ЦБ РФ

Несмотря на меры по сдерживанию инфляции, темпы роста потребительских цен в России продолжают увеличиваться.

Как сообщает Banki.ru, за период с 1 по 7 октября 2024 года недельная инфляция составила 0,14%, а в годовом выражении — 8,52%. Основной вклад в рост цен внесли продукты питания и непродовольственные товары.

Цены на продовольственные товары выросли на 0,14%, при этом стоимость плодоовощной продукции снизилась на 1,21%. Подорожали огурцы, в то время как картофель, овощи «борщевого набора», помидоры и яблоки подешевели. Без учета плодоовощной продукции рост цен на продукты составил 0,24%, однако наблюдалось снижение стоимости на свинину, мясо кур, яйца и сахар.

В сегменте непродовольственных товаров инфляция составила 0,15%. Цены на легковые автомобили выросли на 0,27%, тогда как электро- и бытовая техника, строительные материалы, одежда и обувь продолжили дешеветь. Также было зафиксировано снижение цен на бытовую химию и медикаменты, хотя стоимость бензина осталась на уровне двух предыдущих недель — 0,14%.

В сегменте услуг инфляция составила 0,13%, причем удешевились гостиничные услуги и санатории, стоимость которых упала на 0,87%. Темпы роста цен на бытовые услуги снизились до 0,12%.

Председатель совета директоров «Северстали» Алексей Мордашов обратился с призывом вернуться к обсуждению влияния высокой ключевой ставки Центрального банка на экономику.

Как сообщает Ведомости, он выступил на заседании правления Российского союза промышленников и предпринимателей (РСПП), подчеркнув, что текущие условия кредитования «ограничивают финансирование инвестиционных проектов» и могут негативно сказываться на развитии бизнеса.

Мордашов отметил, что при такой высокой ставке компаниям становится выгоднее сократить масштаб своей деятельности и разместить средства на депозиты, нежели продолжать развитие, сталкиваясь с рисками. Он также добавил, что текущий уровень инфляции в 8-9% не является критическим и подчеркнул, что ключевая ставка в итоге сама становится фактором, способствующим росту инфляции.

В сентябре Банк России повысил ключевую ставку до 19% годовых, что, по мнению регулятора, должно помочь сдерживать инфляцию, которая может превысить прогнозный диапазон в 6,5–7% к концу 2024 года. Председатель ЦБ Эльвира Набиуллина не исключает дальнейшего повышения ставки на предстоящем заседании, а председатель комитета Госдумы Анатолий Аксаков предполагает, что ставка может достичь 20%.

Банк России рассматривает возможность повышения ключевой ставки выше рекордных 20% в ответ на новые непредвиденные обстоятельства, сообщает Интерфакс.

Глава департамента денежно-кредитной политики Центробанка Кирилл Тремасов отметил, что динамика ставки зависит от текущей ситуации в экономике и предупредил о возможных изменениях в прогнозах, если экономическая обстановка ухудшится.

Прогнозы по инфляции

Тремасов также заявил, что инфляция в 2024 году, скорее всего, превысит официальный прогноз в 6,5-7%. Он подтвердил цель Центробанка вернуть уровень инфляции к 4% по итогам следующего года. Обновленный прогноз будет опубликован в конце октября, но на данный момент существуют основания полагать, что фактические значения будут выше текущих прогнозов.

Повышение ставки и планы на будущее

Напомним, что на заседании совета директоров 13 сентября ключевая ставка была повышена до 19%. Следующее заседание, на котором будет обсуждаться уровень ставки, намечено на 25 октября. Глава Центробанка Эльвира Набиуллина также подтвердила, что дальнейшее повышение ставки не исключено.

Мнения экспертов

Первый зампред правления ВТБ Дмитрий Пьянов высказал мнение, что ключевая ставка может превысить 20% до конца 2024 года. Он считает, что в оставшиеся заседания по ставке возможно установление нового рекорда в условиях текущей экономической ситуации.

Центробанк России предупреждает о риске исчерпания ликвидной части Фонда национального благосостояния (ФНБ) к 2025 году, сообщает «Lenta.ru».

В своем проекте «Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики» регулятор описывает сценарии, при которых фонд может быть использован полностью. С начала войны средства ФНБ активно применяются для покрытия дефицита бюджета и поддержки крупных компаний.

Угрозы и прогнозы

Эксперты отмечают, что рисковый сценарий включает в себя ухудшение международной обстановки, высокие учетные ставки и глобальные экономические потрясения. Среди угроз выделяются деглобализация и фрагментация мировой экономики на торговые блоки. Это может вызвать значительное снижение цен на энергоносители и сырье, что отрицательно скажется на российской экономике.

Меры для стабилизации

Банк России предлагает изменить бюджетное правило и установить базовую цену на нефть на уровне 40 долларов за баррель к 2027 году. В случае негативного сценария инфляция может достигнуть 13-15%, а ключевая ставка – 20-22%. По состоянию на 1 августа 2023 года ликвидные активы ФНБ составили 4,665 трлн рублей, а общий объем фонда – 12,277 трлн рублей.

Поиск новых источников финансирования

Ситуация осложняется падением цен на нефть, что делает Минфин уязвимым. Экономисты предупреждают о проблемах бюджета, если цена на российскую Urals опустится ниже 60 долларов за баррель. Перед министерством стоит задача найти дополнительные средства, чтобы финансировать военные расходы и другие нужды.

29 млрд рублей в день: Цена войны

Как сообщает издание The Moscow Times, ссылаясь на данные научного сотрудника Германского института проблем международной безопасности Яниса Клюге, в первой половине 2024 года российское правительство потратило на оборонные нужды рекордные 5,3 триллиона рублей. Это на 36% больше по сравнению с тем же периодом 2023 года, что составляет прирост в 1,4 трлн рублей.

Таким образом, в среднем в первом полугодии 2024 года расходы на содержание армии и закупки оружия составили 203 миллиарда рублей в неделю, 29 миллиардов рублей в день или 1,2 миллиарда рублей в час.

Банк России продолжает повышать ключевую ставку, что вызывает опасения среди экономистов, сообщает «Новые Известия».

К октябрю 2024 года ставка достигла 19%, и ожидается, что на заседании 25 октября она поднимется до 20%. Эксперты предупреждают о возможных негативных последствиях для экономики и граждан.

Гиперинфляция и экономический спад

Экономист Борис Копейкин из Института экономики роста им. П. А. Столыпина отмечает, что повышение ставки привело к замедлению инфляции, но также негативно повлияло на промышленное производство и экономический рост. Кредитование стало менее привлекательным, что ограничивает развитие бизнеса. По его мнению, риски рецессии возрастают, если ставка продолжит расти, а прогноз ЦБ о снижении роста до 0,5–1,5% в следующем году становится все более вероятным.

Потребление и доходы населения

Сергей Заверский, аналитик Института комплексных стратегических исследований, указывает, что ЦБ ориентируется на темпы кредитования и стремится снизить инфляцию до 4%. Однако экономический рост замедляется, а доходы россиян в 2025 году, по мнению Копейкина, будут расти медленнее, чем в текущем году. Это вызвано сочетанием высокой инфляции и замедления роста зарплат.

Россияне вынуждены пересматривать финансовые планы

Центробанк призывает граждан больше откладывать, но в реальности россияне сталкиваются с ростом цен и снижающейся возможностью накопления. Согласно опросу «Работы.ру», только 31% россиян имеют долгосрочные цели, такие как покупка недвижимости. Увеличение процентных ставок по ипотеке до 25% фактически лишает многих возможности приобрести жилье, делая собственное жилье недостижимой целью.

Центробанк России (ЦБ) предупредил о потенциальных рисках для инфляции, связанных с расширением бюджетного дефицита, сообщают «Ведомости».

В опубликованном резюме обсуждения ключевой ставки, основанном на заседании совета директоров ЦБ от 13 сентября, отмечено, что увеличение дефицита может привести к росту денежной массы и совокупного спроса. Это, в свою очередь, потребует ужесточения кредитно-денежной политики для сдерживания инфляции и поддержания баланса спроса.

Премьер-министр России Михаил Мишустин недавно объявил основные параметры бюджета на следующий год, который будет сформирован с учетом дефицита на ближайшие три года. По данным Мишустина, в 2025 году доходы бюджета достигнут 40,296 трлн руб., а расходы вырастут до 41,469 трлн руб., что приведет к дефициту 0,5%. В 2026 году дефицит увеличится до 0,9%, а в 2027 году — до 1,1%, как сообщил представитель Минфина 24 сентября. Основными источниками финансирования дефицита останутся заимствования, которые составят 4,8 трлн руб. в 2025 году, 5,1 трлн руб. в 2026 году и 5,3 трлн руб. в 2027 году.

В ходе обсуждения в ЦБ одной из ключевых тем стала причина замедления экономического роста. Участники отметили, что охлаждение экономики связано скорее с дефицитом трудовых ресурсов и сокращением добычи в рамках соглашений ОПЕК+, чем с внутренним спросом. Внешнеторговые условия также сдерживают рост экономики, поскольку ослабленный внешний спрос и санкционное давление ограничивают возможности для увеличения импорта. В конечном итоге, члены совета директоров ЦБ сошлись во мнении, что ужесточение денежно-кредитной политики может потребоваться для борьбы с инфляцией, и не исключили повышения ключевой ставки на следующем заседании.

Совет директоров Банка России 13 сентября повысил ключевую ставку на 100 базисных пунктов, доведя ее до 19% годовых, сообщает «Ведомости».

Такое решение было принято в связи с тем, что инфляция по итогам 2024 года, вероятно, превысит прогнозируемый диапазон 6,5–7%. Банк России признает, что инфляционное давление остается высоким, а рост внутреннего спроса значительно опережает возможности предложения товаров и услуг.

Регулятор заявляет, что дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики необходимо для снижения инфляционных ожиданий и возврата к целевому уровню инфляции в 4% к 2025 году. В августе годовая инфляция составила 9%, а инфляционные ожидания населения выросли до 12,9% — самого высокого показателя с начала года.

Несмотря на повышение ставки, экономисты отмечают, что экономика России пока не демонстрирует признаков охлаждения, а активность в корпоративном сегменте кредитования остается высокой.

Центробанк России может поднять ключевую ставку до 19% на очередном заседании 13 сентября, сообщает Ru74 со ссылкой на Reuters.

Это повышение нацелено на сдерживание инфляции, однако его последствия вызывают опасения у бизнеса и населения. Ставки по депозитам и кредитам уже начали расти: ВТБ поднял процент на депозиты до 25%, а ипотечные кредиты становятся недоступными для большинства россиян.

Повышение ставки создаст дополнительные трудности для бизнеса, особенно в секторе малого и среднего предпринимательства. Многие компании будут вынуждены перекладывать стоимость кредитов на потребителей, что приведет к дальнейшему росту цен. Ситуация может усилить инфляционные процессы, о которых недавно заявляла глава Центробанка Эльвира Набиуллина, называя текущую экономику «перегретой» до максимума за последние 16 лет.

Среди товаров, которые существенно подорожали, — молоко, мясо и фрукты. Эксперты отмечают, что за несколько лет цены на эти продукты выросли на 200% и более. Это оказывает значительное давление на доходы граждан, несмотря на повышение зарплат. Специалисты предлагают вводить систему ценового регулирования на базовые товары и услуги, чтобы стабилизировать рынок и улучшить доступность жизненно необходимых продуктов.

Банк России может повысить ключевую ставку до 20% на заседании 13 сентября 2024 года, заявил главный аналитик Совкомбанка Михаил Васильев. Как сообщает Banki.ru, это решение приведет к росту ставок по вкладам, что сделает рублевые сбережения более привлекательными и укрепит российскую валюту.

Согласно данным ЦБ, средняя максимальная ставка по вкладам уже выросла до 17,48% в августе. Васильев ожидает дальнейшего роста, и вклады со ставками 17–20% становятся выгодными для вкладчиков. В результате такие условия позволят зафиксировать высокую реальную процентную ставку в рублях.

Оценка инфляции и решений Центробанка

Главный аналитик Банки.ру Богдан Зварич отмечает, что дальнейшее повышение ключевой ставки будет зависеть от инфляционных показателей. Если инфляция стабилизируется, ставка может остаться на уровне 18%, но её дальнейшее увеличение в случае роста инфляции маловероятно.

Центральный банк России значительно повысил официальные курсы иностранных валют к рублю, что отразилось на данных, опубликованных 13 августа.

Как сообщает «Фонтанка», курс доллара на 14 августа был увеличен почти на три рубля, достигнув 92,66 рубля. Курс евро превысил психологическую отметку в 100 рублей, поднявшись с 96,69 до 100,56 рубля.

Также ЦБ поднял курс китайского юаня почти на 20 копеек, до 12,02 рубля. Эти резкие изменения происходят на фоне введенных санкций США против Московской биржи, что вынудило прекратить торги долларом и евро. Теперь курсы валют формируются с учетом данных банков и внебиржевых платформ.

Ситуация на фондовом рынке также нестабильна: долларовый индекс RTS во второй день подряд показывает снижение, тогда как рублевый индекс Мосбиржи демонстрирует рост.