инфляция

Российские банки ожидают, что Центробанк поднимет ключевую ставку до 21% — это самый высокий показатель за последние 20 лет.

Как сообщает Banki.ru, такой сценарий прогнозируют аналитики Альфа-банка, основываясь на котировках процентных свопов. Повышение ставки связано с увеличением военных расходов, которые к концу года составят дополнительные 1,5 трлн рублей, а в следующем году военный бюджет вырастет еще на 22%.

Экономисты полагают, что дальнейшее повышение ставки необходимо для контроля денежной массы, которая поступает в экономику в результате оборонных вливаний. Высокие ставки стимулируют население и бизнес сохранять средства на депозитах, снижая риск инфляционного давления. По мнению экспертов, ставка может продолжить расти, и в 2024 году она может достичь 22-23%.

Ставка ЦБ РФ уже превышает уровень большинства развивающихся стран, включая Анголу и Пакистан, и это еще не предел. Глава ВТБ Андрей Костин прогнозирует, что ставка может достичь 25%, как в начале 2000-х годов.

Несмотря на меры по сдерживанию инфляции, темпы роста потребительских цен в России продолжают увеличиваться.

Как сообщает Banki.ru, за период с 1 по 7 октября 2024 года недельная инфляция составила 0,14%, а в годовом выражении — 8,52%. Основной вклад в рост цен внесли продукты питания и непродовольственные товары.

Цены на продовольственные товары выросли на 0,14%, при этом стоимость плодоовощной продукции снизилась на 1,21%. Подорожали огурцы, в то время как картофель, овощи «борщевого набора», помидоры и яблоки подешевели. Без учета плодоовощной продукции рост цен на продукты составил 0,24%, однако наблюдалось снижение стоимости на свинину, мясо кур, яйца и сахар.

В сегменте непродовольственных товаров инфляция составила 0,15%. Цены на легковые автомобили выросли на 0,27%, тогда как электро- и бытовая техника, строительные материалы, одежда и обувь продолжили дешеветь. Также было зафиксировано снижение цен на бытовую химию и медикаменты, хотя стоимость бензина осталась на уровне двух предыдущих недель — 0,14%.

В сегменте услуг инфляция составила 0,13%, причем удешевились гостиничные услуги и санатории, стоимость которых упала на 0,87%. Темпы роста цен на бытовые услуги снизились до 0,12%.

Председатель совета директоров «Северстали» Алексей Мордашов обратился с призывом вернуться к обсуждению влияния высокой ключевой ставки Центрального банка на экономику.

Как сообщает Ведомости, он выступил на заседании правления Российского союза промышленников и предпринимателей (РСПП), подчеркнув, что текущие условия кредитования «ограничивают финансирование инвестиционных проектов» и могут негативно сказываться на развитии бизнеса.

Мордашов отметил, что при такой высокой ставке компаниям становится выгоднее сократить масштаб своей деятельности и разместить средства на депозиты, нежели продолжать развитие, сталкиваясь с рисками. Он также добавил, что текущий уровень инфляции в 8-9% не является критическим и подчеркнул, что ключевая ставка в итоге сама становится фактором, способствующим росту инфляции.

В сентябре Банк России повысил ключевую ставку до 19% годовых, что, по мнению регулятора, должно помочь сдерживать инфляцию, которая может превысить прогнозный диапазон в 6,5–7% к концу 2024 года. Председатель ЦБ Эльвира Набиуллина не исключает дальнейшего повышения ставки на предстоящем заседании, а председатель комитета Госдумы Анатолий Аксаков предполагает, что ставка может достичь 20%.

Банк России рассматривает возможность повышения ключевой ставки выше рекордных 20% в ответ на новые непредвиденные обстоятельства, сообщает Интерфакс.

Глава департамента денежно-кредитной политики Центробанка Кирилл Тремасов отметил, что динамика ставки зависит от текущей ситуации в экономике и предупредил о возможных изменениях в прогнозах, если экономическая обстановка ухудшится.

Прогнозы по инфляции

Тремасов также заявил, что инфляция в 2024 году, скорее всего, превысит официальный прогноз в 6,5-7%. Он подтвердил цель Центробанка вернуть уровень инфляции к 4% по итогам следующего года. Обновленный прогноз будет опубликован в конце октября, но на данный момент существуют основания полагать, что фактические значения будут выше текущих прогнозов.

Повышение ставки и планы на будущее

Напомним, что на заседании совета директоров 13 сентября ключевая ставка была повышена до 19%. Следующее заседание, на котором будет обсуждаться уровень ставки, намечено на 25 октября. Глава Центробанка Эльвира Набиуллина также подтвердила, что дальнейшее повышение ставки не исключено.

Мнения экспертов

Первый зампред правления ВТБ Дмитрий Пьянов высказал мнение, что ключевая ставка может превысить 20% до конца 2024 года. Он считает, что в оставшиеся заседания по ставке возможно установление нового рекорда в условиях текущей экономической ситуации.

Банк России продолжает повышать ключевую ставку, что вызывает опасения среди экономистов, сообщает «Новые Известия».

К октябрю 2024 года ставка достигла 19%, и ожидается, что на заседании 25 октября она поднимется до 20%. Эксперты предупреждают о возможных негативных последствиях для экономики и граждан.

Гиперинфляция и экономический спад

Экономист Борис Копейкин из Института экономики роста им. П. А. Столыпина отмечает, что повышение ставки привело к замедлению инфляции, но также негативно повлияло на промышленное производство и экономический рост. Кредитование стало менее привлекательным, что ограничивает развитие бизнеса. По его мнению, риски рецессии возрастают, если ставка продолжит расти, а прогноз ЦБ о снижении роста до 0,5–1,5% в следующем году становится все более вероятным.

Потребление и доходы населения

Сергей Заверский, аналитик Института комплексных стратегических исследований, указывает, что ЦБ ориентируется на темпы кредитования и стремится снизить инфляцию до 4%. Однако экономический рост замедляется, а доходы россиян в 2025 году, по мнению Копейкина, будут расти медленнее, чем в текущем году. Это вызвано сочетанием высокой инфляции и замедления роста зарплат.

Россияне вынуждены пересматривать финансовые планы

Центробанк призывает граждан больше откладывать, но в реальности россияне сталкиваются с ростом цен и снижающейся возможностью накопления. Согласно опросу «Работы.ру», только 31% россиян имеют долгосрочные цели, такие как покупка недвижимости. Увеличение процентных ставок по ипотеке до 25% фактически лишает многих возможности приобрести жилье, делая собственное жилье недостижимой целью.

Центробанк России (ЦБ) предупредил о потенциальных рисках для инфляции, связанных с расширением бюджетного дефицита, сообщают «Ведомости».

В опубликованном резюме обсуждения ключевой ставки, основанном на заседании совета директоров ЦБ от 13 сентября, отмечено, что увеличение дефицита может привести к росту денежной массы и совокупного спроса. Это, в свою очередь, потребует ужесточения кредитно-денежной политики для сдерживания инфляции и поддержания баланса спроса.

Премьер-министр России Михаил Мишустин недавно объявил основные параметры бюджета на следующий год, который будет сформирован с учетом дефицита на ближайшие три года. По данным Мишустина, в 2025 году доходы бюджета достигнут 40,296 трлн руб., а расходы вырастут до 41,469 трлн руб., что приведет к дефициту 0,5%. В 2026 году дефицит увеличится до 0,9%, а в 2027 году — до 1,1%, как сообщил представитель Минфина 24 сентября. Основными источниками финансирования дефицита останутся заимствования, которые составят 4,8 трлн руб. в 2025 году, 5,1 трлн руб. в 2026 году и 5,3 трлн руб. в 2027 году.

В ходе обсуждения в ЦБ одной из ключевых тем стала причина замедления экономического роста. Участники отметили, что охлаждение экономики связано скорее с дефицитом трудовых ресурсов и сокращением добычи в рамках соглашений ОПЕК+, чем с внутренним спросом. Внешнеторговые условия также сдерживают рост экономики, поскольку ослабленный внешний спрос и санкционное давление ограничивают возможности для увеличения импорта. В конечном итоге, члены совета директоров ЦБ сошлись во мнении, что ужесточение денежно-кредитной политики может потребоваться для борьбы с инфляцией, и не исключили повышения ключевой ставки на следующем заседании.

Как сообщает Finam.ru, средняя зарплата в России впервые превысила 80 тысяч рублей, достигнув 82 тысяч в первом полугодии 2024 года.

Эксперты «СберАналитики» отметили, что это на 12% больше, чем годом ранее, и на треть выше, чем два года назад. Такой значительный рост наблюдается по всей стране, а в 12 регионах уже зафиксированы зарплаты выше 100 тысяч рублей, включая Москву (144,1 тысячи), Чукотку (179,3 тысячи), и Якутия (110 тысяч).

Рост экономики и его влияние на инфляцию

Российская экономика продолжает расти: президент Владимир Путин прогнозирует увеличение ВВП на более чем 5% за первое полугодие 2024 года. Однако рост зарплат сопровождается ускорением инфляции, которая уже достигла 9%, почти вдвое превысив целевой показатель Банка России. Центральный банк предупреждает, что рост стоимости жизни может привести к недостатку средств на товары и услуги, несмотря на повышение зарплат.

Потребительские расходы и сбережения

С увеличением зарплат россияне не стремятся к сбережению. Ольга Беленькая из ФГ «Финам» подчеркивает, что реальные располагаемые доходы населения начали расти впервые за долгое время, но вместо того чтобы вкладывать деньги, люди увеличивают свои траты. Аналитики «Альфа-Банка» отмечают, что норма сбережений в 2024 году снизилась на четверть по сравнению с 2023 годом, что может быть связано с ожиданиями инфляции.

Причины и последствия роста зарплат

Рост зарплат во многом связан с дефицитом рабочей силы и увеличением государственных расходов, особенно в условиях специальной военной операции. Наталия Пырьева, аналитик “Цифра брокер”, поясняет, что «компании из-за дефицита кадров вынуждены повышать зарплаты», что приводит к снижению рентабельности бизнеса.

Кто получает самые высокие зарплаты?

В 12 регионах России средняя зарплата уже превышает 100 тысяч рублей. Впервые в эту категорию вошли Якутия (110 тысяч), Мурманская область (105,9 тысяч), Санкт-Петербург (104,1 тысячи) и Московская область (103,6 тысячи). Максимальные зарплаты в стране зарегистрированы на Чукотке – 179,3 тысячи рублей. Другие регионы с зарплатами свыше 100 тысяч рублей включают:

• Москва – 144,1 тысячи рублей
• Ямало-Ненецкий автономный округ – 143,9 тысячи рублей
• Магаданская область – 140,3 тысячи рублей
• Камчатский край – 123,5 тысячи рублей
• Ханты-Мансийский автономный округ – 121,5 тысячи рублей
• Сахалинская область – 118,2 тысячи рублей
• Ненецкий автономный округ – 110,3 тысячи рублей

Несмотря на этот рост, соискатели рассчитывают на среднюю зарплату в 142 тысячи рублей, что указывает на определенные ожидания от работодателей в нынешних экономических реалиях.

Коммерсант сообщает, что, по прогнозам генерального директора HeadHunter Дмитрия Сергиенкова, к 2030 году дефицит кадров в России может достигнуть 4 млн человек.

В настоящее время рынок труда уже сталкивается с нехваткой примерно 2 млн специалистов, и ожидается, что эта цифра значительно вырастет.

Растущая конкуренция и зарплаты

Дефицит кадров вызывает серьезную конкуренцию между работодателями, что приводит к существенному увеличению заработных плат. По данным HeadHunter, предложения по зарплатам на hh.ru выросли на 35% с начала 2024 года. Это указывает на стремление компаний привлечь и удержать работников.

Последствия для бизнеса

Сергиенков отметил, что компании вынуждены бороться за специалистов, предлагая более высокие зарплаты и переманивая работников у конкурентов или из других отраслей. В результате, по его словам, «рынок труда попадает в кризисную спираль,» где рост зарплат усиливает конкуренцию, увеличивает текучесть кадров и создает больше вакансий.

Риск инфляции

Дефицит кадров также стимулирует инфляционные процессы через рост затрат на рабочую силу, увеличение производственных расходов, а также через повышение спроса в экономике.

Когда не хватает работников, компании вынуждены повышать зарплаты, чтобы привлечь сотрудников, а это приводит к росту цен на товары и услуги. Люди с более высокими зарплатами начинают больше покупать, но если товаров мало, цены еще больше поднимаются. Кроме того, компании, у которых не хватает работников, производят меньше товаров, из-за чего цены на них растут. Особенно это заметно в сферах, где больше всего не хватает работников, например, в больницах или на заводах.

Цены на овощи и фрукты в России за последний год выросли на 25%, сообщает Новые Известия.

Самыми подорожавшими продуктами стали картофель (+47%) и помидоры (+52%). Несмотря на рекордный урожай картофеля в прошлом году, рынок столкнулся с ростом цен. Специалисты прогнозировали снижение стоимости из-за избытка продукции, однако с течением времени ситуация изменилась.

Согласно данным «АБ-Центра», продовольственная инфляция в России составила 10,1%, но рост цен на некоторые категории продуктов питания значительно превысил этот показатель. В первую десятку вошли такие позиции, как свекла (+30,8%), чеснок (+33,8%), яйца (+32,3%) и бананы (+24,9%).

Несмотря на усилия властей по сдерживанию роста цен на ключевые продукты, такие как яйца и бананы, давление на поставщиков не принесло ощутимых результатов. Другие продукты, включая мясо, рыбу и соки, также дорожали быстрее общей инфляции.

В 2024 году стоимость авиабилетов в России поднялась на 28,4%, что является максимальным ростом с 2002 года, сообщает РБК со ссылкой на данные Росстата. Средняя цена перелета за тысячу километров в экономическом классе достигла 7912 рублей, что стало рекордной отметкой за всю историю наблюдений.

Факторами роста цен стали увеличение пассажиропотока, рост затрат авиакомпаний на поддержание летной годности самолетов, повышение стоимости топлива и наземных услуг, сообщил министр транспорта Роман Старовойт. При этом россиянам рекомендуется приобретать билеты заблаговременно для экономии.

Росавиация отметила, что в августе пассажиропоток начал снижаться, сократившись до 12,1 млн человек. Прогнозируется, что в 2024 году годовой пассажиропоток упадет до 98 млн пассажиров, по сравнению с 105 млн в 2023 году. Тем не менее, крупнейшие авиакомпании, такие как «Аэрофлот», S7 Airlines и другие, уже запустили распродажи билетов в сентябре.

В июле депутат Евгений Москвичев предложил ввести предельную границу цен на авиабилеты, однако в настоящее время используется динамическая система ценообразования, основанная на ряде внешних факторов, таких как дата вылета и сезонность.