Rosneft

Răsturnarea lui Nicolás Maduro și arestarea sa de către forțele speciale americane pun în pericol miliarde de active rusești. Potrivit Reuters , acestea includ împrumuturi și investiții acordate Venezuelei pe o perioadă de peste un deceniu.

Miliardele Kremlinului sunt în discuție

Între 2006 și 2017, Moscova a alocat aproximativ 17 miliarde de dolari către Caracas și PDVSA. Primele 2,2 miliarde de dolari au fost acordate lui Hugo Chávez pentru achiziționarea de tancuri T-72 și sisteme de rachete S-300.
Până în 2017, datoria ajunsese la 3,5 miliarde de dolari. Venezuela nu a putut să o ramburseze.

Vladimir Putin și Maduro au convenit apoi asupra unei amânări a plăților pe zece ani. Plățile principale au fost programate pentru perioada 2024–2027.

Petrol în loc de bani și rolul Rosneft

La sfârșitul anilor 2010, Rosneft a devenit principalul creditor. În schimb, a primit participații la proiecte petroliere.
Potrivit Reuters, datoriile au fost rambursate cu petrol, care a fost apoi revândut pe piața globală.

În urma sancțiunilor impuse PDVSA în 2020, Rosneft s-a retras din Venezuela. Activele sale au fost transferate către compania de stat Roszarubezhneft.

Reacția SUA, a lui Trump și a Moscovei

Acum, soarta zăcămintelor depinde de administrația Donald Trump. El a declarat: „Noi am construit industria petrolieră venezueleană... iar regimul socialist ne-a furat-o”.
Trump a promis că va reconstrui infrastructura și va vinde „mult petrol”.

Potrivit Associated Press, operațiunea americană a durat aproximativ o jumătate de oră. Ministerul rus de Externe și-a exprimat „profunda îngrijorare” și a cerut eliberarea lui Maduro și a soției sale.

Politologul Abbas Gallyamov consideră că Kremlinul se află într-o dilemă. „Va fi o zi foarte dificilă pentru liderii aparatului de securitate rusesc”, a scris el.

Sancțiunile opresc exporturile

Aproximativ 1,4 milioane de barili de petrol pe zi - aproape o treime din exporturile maritime ale Rusiei - sunt blocate în petroliere. Descărcarea a fost încetinită de viitoarele sancțiuni americane împotriva Rosneft și Lukoil. Washingtonul a stabilit termenul limită 21 noiembrie pentru finalizarea tuturor tranzacțiilor cu aceste companii.

Reacție în lanț în industrie

Sancțiunile au lovit puternic Lukoil, forțând-o să-și vândă activele externe. Operațiunile companiei din Irak, benzinăriile din Finlanda și o rafinărie din Bulgaria au fost afectate. Exporturile de produse petroliere rusești au rămas stabile până acum, dar experții avertizează că, după termenul limită, „descărcarea ar putea deveni semnificativ mai dificilă”.

Noua fază de perturbări

Banca a declarat că livrările rusești intră într-o „nouă fază de perturbări”, deoarece sancțiunile obligă India și China să reducă drastic achizițiile în decembrie. Între timp, comercianții au declarat pentru Reuters că multe petroliere care pleacă din Primorsk, Ust-Luga și Novorossiisk sunt listate ca având ca destinație Port Said sau Suez, dar apoi se îndreaptă spre Asia - cel mai adesea, India și China.

Unde va merge petrolul nevândut?

Estimările pieței sugerează că o parte din încărcăturile nevândute vor ajunge în China. Petrolul rusesc se tranzacționează în prezent acolo la cele mai mari reduceri din ultimul an, ceea ce îl face atractiv pentru rafinării, în ciuda presiunii sancțiunilor.

Reuters a relatatcă companiile petroliere de stat chineze au suspendat temporar achizițiile maritime de petrol rusesc în urma sancțiunilor impuse de Washington împotriva Rosneft și Lukoil.

Potrivit agenției, companiile în cauză sunt Sinopec, CNOOC și Zhenhua Oil - cele mai mari corporații energetice din China. Decizia vine după ce SUA a anunțat noi restricții împotriva giganților petrolieri ruși.

Reuters relatează că China importă zilnic pe mare aproximativ 1,4 milioane de barili de petrol rusesc. Cea mai mare parte a acestui volum este achiziționată de rafinării independente, inclusiv de mici companii private. Companiile de stat produc mai puțin de 250.000 de barili pe zi, potrivit Vortexa Analytics, și până la 500.000, conform Energy Aspects.

Analiștii notează că rafinăriile indiene ar putea, de asemenea, să urmeze exemplul Chinei în reducerea importurilor de petrol rusesc. Acest lucru ar putea afecta veniturile din export ale Rusiei, având în vedere că piața asiatică a devenit cheie în urma sancțiunilor occidentale.

În ciuda pauzei, traderii au declarat pentru Reuters că rafinăriile independente vor suspenda achizițiile doar temporar pentru a evalua impactul măsurilor americane. Aceștia intenționează în continuare să continue colaborarea cu furnizorii ruși dacă riscurile rămân gestionabile.

După cum relatează , Departamentul Trezoreriei SUA, prin intermediul Oficiului pentru Controlul Activelor Străine (OFAC), a impus sancțiuni de blocare împotriva Rosneft, LUKOIL și a zeci de filiale ale acestora.

Aceste măsuri sporesc presiunea asupra sectorului energetic al Rusiei, care reprezintă mai mult de jumătate din producția de petrol a țării.

Blocare completă și prăbușire a stocurilor

OFAC a adăugat companiile pe Lista Organizațiilor Non-Profit Special Desemnate (SDN), ceea ce înseamnă că toate activele lor din SUA sunt blocate. Lista include 28 de entități Rosneft, inclusiv Vankorneft, și șase entități LUKOIL, inclusiv LUKOIL-Siberia de Vest. Instituțiilor financiare americane și străine le este acum interzis să efectueze tranzacții cu aceste companii.

După anunțarea sancțiunilor, acțiunile ambelor corporații petroliere au scăzut: cu 4% în seara zilei de 22 octombrie și cu aproape 3% în dimineața zilei de 23 octombrie.

Excepții și licențe

OFAC a emis licențe temporare care permit tranzacții limitate care implică acțiuni și obligații de creanță ale companiilor până pe 21 noiembrie. De asemenea, în această perioadă sunt permise tranzacțiile care implică benzinării LUKOIL din afara Rusiei și tranzacțiile legate de Consorțiul Conductei Caspice și proiectul Tengizchevroil din Kazahstan, la care participă companiile americane Chevron și ExxonMobil.

Consecințe pentru piața petrolului

Experții cred că noile măsuri vor duce la costuri suplimentare.
Potrivit lui Igor Iușkov, expert la Universitatea Financiară,
„Compania va trebui să extindă lanțul intermediar pentru vânzările de petrol, deoarece marii traderi, inclusiv cei asiatici, vor evita achizițiile directe.” Acest lucru, estimează el, va reduce profiturile și va crește costurile.

Analistul Kirill Bakhtin (BCS World of Investments) a remarcat că sancțiuni similare împotriva Gazprom Neft nu au dus anterior la consecințe catastrofale, dar că reduceri pe termen scurt la petrolul rusesc și dificultăți cu rafinăriile străine ale LUKOIL din Bulgaria și România sunt acum posibile.

Pe 15 octombrie, Regatul Unit și-a extins lista de sancțiuni împotriva Rusiei, potrivit site-ului web al guvernului britanic.

Lista actualizată include cele mai mari companii petroliere ale țării, Rosneft și Lukoil. Londra a descris activitățile acestora ca fiind importante din punct de vedere strategic pentru guvernul rus, subliniind că sectorul energetic rămâne principala sursă de venit a Moscovei.

Pe lângă corporațiile petroliere, următoarele au fost supuse restricțiilor:

• 51 de nave legate de așa-numita „flotă din umbră”
• mai multe bănci - Transstroibank, Primsotsbank, BBR Bank și Solid Bank,
• Sistemul Național de Carduri de Plată,
• precum și o serie de persoane fizice.

Un total de 90 de entități au fost adăugate pe lista sancțiunilor, inclusiv nu doar companii rusești, ci și companii chineze, indiene și singaporeze. Regatul Unit a declarat că măsura sa vizează „creșterea presiunii asupra infrastructurii care oferă Rusiei venituri din exporturile de petrol”.

În special, Marea Britanie a devenit prima țară din G7 care a impus sancțiuni împotriva Lukoil. UE adăugase anterior Rosneft pe lista sa, dar discuțiile privind Lukoil sunt încă în curs de desfășurare. SUA, însă, s-a abținut de la a lua măsuri similare, subliniind diviziunile chiar și în cadrul coaliției occidentale.

Experții văd acest lucru ca pe un semnal că domeniul sancțiunilor se extinde treptat dincolo de țintele obișnuite, cuprinzând sectoare din ce în ce mai noi ale economiei ruse.

Agenția a analizat situațiile financiare ale celor mai mari companii petroliere din Rusia pentru prima jumătate a anului 2025 și a înregistrat o scădere dramatică a profiturilor.

Conform Bloomberg, rezultatele Rosneft au fost reduse de trei ori, de la 773 la 245 de miliarde de ruble, LUKOIL a pierdut jumătate, Gazpromneft a pierdut mai mult de jumătate, Tatneft a pierdut o treime, iar Russneft a pierdut o treime.

Surgutneftegaz a fost compania cu cea mai slabă performanță. Compania a înregistrat o pierdere de 452 de miliarde de ruble din cauza reevaluării activelor în valută. Aceasta este mai mult decât profitul LUKOIL pentru aceeași perioadă. Acumulând un cuib de 70 de miliarde de dolari, compania a descoperit în mod neașteptat că valuta străină s-a dovedit a fi principala sursă de pierderi.

Potrivit Rosstat, pierderile au afectat aproape jumătate din sector: 45% dintre companiile de petrol și gaze au înregistrat rezultate negative în perioada ianuarie-iunie, pierderile totale depășind 750 de miliarde de ruble.

Directorul general al Rosneft, Igor Sechin, a atribuit declinul supraproducției globale din cauza deciziilor OPEC, scăderii prețurilor și „unei reduceri tot mai mari la petrolul rusesc” în contextul sancțiunilor. Cu toate acestea, el a spus că factorii interni, cum ar fi creșterea tarifelor pentru Transneft, Căile Ferate Ruse, Gazprom și companiile de rețea energetică, au fost un factor mult mai semnificativ.

Sechin susține că creșterea costurilor transporturilor și a resurselor nu numai că afectează profiturile, ci și „accelerează inflația costurilor”, forțând Banca Centrală să mențină o rată a dobânzii cheie ridicată. Drept urmare, rubla se apreciază excesiv, bugetul și exportatorii pierd bani, iar companiile suportă costuri suplimentare cu serviciul datoriei.

Autorii publicației notează că cauza principală a crizei ar trebui căutată mai adânc - din februarie 2022, când economia a intrat într-o „stare de război”. Într-o industrie în care aproape jumătate dintre companii sunt neprofitabile, se aud deja avertismente cu privire la falimente iminente și solicitări de sprijin guvernamental.

În aceste circumstanțe, subliniază articolul, devalorizarea rublei pare a fi singura opțiune realistă pentru salvarea industriei și a bugetului. Cu toate acestea, o astfel de mișcare va duce inevitabil la o creștere a inflației, iar „taxa inflaționistă” va fi suportată de populație.

Un scandal a izbucnit la compania petrolieră de stat rusă Rosneft, după ce jurnaliștii de investigație au descoperit că tinerele care au legătură cu serviciile de escorte ocupă poziții bine plătite în cadrul companiei.

cu anchetei un salariu anual de peste 2,4 milioane de ruble. Alexandra A., în vârstă de 27 de ani, a devenit consilier al managerului de afaceri al companiei. Alina B., în vârstă de 21 de ani, a ocupat funcția de specialist de categoria a doua în cadrul departamentului de management al călătoriilor.

O atenție deosebită i se acordă Albinei Ivanova, care la 21 de ani a devenit șefă adjunctă a administrației de afaceri a Rosneft, câștigând peste 300.000 de ruble pe lună. În nouă ani, ea a câștigat 33 de milioane de ruble de la companie, precum și aproximativ 300 de milioane de ruble de la Compania Independentă de Petrol și Gaze a lui Eduard Khudainatov. Ivanova a împărțit 58 de zboruri cu avioane private cu directorul general al Rosneft, Igor Sechin. S-a descoperit că deținea mașini de lux în valoare de peste 200 de milioane de ruble și o colecție de genți Hermès evaluată la aproximativ 104 milioane de ruble.

Jurnaliștii notează că această practică de angajare nu este izolată. În cadrul companiei au fost identificate câteva zeci de cazuri de angajare a tinerelor femei fără experiență relevantă pentru poziții bine plătite. Consiliul de administrație al Rosneft include înalți oficiali guvernamentali, inclusiv viceprim-ministrul Alexander Novak și adjunctul șefului de cabinet al Administrației Prezidențiale, Maxim Oreshkin, care au acces la informații despre politicile de resurse umane ale companiei.

Potrivit agenției TASS , pe 20 decembrie, Rosneft a depășit Sberbank și a devenit cea mai mare companie rusă după capitalizarea de piață.

La închiderea tranzacțiilor, capitalizarea de piață a Rosneft a ajuns la 5,366 trilioane de ruble, în timp ce cea a Sberbank a fost de 5,164 trilioane de ruble.

Lukoil, Gazprom Neft și Gazprom completează primele trei poziții. De la începutul anului 2024, acțiunile Rosneft și Sberbank au scăzut cu 15%, respectiv 15,5%. Piața în general este, de asemenea, în scădere: indicele Bursei de la Moscova a scăzut cu 22%, iar indicele RTS cu 32%.

Dintre cei 10 indici sectoriali de la Bursa de la Moscova, sectoarele IT (-14%), finanțe (-14%) și produse chimice/petrochimice (-18%) au avut cel mai puțin de suferit. Între timp, companiile de construcții (-49%), metalurgia/mineria (-30%) și telecomunicațiile (-30%) au înregistrat cele mai slabe performanțe.

Indicele obligațiunilor guvernamentale rusești (RGBI) a scăzut cu 18%, reflectând o tendință generală a economiei rusești. Experții atribuie scăderea fluctuațiilor cursului de schimb și factorilor economici externi.