Deutsche Bank consideră că o probabilitate de 100% a unei reduceri a ratei dobânzii în martie ar împinge cursul de schimb euro/dolar la 1,1080 USD. Dacă investitorii exclud complet o reducere a ratei dobânzii în martie, rata ar scădea la 1,0660 USD.
Miercuri, dolarul a înregistrat cea mai mare creștere lunară din septembrie pentru luna ianuarie, în timp ce yenul a suferit cea mai abruptă scădere din ultimul an, în timp ce traderii așteptau decizia privind rata dobânzii din SUA.
O încetinire bruscă a inflației în Australia a dus la o scădere a dolarului australian cu 0,5%, la 0,6567 dolari, iar prețurile obligațiunilor au crescut, pe măsură ce investitorii au sporit pariurile pe rate ale dobânzii mai mici.
În alte părți ale pieței valutare, mișcările au fost mai moderate, yenul manifestând puțină reacție imediată la poziția agresivă a Băncii Japoniei, în timp ce piețele așteptau un răspuns din partea Rezervei Federale.
Dolarul s-a apreciat ușor la 1,0817 dolari pentru un euro și a rămas constant la 147,67 yeni la începutul tranzacțiilor asiatice.
Dolarul a crescut cu 2,2% față de un coș de valute majore în această lună, pe măsură ce piețele au redus așteptările privind viteza și amploarea reducerilor ratelor dobânzilor pe fondul datelor economice puternice din SUA și al dificultăților din partea băncilor centrale.
Yenul a scăzut cu peste 4,5% față de dolar în această lună, înregistrând cea mai mare scădere lunară din iunie 2022, deoarece datele salariale slabe și inflația în scădere oferă Băncii Japoniei posibilitatea de a amâna majorarea ratelor dobânzilor. Cu toate acestea, rezultatul reuniunii de politică monetară a băncii din ianuarie, de miercuri, a arătat o consolidare a hotărârii sale și a condițiilor care susțin o încetare rapidă a ratelor dobânzilor negative.
Indicele dolarului a crescut ultima dată cu 0,2%, ajungând la 103,60. Lira sterlină a scăzut cu 0,2%, ajungând la 1,2675 dolari.
Se așteaptă ca Rezerva Federală a SUA să decidă să mențină ratele dobânzilor neschimbate, dar să indice că vor urma noi reduceri, omițând formularea care sugerează că are în vedere noi majorări ale ratelor.
Contractele futures pe ratele dobânzii estimează șansa unei reduceri a ratei dobânzii de către Fed în martie la aproximativ 43%, față de 73% la începutul anului.
„Întreaga reacție a pieței la rezultatul reuniunii Fed va fi construită în jurul unei reevaluări a probabilității unei reduceri a ratei dobânzii la reuniunea din martie”, a declarat Alan Ruskin, strateg internațional șef la Deutsche Bank.
El a menționat că o reevaluare a traiectoriei viitoare a cursului de schimb ar avea un impact asupra cursului de schimb euro-dolar: o șansă de 50/50 ar fi ca euro să se situeze la 1,0870 USD.
„O șansă de 100% a unei reduceri a ratei dobânzii în martie ar împinge cursul de schimb euro/dolar la 1,1080 dolari. Dacă investitorii exclud complet posibilitatea unei reduceri a ratei dobânzii în martie, cursul de schimb euro/dolar ar scădea la 1,0660 dolari”, a spus el.
Înainte de decizia Fed, sunt așteptate date despre inflație din Franța și Germania. O încetinire a inflației în aceste țări prefigurează o încetinire similară a datelor din zona euro care vor fi publicate joi, alimentând așteptările pieței că factorii de decizie europeni ar putea începe reducerea ratelor dobânzilor încă din aprilie.
Așteptările privind reducerile ratelor dobânzilor în China au determinat o creștere puternică a pieței obligațiunilor în această lună, în timp ce yuanul a fost supus presiunilor din cauza unei retrageri de pe piețele bursiere chineze aflate în prăbușire.
Moneda chineză se tranzacționa miercuri la 7,1817, în scădere cu 1% într-o lună.
Activitatea manufacturieră din China s-a contractat pentru a patra lună consecutiv în ianuarie, arată un sondaj oficial, sugerând că sectorul în creștere se luptă să prindă avânt.
