ключевая цель реформы — передать эксклюзивные функции по финансовому оздоровлению банковских институтов главному финансовому регулятору страны.

Действующая нормативно-правовая база ставит государственные органы перед жестким выбором в случае дестабилизации коммерческих финансовых структур. Как констатировал в своем выступлении Нурбекян, «согласно действующим правилам, если финансовое учреждение сталкивается с финансовыми проблемами, единственным практическим решением для стабилизации является его ликвидация». Разрабатываемый нормативный акт призван кардинально переломить эту практику, предоставив властям юридическую возможность для проведения полноценной санации и реструктуризации системно значимых институтов, оказавшихся в глубоком кризисе.

Разработка данного пакета реформ является прямым следствием долгосрочного международного сотрудничества. Необходимость масштабного пересмотра законов продиктована «предложениями, представленными Всемирным банком и Международным валютным фондом в 2018 году в рамках Программы оценки финансовой системы». Внедрение новых стандартов кризисного менеджмента призвано гарантировать бесперебойную работу важнейших направлений банковского сектора даже в форс-мажорных обстоятельствах банкротства отдельных участников рынка.

Ключевые цели и инструменты нового закона

Проект нормативного акта регламентирует детальные правила и критерии реструктуризации как локальных банковских учреждений, так и подразделений зарубежных банков, функционирующих на территории республики. Законодатели выделяют несколько приоритетных задач:

• внедрение передовых механизмов антикризисного управления в соответствии с мировыми стандартами;

• минимизация рисков выделения экстренных бюджетных субсидий для спасения частных финансовых институтов;

• гарантированная защита и экономия средств государственных фондов;

• наделение Центрального банка Армении исчерпывающими законодательными полномочиями для оперативного реагирования.

По итогам предварительных слушаний Постоянный комитет Национального Собрания по финансово-кредитным и бюджетным вопросам выразил одобрение данной инициативе. Официальное заключение ведомства на пленарном заседании огласила его руководитель Цовинар Варданян.

Экономический блок правительства Российской Федерации бьет тревогу из-за критического уровня оборонных расходов, угрожающего стабильности государственной финансовой системы.

Как подробно сообщает независимое сетевое издание «Вёрстка» со ссылкой на авторитетные источники в финансовых кругах, высшие должностные лица Министерства финансов и Центрального банка официально известили президента Владимира Путина о долгосрочных макроэкономических рисках. По мнению регуляторов, форсированное финансирование армии провоцирует опасное расширение дефицита федерального бюджета. Представители профильных министерств рекомендовали оптимизировать оборонную часть бюджета, однако глава государства отклонил данную инициативу, распорядившись изыскать экономию в гражданских секторах. Агентство Bloomberg характеризует возникшую ситуацию как наиболее глубокий внутренний раскол среди высшего руководства РФ с момента начала полномасштабных боевых действий на территории Украины.

Растущий дефицит ведомств и бюджетный дисбаланс

В то же время оборонное ведомство категорически возражает против любого урезания лимитов и настойчиво претендует на выделение дополнительных ассигнований. Текущая финансовая ситуация в секторе характеризуется следующими ключевыми факторами:

• Прогнозируемый внутренний дефицит Министерства обороны в 2026 году может составить порядка 3 трлн рублей.
• По пессимистичным сценариям Минфина, перерасход по военным и силовым статьям способен достичь от 2 до 4 трлн рублей.
• Схожие превышения бюджетных назначений закладываются экспертами на плановый период 2027–2028 годов.

Для компенсации нарастающих трат финансовое ведомство предлагало пойти на экстраординарный шаг — превентивно заморозить около 2,9 трлн рублей расходов по ключевым гражданским программам.

Неоправдавшиеся ожидания и макроэкономическое давление

Разработка параметров бюджета на 2026 год первоначально базировалась на гипотезе о возможном снижении интенсивности трат во втором полугодии. Ожидалось, что катализатором разрядки выступят двусторонние переговоры Владимира Путина с американским лидером Дональдом Трампом на Аляске в августе 2025 года. Тем не менее, надежды на деэскалацию не оправдались, конфликт продолжился, а структура госрасходов осталась прежней. На этом фоне профильные аналитики констатируют усиление структурных дисбалансов: замедление динамики производства, разгон инфляционных процессов и нарастание операционных сложностей в банковской сфере. Ситуацию усугубляет и укрепление национальной валюты, снижающее маржинальность экспортных операций.

Истощение резервов и падение темпов роста

Оперативная статистика за первые четыре месяца года наглядно демонстрирует глубину проблемы: дефицит федерального бюджета резко подскочил до 5,9 трлн рублей (2,5% ВВП), что в полтора раза превосходит годовой ориентир. Данный показатель стал рекордным с момента начала масштабного конфликта. Параллельно с этим ликвидная подушка безопасности страны — Фонд национального благосостояния — сократилась более чем на 60% от своего докризисного уровня. В ответ на это Министерство экономического развития кардинально пересмотрело ожидания по динамике ВВП на 2026 год, снизив прогноз роста с 1,3% до стагнационных 0,4%. При этом в первом квартале экономика впервые за три года официально продемонстрировала отрицательную динамику.

О серьезности положения дел публично заявляют ключевые фигуры финансовой системы. Глава Министерства финансов Антон Силуанов констатировал: «Наши резервы не безграничны. Мы не можем допустить слабых мест в финансах на фоне таких масштабных трансформаций в мире». Вектор тревоги разделяют и законодатели. Член Государственной думы Ренат Сулейманов прямо увязал экономические дисбалансы с беспрецедентной милитаризацией бюджета, призвав завершить противостояние «как можно скорее». Парламентарий резюмировал, что перенаправление почти 40% всех федеральных ресурсов на силовые ведомства неизбежно провоцирует рост цен и ставит жесткие барьеры для притока инвестиций и реализации социальных обязательств государства перед гражданами.

На фоне заметного укрепления национальной валюты в апреле российские домохозяйства продемонстрировали нетипичное поведение, резко увеличив объемы покупки иностранных денежных знаков.

Об этой тенденции информирует Банк России в своем свежем обзоре рисков финансовых рынков. Согласно данным регулятора, чистые покупки валюты физическими лицами достигли 108 млрд рублей, что существенно превышает мартовские показатели в 65,2 млрд рублей и показатели аналогичных периодов прошлых двух лет.

Помимо операций на спотовом рынке, граждане начали активно использовать производные финансовые инструменты. Рост длинных позиций по валютным фьючерсам (61,9 млрд руб. в паре CNY/RUB и 28,7 млрд руб. в паре USD/RUB) свидетельствует о том, что часть инвесторов ожидает скорого разворота курса после его недавнего взлета. В то же время основными контрагентами на рынке выступали банки, выкупившие валюту на 532 млрд рублей, тогда как корпоративный сектор обеспечил предложение в размере 702 млрд рублей.

Корпоративный сектор и экспортная выручка

Ведущие экспортеры страны в апреле увеличили чистые продажи валюты до $7,3 млрд, что в три раза больше мартовских значений и является полугодовым максимумом. Нефинансовые компании также удвоили объем продаж, доведя его до $29,8 млрд. Центральный Банк связывает этот прилив ликвидности с восстановлением экспортных доходов и прохождением налогового пика. Экономист Газпромбанка Егор Сусин подчеркивает масштаб происходящего: «В целом очевидны большие продажи валюты, даже если считать, что часть их связана с расшивкой валютных обязательств».

Нефтяной фактор и прогнозы на будущее

Укреплению курса способствовала и конъюнктура сырьевого рынка — средняя цена нефти Urals в апреле поднялась до $94,9 за баррель, что на 23% выше мартовских уровней. На этом фоне Министерство экономического развития существенно скорректировало свои ожидания, понизив среднегодовой прогноз курса доллара на 2026 год с 92,2 до 81,5 рубля.

Оценивая такие перемены, экономист Дмитрий Полевой предположил, что подобный сценарий «может быть правдой только при резком уменьшении оттока капитала по финансовому счету, иначе это просто корректировка исходной ошибки прогноза на суровую реальность крепкого курса». В мае дополнительную поддержку рублю может оказать сохранение высоких цен на энергоносители.

Ключевые показатели валютного рынка (апрель 2026):

• Чистые покупки населения: 108 млрд руб. (рост на 65% к марту).
• Чистые продажи экспортеров: $7,3 млрд (максимум за полгода).
• Цена нефти Urals: $94,9 за баррель (+23% к марту).
• Новый прогноз Минэка на 2026 год: 81,5 руб. за доллар.

«Парламентская газета» сообщает, что уже со второй половины 2025 года некоторые российские компании могут начать выплачивать зарплату цифровыми рублями. Глава комитета Госдумы по финансовому рынку, Анатолий Аксаков, в интервью изданию заявил: «Я думаю, небольшие компании первыми к этому процессу подключатся. Также не исключено, что некоторые компании покрупнее «попросят» сверху перейти на такую модель с целью популяризации цифрового рубля». Подробности можно узнать, перейдя по ссылке, где утверждается, что эксперимент по внедрению цифрового рубля, запущенный в августе прошлого года, сейчас охватывает около девяти тысяч граждан, несколько десятков банков и сотни организаций.

Однако, энтузиазм по поводу цифрового рубля разделяют не все. В сети множатся опасения, что нововведение приведет к исчезновению привычного кэшбэка, а Центральный Банк получит полный контроль над финансовыми операциями граждан. Как пишут пользователи: «С 1 августа 2023 года опубликован приказ N340, всех нас будут переводить на цифровые деньги. Если вы подпишете и ловушка захлопнется, то вы останетесь с цифровыми (виртуальными) деньгами и уже НИКОГДА не сможете перевести их в безналичные и наличные (бумажные) рубли. Передайте друзьям, чтобы не соглашались на цифровые деньги!».

Более того, звучат опасения, что цифровой рубль станет инструментом для слежки за гражданами. «цифровой рубль, скорее всего, станет самым крупным посягательством на отсутствие конфиденциальности… Это буквально сцена «Большой брат следит за тобой», — предупреждают эксперты. Утверждается, что Центробанк сможет отслеживать все транзакции, и даже блокировать их по своему усмотрению. «В цифровых рублях центральный банк разрешит транзакцию только для предусмотреных целей, например, если ваш папа прислал вам 10 тысяч на продукты, и вы сэкономили 500, и вы попытаетесь использовать их для себя, вы не сможете, потому что они были токенизированы для продуктов», — говорится в сообщении.

Не менее серьезные опасения связаны с возможным крахом банковской системы. Поскольку цифровой рубль будет выпускаться и обслуживаться непосредственно Центральным Банком, коммерческие банки могут потерять свою роль посредников в финансовых операциях. «Банки потерпят крах, за которым последует банкротство инвесторов, поскольку цифровой рубль выпускается и поддерживается центральным банком, а не другими банками, банки постепенно потеряют свою власть, и в конечном итоге никаких депозитов или снятий не будет осуществляться через банк, и никакие транзакции не будут происходить, и банк потеряет свое назначение, и они потерпят крах, и люди, которые инвестируют в банковские акции, также обанкротятся», — предупреждают аналитики.

Кроме того, эксперты указывают на риск хакерских атак и технических сбоев в системе цифрового рубля. «В цифровом рубле только серверы центрального банка будут иметь контроль, поэтому, если одна минута простоя сервера может привести к тому, что вся экономика рухнет на несколько дней, и если какой-либо хакер получит доступ, прощай, он может разграбить всю страну за секунду…», — предубредил бдительный гражданин.

Введение цифрового рубля может также привести к усилению налогового бремени и росту безработицы. «Сейчас многие люди используют бумажные деньги и UPI, где банки выступают в качестве посредников, и они взимают комиссию, и правительству нужно больше денег, они съедят эти комиссии, а также будут применять платформенные сборы, которые в совокупности составляют больше скрытых налогов и известных налогов», — отмечается в сообщении. «Поскольку центральный банк контролирует движение цифрового рубля, а банки не используются, сотрудники потеряют работу и создадут новую волну безработицы в банках и связанных с банками секторах, а также рецессивные продажи и экономический спад в магазинах и предприятиях, зависящих от банков», — добавляют эксперты. Вопросы финансовой конфиденциальности также вызывают серьезную озабоченность.

Общая сумма задолженности россиян по банковским кредитам впервые в истории превысила 40 триллионов рублей, сообщает Центробанк России. По состоянию на 1 июля 2024 года, задолженность по банковским кредитам составила 38,9 триллиона рублей, а вместе с ипотечными кредитами, переупакованными в ценные бумаги, сумма достигла 40,3 триллиона рублей.

Из этой суммы более половины (21,2 триллиона рублей) составляет ипотека, 15,2 триллиона — потребительские кредиты, 2,2 триллиона — автокредиты, и 1,7 триллиона приходится на прочие ссуды и проценты. За июнь 2024 года долги россиян перед банками выросли на триллион рублей. Этот рост был вызван стремлением людей успеть воспользоваться льготной ипотекой перед её сворачиванием и высокими процентными ставками, что сделало досрочное погашение кредитов менее выгодным.

Центробанк также отметил, что увеличивается использование кредитных карт, особенно в льготный период. На начало года количество пользователей кредитных карт превысило количество людей с кредитами наличными. В то же время регулятор выражает опасения по поводу структуры долга: почти 60% трудоспособного населения имеют кредиты, и доля заемщиков с тремя или более кредитами продолжает расти.

Профессор РЭШ Олег Шибанов объясняет, что рост потребительских кредитов при растущих доходах россиян является нормальным явлением, так как доступ к недвижимости и автомобилям становится менее доступным, и люди предпочитают тратить деньги на более простые вещи.

На фоне нарастающих проблем с оплатой импорта и получением выручки от экспорта, российские власти форсируют легализацию трансграничных расчетов в цифровых валютах. Законопроект, внесенный в Думу в апреле 2023 года и переписанный спустя год, был принят в первом чтении. Депутаты обещали быстро его доработать и принять во втором чтении, сообщает The Moscow Times.

Законопроект предполагает создание «экспериментальных правовых режимов» (ЭПР), в рамках которых цифровые валюты можно будет использовать как валютные ценности и средство платежа во внешнеторговой деятельности. Центробанк будет контролировать регулирование этих проектов. Если будут выявлены уязвимости, информация будет передана в ФСБ и Росфинмониторинг. Закон вступает в силу 1 сентября 2024 года, с этой даты можно будет создавать площадки для использования криптовалют в международных расчетах.

Причиной поспешности принятия закона являются затруднения в расчетах, из-за которых импорт сократился почти на 10% по сравнению с прошлым годом. Экспортеры сталкиваются с трудностями в получении оплаты за свои товары. Законопроект также нацелен на регулирование майнинга криптовалют. Этим смогут заниматься только ИП и юрлица, включенные в реестр, а майнинг в частном порядке будет ограничен уровнем энергопотребления. Регуляторы смогут запрещать майнинг в определенных регионах, а продавать добытую криптовалюту можно будет только за пределами российской информационной инфраструктуры.

Председатель комитета по финансовому рынку Анатолий Аксаков отметил: «Законопроекты направлены на регулирование явлений, которые реально у нас давно существуют». Из-за проблем с традиционными расчетами через банки компании вынуждены использовать различные схемы, включая криптовалюту. Первый зампред Центробанка Владимир Чистюхин подчеркнул, что многие участники внешнеэкономической деятельности уже используют цифровые финансовые активы для международных расчетов.

ЦБ РФ предупредил российские банки о недопустимости суточных ограничений на банковские переводы клиентов между своими счетами в рамках лимита в 30 млн рублей. Соответствующее разъяснение регулятор направил кредитным организациям.

«В соответствии с частью пятой статьи 29 федерального закона не допускается ограничение кредитными организациями размера или количества бесплатных операций по переводу денежных средств в рублях в пределах совокупного ежемесячного лимита в размере 30 миллионов рублей с банковского счета (вклада) физического лица, открытого в кредитной организации, на банковский счет (вклад) указанного физического лица, открытый в другой кредитной организации, или специальный счет оператора финансовой платформы, бенефициаром по которому выступает указанное физическое лицо», — говорится в разъяснении.

Ограничения, которые банки накладывают на количество или размер переводов в течение дня или месяца, не соответствуют законодательству, указали в ЦБ. Кредитная организация может предоставить клиенту самому ограничить размер или число трансакций с возможностью отмены ограничения по его требованию, напомнили в Банке России.

«Кредитным организациям рекомендуется в кратчайшие сроки привести тарифы в части установленных лимитов бесплатных операций клиентов — физических лиц в соответствие требованиям федерального закона, а также провести работу с подразделениями поддержки клиентов для предоставления корректных разъяснений на поступающие обращения клиентов — физических лиц», — указано в письме.

В Банке России напомнили, что человек имеет право перевести без комиссии между своими счетами до 30 млн рублей в месяц с применением любого доступного канала дистанционного банковского обслуживания — как по реквизитам счета, так и через Систему быстрых платежей (СБП). Исключения составляют переводы непосредственно в отделениях банков и операции с использованием карт.

Ранее сообщалось, что, несмотря на вступившие в силу новые правила, Сбербанк сохранил дневные лимиты на переводы. Максимальный лимит на операции в приложении «Сбербанк Онлайн» составляет 2 млн рублей в сутки — до этой суммы лимит можно повысить со стандартных 1 млн рублей с помощью биометрии.

Читать в источнике

26 апреля совет директоров Банка России принял решение оставить ключевую ставку на прежнем, 16%-м уровне.

Следовательно, не станут снижаться и проценты по вкладам. Возможно, они станут даже чуть выше, отметил в интервью banki.ru главный аналитик Промсвязьбанка Денис Попов.

Сохранение ключевой ставки означает, что снижение ее до 15% наиболее вероятно в конце года.

Читать в источнике

Аналитики повысили прогноз по средней ключевой ставке на 2024 год до 14,9% с 14,5% в марте, на 2025 год — до 10,4% с 9,4%, на 2026 год — до 8,1% с 7,5%, показал ежемесячный опрос Банка России, проведенный 12-16 апреля.

Таким образом, экономисты ждут более осторожного и растянутого во времени смягчения денежно-кредитной политики.

Прогноз по росту ВВП России на 2024 год повышен до 2,1% с 1,8%. Прогноз по инфляции на этот год сохранился на уровне 5,2%.

Аналитики также повысили прогноз по росту ВВП на 2025 год до 1,7% с 1,5%, на 2026 год — до 1,6% с 1,5%.

Прогнозы по инфляции на 2025 и 2026 год остались неизменными — 4,1% и 4,0% соответственно.

Результаты опроса являются медианой прогнозов 26 экономистов из различных организаций, поясняет ЦБ. Если респондент дал свои ожидания в виде интервала, то для расчета учитывалась его середина.

Аналитики прогнозируют среднегодовой курс доллара в 2024 году на уровне 92,9 рубля (91,2 рубля в марте), в 2025 году — 95,9 рубля (93,8 рубля ранее), в 2026 году — 98 рублей (95 рублей ранее).

Оценка аналитиками нейтральной ключевой ставки в апреле не изменилась — 7% годовых (верхняя граница оценки ЦБ — 6-7%).

Читать в источнике