Elvira Nabiullina

Guvernatorul Băncii Centrale, Elvira Nabiullina, a anunțat o creștere forțată a ratei dobânzii cheie la 16% pe an pentru a combate inflația. Detalii sunt disponibile într-un articol din Progoroduhta. Nabiullina a subliniat că, dacă este necesar, rata ar putea fi majorată din nou, ceea ce ar avea un impact semnificativ asupra costului creditelor și a randamentelor depozitelor: creditele ar deveni mai scumpe, în timp ce depozitele ar deveni mai profitabile.

Nabiullina a menționat că creșterea prețurilor se datorează excesului de cerere alimentat de economiile rușilor. Banca Centrală continuă să mențină o poziție fermă și nu exclude o altă majorare a ratei dobânzii înainte de sfârșitul anului, dacă nu se atinge obiectivul de reducere a inflației la 4% până în 2024.

Impactul asupra depozitelor și împrumuturilor

Experții observă că ratele actuale la depozite sunt la apogeu, în timp ce rata cheie a atins maximul și ar putea începe să scadă în a doua jumătate a anului 2024. În acest context, băncile încearcă să atragă fonduri pe termen scurt prin stabilirea unui interval corespunzător de rate la depozite.

Politica de credit bancar

În același timp, băncile și-au înăsprit politicile de creditare și au înrăutățit termenii de acordare a împrumuturilor. Cu toate acestea, acest lucru nu a scăzut interesul potențialilor debitori. Dacă rata dobânzii cheie crește din nou, băncile își vor revizui ratele dobânzilor în sens ascendent. Debitorii cu cereri aprobate sunt sfătuiți să nu amâne solicitarea unui împrumut, deoarece este probabil ca băncile să își mențină termenii de creditare actuali până la sfârșitul anului.

Astfel, creșterea ratei cheie de către Banca Centrală are un impact semnificativ atât asupra deponenților, cât și asupra împrumutaților, creând noi condiții pentru planificarea financiară în contextul creșterii inflației.

Elvira Nabiullina, președinta Băncii Centrale a Rusiei, a declarat că extinderea semnificativă a rublei digitale nu va începe înainte de 2025, iar integrarea completă și utilizarea pe scară largă a noii monede în rândul populației ar putea dura cinci până la șapte ani.

De asemenea, ea a subliniat că tranziția către rubla digitală ar trebui să fie lină și confortabilă pentru toți participanții la piață, inclusiv pentru cetățenii obișnuiți și companiile. Este important ca oamenii să își păstreze libertatea de alegere în ceea ce privește metodele de plată și ca noul sistem să fie bine primit de societate.

Rubla digitală va fi o nouă formă de monedă națională care va fi utilizată alături de banii tradiționali, atât numerar, cât și nenumerar.

Dacă rubla digitală se dovedește populară și convenabilă de utilizat alături de alte sisteme de plată, ponderea sa în tranzacțiile monetare ale rușilor ar putea ajunge la 41% din totalul tranzacțiilor în decurs de un an de la lansare, potrivitNasha Gazeta.

Citește sursa

Inflația din Rusia a depășit vârful datorită politicii monetare restrictive, a declarat președinta Băncii Nabiullina în cadrul unei sesiuni plenare a Dumei de Stat.

„Deja vedem primele rezultate ale politicii noastre: vârful inflației a trecut”, a declarat ea miercuri.

„Dacă vă uitați la creșterea actuală a prețurilor, lună de lună, veți observa că din iulie până în noiembrie, rata anualizată a fost de două cifre, iar presiunea inflaționistă a fost foarte puternică. În decembrie și ianuarie, aceasta a scăzut semnificativ și este acum în jur de 6%”, a remarcat șeful Băncii Centrale.

Fără majorarea ratei dobânzii cheie, inflația ar fi fost mai mare, a subliniat ea.

„Dacă nu am fi majorat rata dobânzii cheie, inflația ar fi fost semnificativ mai mare decât cea de 7,4% pe care am atins-o anul trecut. Mai mult, ar fi continuat să accelereze”, a remarcat Nabiullina.

Banca Rusiei a început să majoreze rata cheie în iulie 2023, majorând-o cu 100 de puncte de bază (pb) până la 8,5% pe an. La o ședință extraordinară a Consiliului de Administrație din august, Banca Centrală a decis să majoreze rata cheie cu 350 pb, până la 12%. În septembrie, Banca Rusiei a majorat rata cu încă 100 pb, până la 13%, în octombrie cu 200 pb, până la 15%, iar în decembrie cu 100 pb, până la 16%. În februarie și martie 2024, Banca Centrală a menținut rata la 16%. Următoarea ședință a Consiliului de Administrație privind politica monetară va avea loc pe 26 aprilie.

„Vom începe să reducem rata dobânzii cheie atunci când vom fi convinși că încetinirea inflației a atins viteza necesară și că așteptările inflaționiste revin la normal”, a declarat președintele Băncii Centrale.

Citește sursa

Banca Rusiei va actualiza formatul de publicare a rapoartelor de sinteză pe această temă, ținând cont de discuții.

Banca Rusiei va actualiza setul de materiale publicate după ședințele consiliului de administrație pe teme legate de ratele dobânzii cheie și va începe să publice rezumate ale discuțiilor privind ratele dobânzii cheie pentru a explica mai bine logica decizională și a crește transparența politicii monetare a Băncii Centrale, a relatat site-ul autorității de reglementare.

„Această decizie a fost luată ținând cont de rezultatele cercetărilor și consultărilor publice privind «Revizuirea politicii monetare a Băncii Rusiei». Scopul acesteia este de a oferi o explicație mai detaliată a raționamentului din spatele deciziilor privind rata dobânzii cheie și de a crește transparența politicii monetare a Băncii Rusiei”, a declarat Banca Centrală a Rusiei într-un comunicat.

Anterior, pe 30 ianuarie, guvernatoarea Băncii Rusiei, Elvira Nabiullina, a declarat într-un interviuacordat RIA Novostică Banca Centrală are în vedere reducerea ratei dobânzii cheie în acest an. Ea a adăugat că acest lucru se va întâmpla probabil în a doua jumătate a anului și numai dacă există o tendință susținută de încetinire a inflației în țară.

La 15 decembrie 2023, Banca Centrală a Federației Ruse și-a majorat rata cheie cu 100 de puncte de bază, până la 16%. Autoritatea de reglementare a menționat că motivul creșterii ratei a fost persistența unor presiuni inflaționiste ridicate.

Banca Centrală a dat apoi un semnal neutru cu privire la dinamica viitoare a ratelor dobânzii: „Banca Rusiei va lua decizii suplimentare privind rata cheie, ținând cont de dinamica inflației reale și preconizate în raport cu ținta, de evoluțiile economice pe orizontul de prognoză și evaluând riscurile generate de condițiile interne și externe și de reacția piețelor financiare la acestea.” În același timp, autoritatea de reglementare a subliniat că readucerea inflației la țintă în 2024 și stabilizarea ulterioară a acesteia în apropierea valorii de 4% presupun o perioadă prelungită de menținere a unor condiții monetare restrictive în economie.

Această creștere marchează a cincea consecutivă din vara anului 2023, când Banca Centrală a început să majoreze rata cu scopul de a atinge nivelul țintă al inflației de 4% în 2024. Mai întâi, în iulie, Banca Centrală a majorat rata cu 1 punct procentual, până la 8,5%. La mijlocul lunii august, la o ședință extraordinară a consiliului de administrație, anunțată pe fondul creșterii dolarului peste 100 de ruble, Banca Rusiei a majorat rata cu 3,5 puncte procentuale, până la 12%. Pe 15 septembrie, rata a crescut cu încă 1 punct procentual, până la 13%, iar pe 27 octombrie, cu 2 puncte procentuale, până la 15%.

Citește sursa

Banca Rusiei nu a exclus o nouă creștere a ratei dobânzii cheie până la sfârșitul anului 2023, potrivit guvernatorului Băncii Centrale, Elvira Nabiullina. Ea a declarat că rata ridicată ajută la prevenirea unei „devalorizări autosustenabile” a rublei.

Reamintim că, pe 27 octombrie, Banca Rusiei și-a majorat rata cheie de la 13% la 15%. Autoritatea de reglementare a declarat că presiunea inflaționistă actuală a crescut semnificativ și depășește așteptările Băncii Centrale. La momentul respectiv, Nabiullina a remarcat că prețurile cresc mai rapid decât se aștepta și că relaxarea fiscală reprezintă un factor inflaționist suplimentar pe parcursul orizontului de prognoză. Prin urmare, este necesară o mai mare strictețe a politicii monetare.

Vorbind în Duma de Stat pe 9 noiembrie, Elvira Nabiullina a anunțat că rata ar putea fie să rămână la 15% în acest an, fie să crească. „Dar apoi, pe măsură ce inflația scade, vom spune că vom începe să reducem rata anul viitor”, a adăugat ea.

Potrivit președintelui Băncii Rusiei, creșterea ratei cheie a fost o reacție, printre altele, la scăderea rublei.

„Am răspuns la slăbirea cursului de schimb prin creșterea acestuia, printre altele. Știți, spunem întotdeauna că nu ne propunem să menținem rubla într-un interval specific, dar dinamica cursului de schimb este, desigur, un indicator sensibil al cererii interne și, în al doilea rând, influențează așteptările inflaționiste. O politică monetară care vizează menținerea unei inflații scăzute va asigura, de asemenea, stabilizarea cursului de schimb. Aceasta previne ceea ce s-ar putea numi o devalorizare autosustenabilă din cauza unei spirale inflaționiste, un fenomen periculos”, a declarat Nabiullina (citat de RBC).

Cursul de schimb al dolarului a depășit în mod repetat 100 de ruble în ultimele luni. Experții au menționat balanța comercială drept unul dintre motivele scăderii rublei, deoarece reflectă raportul dintre exporturile unei țări și importuri. Rusia are un dezechilibru comercial: volumele importurilor (importul de bunuri străine) depășesc volumele exporturilor (vânzarea de bunuri autohtone către cumpărători străini). La mijlocul lunii octombrie, rubla a început să se aprecieze ușor. Joi, 9 noiembrie, la ora 11:54 (ora Moscovei), dolarul se tranzacționa la Bursa din Moscova la 91,77 ruble.

În timpul unei discuții cu deputatul Dumei de Stat, Nikolai Arefev, pe tema problemelor economiei ruse, Nabiullina a menționat că principala problemă este deficitul forței de muncă. Rata șomajului, a spus ea, este de 3% și chiar mai mică în unele regiuni. „Aceasta înseamnă că economia este practic copleșită de șomeri; deficitul forței de muncă este cu adevărat grav, în special în acele sectoare care au depășit deja nivelurile de dinainte de criză”, a declarat guvernatorul Băncii Centrale. Ea a menționat ingineria mecanică și industria chimică ca astfel de sectoare.

Citește sursa