ключевая ставка

Как сообщает Banki.ru, Банк России, вероятно, повысит ключевую ставку до 22–23% в декабре, прогнозирует Вадим Шамин, заместитель директора департамента развития розничного бизнеса АО «Свой Банк».

Это связано с высокой инфляцией, которая в декабре достигла 9,07% (цель ЦБ — 4%), и ослаблением рубля, курс которого упал ниже 100 рублей за доллар.

Шамин отмечает, что ужесточение монетарной политики поможет стабилизировать курс национальной валюты и сдержать рост цен. Однако вероятность снижения ставки в начале 2025 года остается минимальной: «Цикл снижения ставки, скорее всего, начнется не раньше середины следующего года».

Что касается вкладов, банки уже начали поднимать доходность, готовясь к повышению ставки. По словам эксперта, в декабре доходность может вырасти еще на 1,5–2%, так как конец года традиционно сопровождается акционными предложениями и высокими ставками. Это период активного привлечения клиентов, что позволяет компенсировать снижение объема вкладов в январе.

Таким образом, текущее ужесточение денежно-кредитной политики напрямую влияет как на поведение вкладчиков, так и на стратегию банков в условиях высокой инфляции и девальвации рубля.

Высокая ключевая ставка и внешние ограничения всё больше влияют на экономическое развитие России, заявил министр экономического развития Максим Решетников. Об этом сообщает ProFinance.

По словам министра, хотя рост в обрабатывающих отраслях превышает прогнозы, в других секторах наблюдается снижение темпов.

Решетников отметил, что инвестиционная активность постепенно замедляется, поскольку высокая стоимость заёмного финансирования делает многие проекты нерентабельными. «Никакой проект сейчас внутренний не может со ставкой депозитов конкурировать», — подчеркнул он, добавив, что в следующем году ожидается дальнейшее снижение активности.

По его словам, резкие попытки снизить инфляцию «любой ценой» могут привести к долгосрочным рискам для экономики. Он также подчеркнул, что Центральный банк и правительство работают над поиском баланса между контролем инфляции и поддержкой экономического роста.

Министр указал, что ключевая ставка оказывает всё большее давление на предложение и финансовое состояние предприятий. Этот фактор, в сочетании с низкой потребительской активностью, формирует серьёзные вызовы для развития экономики.

Банк России вновь поднял ключевую ставку, установив её на уровне 21%, что стало самым высоким показателем в современной истории страны, сообщает BBC.

Это решение связано с невозможностью обуздать растущую инфляцию и высоким внутренним спросом, который значительно превышает возможности отечественного производства товаров и услуг. По заявлению ЦБ, инфляционные ожидания среди населения и бизнеса существенно возросли, создавая угрозу ускоренного роста цен.

Ключевая ставка достигала 20% в феврале 2022 года после начала российского вторжения в Украину, когда курс рубля резко упал из-за санкций и панических настроений на рынке. Однако нынешний рост ставки обусловлен не только внешними факторами, но и сложной внутренней экономической ситуацией. В сентябре инфляция достигла 8,6%, но с учётом сезонных колебаний могла бы составить 9,8%. ЦБ предупреждает, что факторы сезонности временно сглаживают рост цен, но прогнозы остаются тревожными.

Ситуацию усугубляют новые бюджетные расходы, недавно одобренные Госдумой, которые направлены на военные и социальные нужды. ЦБ в своем отчете назвал данный бюджет «проинфляционным», подчеркивая, что рекордные госрасходы окажут давление на цены. Прогнозируемое ослабление рубля также усилит инфляционное давление, делая импортные товары ещё дороже для российских потребителей.

Для снижения инфляции Банк России применяет единственный доступный ему инструмент — ключевую ставку. Повышение ставки делает кредиты менее доступными, снижая спрос на заемные средства, что должно замедлить рост цен. Кроме того, высокие ставки по депозитам привлекают вкладчиков, стимулируя накопление и уменьшая текущие траты. Однако эта жесткая политика уже подверглась критике: Счетная палата предупредила о рисках для экономики, обвиняя ЦБ в чрезмерной консервативности.

Экономический обозреватель Би-би-си Ольга Шамина отмечает, что высокий уровень инфляции и спрос, превышающий предложение, приводят к тому, что у населения снижаются возможности покупок, а предприниматели сталкиваются с высокими кредитными ставками, влияющими на развитие бизнеса.

Российские банки ожидают, что Центробанк поднимет ключевую ставку до 21% — это самый высокий показатель за последние 20 лет.

Как сообщает Banki.ru, такой сценарий прогнозируют аналитики Альфа-банка, основываясь на котировках процентных свопов. Повышение ставки связано с увеличением военных расходов, которые к концу года составят дополнительные 1,5 трлн рублей, а в следующем году военный бюджет вырастет еще на 22%.

Экономисты полагают, что дальнейшее повышение ставки необходимо для контроля денежной массы, которая поступает в экономику в результате оборонных вливаний. Высокие ставки стимулируют население и бизнес сохранять средства на депозитах, снижая риск инфляционного давления. По мнению экспертов, ставка может продолжить расти, и в 2024 году она может достичь 22-23%.

Ставка ЦБ РФ уже превышает уровень большинства развивающихся стран, включая Анголу и Пакистан, и это еще не предел. Глава ВТБ Андрей Костин прогнозирует, что ставка может достичь 25%, как в начале 2000-х годов.

Председатель совета директоров «Северстали» Алексей Мордашов обратился с призывом вернуться к обсуждению влияния высокой ключевой ставки Центрального банка на экономику.

Как сообщает Ведомости, он выступил на заседании правления Российского союза промышленников и предпринимателей (РСПП), подчеркнув, что текущие условия кредитования «ограничивают финансирование инвестиционных проектов» и могут негативно сказываться на развитии бизнеса.

Мордашов отметил, что при такой высокой ставке компаниям становится выгоднее сократить масштаб своей деятельности и разместить средства на депозиты, нежели продолжать развитие, сталкиваясь с рисками. Он также добавил, что текущий уровень инфляции в 8-9% не является критическим и подчеркнул, что ключевая ставка в итоге сама становится фактором, способствующим росту инфляции.

В сентябре Банк России повысил ключевую ставку до 19% годовых, что, по мнению регулятора, должно помочь сдерживать инфляцию, которая может превысить прогнозный диапазон в 6,5–7% к концу 2024 года. Председатель ЦБ Эльвира Набиуллина не исключает дальнейшего повышения ставки на предстоящем заседании, а председатель комитета Госдумы Анатолий Аксаков предполагает, что ставка может достичь 20%.

Банк России рассматривает возможность повышения ключевой ставки выше рекордных 20% в ответ на новые непредвиденные обстоятельства, сообщает Интерфакс.

Глава департамента денежно-кредитной политики Центробанка Кирилл Тремасов отметил, что динамика ставки зависит от текущей ситуации в экономике и предупредил о возможных изменениях в прогнозах, если экономическая обстановка ухудшится.

Прогнозы по инфляции

Тремасов также заявил, что инфляция в 2024 году, скорее всего, превысит официальный прогноз в 6,5-7%. Он подтвердил цель Центробанка вернуть уровень инфляции к 4% по итогам следующего года. Обновленный прогноз будет опубликован в конце октября, но на данный момент существуют основания полагать, что фактические значения будут выше текущих прогнозов.

Повышение ставки и планы на будущее

Напомним, что на заседании совета директоров 13 сентября ключевая ставка была повышена до 19%. Следующее заседание, на котором будет обсуждаться уровень ставки, намечено на 25 октября. Глава Центробанка Эльвира Набиуллина также подтвердила, что дальнейшее повышение ставки не исключено.

Мнения экспертов

Первый зампред правления ВТБ Дмитрий Пьянов высказал мнение, что ключевая ставка может превысить 20% до конца 2024 года. Он считает, что в оставшиеся заседания по ставке возможно установление нового рекорда в условиях текущей экономической ситуации.

Банк России продолжает повышать ключевую ставку, что вызывает опасения среди экономистов, сообщает «Новые Известия».

К октябрю 2024 года ставка достигла 19%, и ожидается, что на заседании 25 октября она поднимется до 20%. Эксперты предупреждают о возможных негативных последствиях для экономики и граждан.

Гиперинфляция и экономический спад

Экономист Борис Копейкин из Института экономики роста им. П. А. Столыпина отмечает, что повышение ставки привело к замедлению инфляции, но также негативно повлияло на промышленное производство и экономический рост. Кредитование стало менее привлекательным, что ограничивает развитие бизнеса. По его мнению, риски рецессии возрастают, если ставка продолжит расти, а прогноз ЦБ о снижении роста до 0,5–1,5% в следующем году становится все более вероятным.

Потребление и доходы населения

Сергей Заверский, аналитик Института комплексных стратегических исследований, указывает, что ЦБ ориентируется на темпы кредитования и стремится снизить инфляцию до 4%. Однако экономический рост замедляется, а доходы россиян в 2025 году, по мнению Копейкина, будут расти медленнее, чем в текущем году. Это вызвано сочетанием высокой инфляции и замедления роста зарплат.

Россияне вынуждены пересматривать финансовые планы

Центробанк призывает граждан больше откладывать, но в реальности россияне сталкиваются с ростом цен и снижающейся возможностью накопления. Согласно опросу «Работы.ру», только 31% россиян имеют долгосрочные цели, такие как покупка недвижимости. Увеличение процентных ставок по ипотеке до 25% фактически лишает многих возможности приобрести жилье, делая собственное жилье недостижимой целью.

Совет директоров Банка России 13 сентября повысил ключевую ставку на 100 базисных пунктов, доведя ее до 19% годовых, сообщает «Ведомости».

Такое решение было принято в связи с тем, что инфляция по итогам 2024 года, вероятно, превысит прогнозируемый диапазон 6,5–7%. Банк России признает, что инфляционное давление остается высоким, а рост внутреннего спроса значительно опережает возможности предложения товаров и услуг.

Регулятор заявляет, что дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики необходимо для снижения инфляционных ожиданий и возврата к целевому уровню инфляции в 4% к 2025 году. В августе годовая инфляция составила 9%, а инфляционные ожидания населения выросли до 12,9% — самого высокого показателя с начала года.

Несмотря на повышение ставки, экономисты отмечают, что экономика России пока не демонстрирует признаков охлаждения, а активность в корпоративном сегменте кредитования остается высокой.

Центробанк России может поднять ключевую ставку до 19% на очередном заседании 13 сентября, сообщает Ru74 со ссылкой на Reuters.

Это повышение нацелено на сдерживание инфляции, однако его последствия вызывают опасения у бизнеса и населения. Ставки по депозитам и кредитам уже начали расти: ВТБ поднял процент на депозиты до 25%, а ипотечные кредиты становятся недоступными для большинства россиян.

Повышение ставки создаст дополнительные трудности для бизнеса, особенно в секторе малого и среднего предпринимательства. Многие компании будут вынуждены перекладывать стоимость кредитов на потребителей, что приведет к дальнейшему росту цен. Ситуация может усилить инфляционные процессы, о которых недавно заявляла глава Центробанка Эльвира Набиуллина, называя текущую экономику «перегретой» до максимума за последние 16 лет.

Среди товаров, которые существенно подорожали, — молоко, мясо и фрукты. Эксперты отмечают, что за несколько лет цены на эти продукты выросли на 200% и более. Это оказывает значительное давление на доходы граждан, несмотря на повышение зарплат. Специалисты предлагают вводить систему ценового регулирования на базовые товары и услуги, чтобы стабилизировать рынок и улучшить доступность жизненно необходимых продуктов.

Банк России может повысить ключевую ставку до 20% на заседании 13 сентября 2024 года, заявил главный аналитик Совкомбанка Михаил Васильев. Как сообщает Banki.ru, это решение приведет к росту ставок по вкладам, что сделает рублевые сбережения более привлекательными и укрепит российскую валюту.

Согласно данным ЦБ, средняя максимальная ставка по вкладам уже выросла до 17,48% в августе. Васильев ожидает дальнейшего роста, и вклады со ставками 17–20% становятся выгодными для вкладчиков. В результате такие условия позволят зафиксировать высокую реальную процентную ставку в рублях.

Оценка инфляции и решений Центробанка

Главный аналитик Банки.ру Богдан Зварич отмечает, что дальнейшее повышение ключевой ставки будет зависеть от инфляционных показателей. Если инфляция стабилизируется, ставка может остаться на уровне 18%, но её дальнейшее увеличение в случае роста инфляции маловероятно.