ключевая ставка

Совет директоров Банка России в третий раз подряд принял решение оставить ключевую ставку на уровне 21% годовых — несмотря на надежды бизнеса и населения на её снижение, сообщает business-gazeta.ru.

В пресс‑релизе регулятора подчёркивается: «Текущее инфляционное давление снизилось, но остаётся высоким, особенно в устойчивой части. Рост внутреннего спроса по‑прежнему значительно опережает возможности расширения предложения товаров и услуг. Вместе с тем рост кредитования остаётся сдержанным, а сберегательная активность населения — высокой». Центральный банк отмечает, что «достигнутая жёсткость денежно‑кредитных условий формирует необходимые предпосылки для возвращения инфляции к цели в 2026 году».

Регулятор подтвердил, что дальнейшее снижение инфляции потребует «продолжительного периода поддержания жёстких денежно‑кредитных условий». При этом ЦБ предупредил: если темпы дезинфляции окажутся недостаточными для достижения целевого уровня в 4% к 2026 году, «мы можем сделать дополнительный шаг по повышению ставки, хотя вероятность этого уменьшилась», — заявила председатель Центробанка Эльвира Набиуллина.

Ключевые факты о динамике ставки Банка России:

• 25 декабря 2023 года — повышение с 15% до 16%
• 26 июля 2024 года — повышение до 18%
• 13 сентября 2024 года — повышение до 19%
• 25 октября 2024 года — повышение до 21%
• 20 декабря 2024 года — сохранение на уровне 21%
• 14 февраля 2025 года — ставка осталась на уровне 21%
• 21 марта 2025 года — повторное решение сохранить ставку на уровне 21%
  Следующее заседание состоится 25 апреля 2025 года.

Совет директоров Банка России оставил ключевую ставку на уровне 21% годовых, что стало неожиданностью для экспертов.

Консенсус-прогноз предполагал повышение до 23%. Решение регулятора объясняется ожиданиями замедления роста цен в ближайшие месяцы, но при этом не ставит точку в цикле ужесточения монетарной политики, отмечает Финансы Mail.

ЦБ указывает, что высокие процентные ставки уже замедлили кредитование, создавая предпосылки для снижения потребительских цен и возвращения инфляции к цели в 4% к 2026 году. В свою очередь, эксперт «Альфа-Форекс» Спартак Соболев подчеркивает, что регулятор повременил с новым повышением ставки, чтобы оценить эффект уже принятых мер.

Некоторые аналитики считают это решение оригинальным. Эксперт «БКС Мир инвестиций» Михаил Зельцер отметил, что рынок ожидал более агрессивного повышения — до 23% или даже 25%. Однако охлаждение кредитной активности, вероятно, позволило Центробанку удержать текущий уровень ставки.

Несмотря на решение ЦБ, инфляционные ожидания остаются высокими. Максим Тимошенко из банка «Русский Стандарт» подчеркивает, что снижение инфляции — долгосрочная цель, которая требует строгого контроля над денежной политикой.

Эксперты прогнозируют, что ключевая ставка останется высокой до получения убедительных данных о замедлении инфляции. Это решение может повлиять на динамику рубля, фондового рынка и потребительского спроса.

Центральный банк России решил поднять ключевую ставку до 21% годовых, сообщает ProГород43.

Это рекордное значение за последнее время. Банк пошел на такой шаг, чтобы справиться с ростом цен, который сейчас сильно беспокоит людей. Глава Центробанка Эльвира Набиуллина сказала, что это решение поможет стабилизировать экономику и замедлить инфляцию, но точно получится это или нет — пока неизвестно.

Что значит повышение ставки?

Ключевая ставка влияет на все кредиты и вклады в стране. Если она высокая:

• Кредиты становятся дороже. Это значит, что люди, берущие деньги в долг у банка, будут платить больше процентов.
• Вклады становятся выгоднее. Если вы положите деньги в банк, то получите больше прибыли.

Центробанк решил поднять ставку, чтобы люди брали меньше кредитов и меньше тратили. Таким образом он хочет остановить рост цен.

Как это повлияет на кредиты?

Сейчас кредиты стали стоить дороже. Банки уже начали изменять свои условия и повышать проценты. Это значит, что тем, кто планировал брать деньги в долг, придется платить больше. Эксперты советуют, если вам уже одобрили кредит, лучше оформить его сейчас, потому что ставки могут снова подняться.

Что будет с вкладами?

Хорошая новость для тех, кто копит деньги: ставки по депозитам тоже растут. Если положить деньги в банк, можно заработать больше, чем раньше. Это делает вклады привлекательными, особенно в такое нестабильное время.

Почему ставки повысили?

Цены в магазинах растут слишком быстро, и Центробанк считает, что причина в том, что люди много тратят. Сейчас банк хочет замедлить этот процесс, чтобы инфляция вернулась к нормальному уровню — примерно 4% в год.

Но экономисты считают, что такая ставка будет действовать долго — как минимум до конца 2024 года, потому что ситуацию нужно стабилизировать.

Что это значит для нас?

• Для заемщиков: кредиты стали дороже, и их условия могут ухудшиться. Если вы планируете брать деньги в долг, лучше не откладывать.
• Для тех, кто копит деньги: вклады в банке сейчас выгоднее, и на них можно заработать больше, чем раньше.

Экономика страны меняется, и нужно быть готовыми к этим переменам. Центробанк внимательно следит за ситуацией, чтобы понять, работают ли его меры, и готов принимать новые решения.

Сейчас кредиты стали дороже, а вклады выгоднее. Это значит, что тем, кто берет деньги в долг, придется платить больше, а те, кто копит, смогут заработать больше. Центробанк надеется, что эти изменения помогут остановить рост цен, но потребуется время, чтобы понять, насколько эти меры окажутся эффективными.

Как сообщает агентство «URA.RU», аналитики Промсвязьбанка (ПСБ) предполагают, что Банк России может поднять ключевую ставку с 21% до 25% уже в текущем цикле.

По словам эксперта ПСБ Дениса Попова, это связано с пересмотром прогноза по инфляции, которая, по ожиданиям, достигнет 10% в 2024 году.

Причины и прогнозы

Попов отметил, что рост ставки будет обусловлен инфляционными ожиданиями и ослаблением рубля. «Допускаем, что Банк России может как сразу поднять ставку до 25%, так и отложить это до февраля 2025 года», — заявил аналитик. Решение о ставке может быть принято уже 20 декабря, но его окончательное исполнение может зависеть от экономической ситуации.

Инфляция и курс рубля

Экономисты ПСБ прогнозируют, что в следующем году инфляция может превысить 10%, что станет дополнительным фактором для ужесточения монетарной политики. Ослабление рубля также усиливает инфляционные риски, что требует оперативного ответа Центробанка.

Повышение ставки до 25% станет одним из самых высоких показателей за последние годы, что неизбежно повлияет на кредиты, депозиты и экономическую активность в стране.

Как сообщает Banki.ru, Банк России, вероятно, повысит ключевую ставку до 22–23% в декабре, прогнозирует Вадим Шамин, заместитель директора департамента развития розничного бизнеса АО «Свой Банк».

Это связано с высокой инфляцией, которая в декабре достигла 9,07% (цель ЦБ — 4%), и ослаблением рубля, курс которого упал ниже 100 рублей за доллар.

Шамин отмечает, что ужесточение монетарной политики поможет стабилизировать курс национальной валюты и сдержать рост цен. Однако вероятность снижения ставки в начале 2025 года остается минимальной: «Цикл снижения ставки, скорее всего, начнется не раньше середины следующего года».

Что касается вкладов, банки уже начали поднимать доходность, готовясь к повышению ставки. По словам эксперта, в декабре доходность может вырасти еще на 1,5–2%, так как конец года традиционно сопровождается акционными предложениями и высокими ставками. Это период активного привлечения клиентов, что позволяет компенсировать снижение объема вкладов в январе.

Таким образом, текущее ужесточение денежно-кредитной политики напрямую влияет как на поведение вкладчиков, так и на стратегию банков в условиях высокой инфляции и девальвации рубля.

Высокая ключевая ставка и внешние ограничения всё больше влияют на экономическое развитие России, заявил министр экономического развития Максим Решетников. Об этом сообщает ProFinance.

По словам министра, хотя рост в обрабатывающих отраслях превышает прогнозы, в других секторах наблюдается снижение темпов.

Решетников отметил, что инвестиционная активность постепенно замедляется, поскольку высокая стоимость заёмного финансирования делает многие проекты нерентабельными. «Никакой проект сейчас внутренний не может со ставкой депозитов конкурировать», — подчеркнул он, добавив, что в следующем году ожидается дальнейшее снижение активности.

По его словам, резкие попытки снизить инфляцию «любой ценой» могут привести к долгосрочным рискам для экономики. Он также подчеркнул, что Центральный банк и правительство работают над поиском баланса между контролем инфляции и поддержкой экономического роста.

Министр указал, что ключевая ставка оказывает всё большее давление на предложение и финансовое состояние предприятий. Этот фактор, в сочетании с низкой потребительской активностью, формирует серьёзные вызовы для развития экономики.

Банк России вновь поднял ключевую ставку, установив её на уровне 21%, что стало самым высоким показателем в современной истории страны, сообщает BBC.

Это решение связано с невозможностью обуздать растущую инфляцию и высоким внутренним спросом, который значительно превышает возможности отечественного производства товаров и услуг. По заявлению ЦБ, инфляционные ожидания среди населения и бизнеса существенно возросли, создавая угрозу ускоренного роста цен.

Ключевая ставка достигала 20% в феврале 2022 года после начала российского вторжения в Украину, когда курс рубля резко упал из-за санкций и панических настроений на рынке. Однако нынешний рост ставки обусловлен не только внешними факторами, но и сложной внутренней экономической ситуацией. В сентябре инфляция достигла 8,6%, но с учётом сезонных колебаний могла бы составить 9,8%. ЦБ предупреждает, что факторы сезонности временно сглаживают рост цен, но прогнозы остаются тревожными.

Ситуацию усугубляют новые бюджетные расходы, недавно одобренные Госдумой, которые направлены на военные и социальные нужды. ЦБ в своем отчете назвал данный бюджет «проинфляционным», подчеркивая, что рекордные госрасходы окажут давление на цены. Прогнозируемое ослабление рубля также усилит инфляционное давление, делая импортные товары ещё дороже для российских потребителей.

Для снижения инфляции Банк России применяет единственный доступный ему инструмент — ключевую ставку. Повышение ставки делает кредиты менее доступными, снижая спрос на заемные средства, что должно замедлить рост цен. Кроме того, высокие ставки по депозитам привлекают вкладчиков, стимулируя накопление и уменьшая текущие траты. Однако эта жесткая политика уже подверглась критике: Счетная палата предупредила о рисках для экономики, обвиняя ЦБ в чрезмерной консервативности.

Экономический обозреватель Би-би-си Ольга Шамина отмечает, что высокий уровень инфляции и спрос, превышающий предложение, приводят к тому, что у населения снижаются возможности покупок, а предприниматели сталкиваются с высокими кредитными ставками, влияющими на развитие бизнеса.

Российские банки ожидают, что Центробанк поднимет ключевую ставку до 21% — это самый высокий показатель за последние 20 лет.

Как сообщает Banki.ru, такой сценарий прогнозируют аналитики Альфа-банка, основываясь на котировках процентных свопов. Повышение ставки связано с увеличением военных расходов, которые к концу года составят дополнительные 1,5 трлн рублей, а в следующем году военный бюджет вырастет еще на 22%.

Экономисты полагают, что дальнейшее повышение ставки необходимо для контроля денежной массы, которая поступает в экономику в результате оборонных вливаний. Высокие ставки стимулируют население и бизнес сохранять средства на депозитах, снижая риск инфляционного давления. По мнению экспертов, ставка может продолжить расти, и в 2024 году она может достичь 22-23%.

Ставка ЦБ РФ уже превышает уровень большинства развивающихся стран, включая Анголу и Пакистан, и это еще не предел. Глава ВТБ Андрей Костин прогнозирует, что ставка может достичь 25%, как в начале 2000-х годов.

Председатель совета директоров «Северстали» Алексей Мордашов обратился с призывом вернуться к обсуждению влияния высокой ключевой ставки Центрального банка на экономику.

Как сообщает Ведомости, он выступил на заседании правления Российского союза промышленников и предпринимателей (РСПП), подчеркнув, что текущие условия кредитования «ограничивают финансирование инвестиционных проектов» и могут негативно сказываться на развитии бизнеса.

Мордашов отметил, что при такой высокой ставке компаниям становится выгоднее сократить масштаб своей деятельности и разместить средства на депозиты, нежели продолжать развитие, сталкиваясь с рисками. Он также добавил, что текущий уровень инфляции в 8-9% не является критическим и подчеркнул, что ключевая ставка в итоге сама становится фактором, способствующим росту инфляции.

В сентябре Банк России повысил ключевую ставку до 19% годовых, что, по мнению регулятора, должно помочь сдерживать инфляцию, которая может превысить прогнозный диапазон в 6,5–7% к концу 2024 года. Председатель ЦБ Эльвира Набиуллина не исключает дальнейшего повышения ставки на предстоящем заседании, а председатель комитета Госдумы Анатолий Аксаков предполагает, что ставка может достичь 20%.

Банк России рассматривает возможность повышения ключевой ставки выше рекордных 20% в ответ на новые непредвиденные обстоятельства, сообщает Интерфакс.

Глава департамента денежно-кредитной политики Центробанка Кирилл Тремасов отметил, что динамика ставки зависит от текущей ситуации в экономике и предупредил о возможных изменениях в прогнозах, если экономическая обстановка ухудшится.

Прогнозы по инфляции

Тремасов также заявил, что инфляция в 2024 году, скорее всего, превысит официальный прогноз в 6,5-7%. Он подтвердил цель Центробанка вернуть уровень инфляции к 4% по итогам следующего года. Обновленный прогноз будет опубликован в конце октября, но на данный момент существуют основания полагать, что фактические значения будут выше текущих прогнозов.

Повышение ставки и планы на будущее

Напомним, что на заседании совета директоров 13 сентября ключевая ставка была повышена до 19%. Следующее заседание, на котором будет обсуждаться уровень ставки, намечено на 25 октября. Глава Центробанка Эльвира Набиуллина также подтвердила, что дальнейшее повышение ставки не исключено.

Мнения экспертов

Первый зампред правления ВТБ Дмитрий Пьянов высказал мнение, что ключевая ставка может превысить 20% до конца 2024 года. Он считает, что в оставшиеся заседания по ставке возможно установление нового рекорда в условиях текущей экономической ситуации.