қаржы

бұғаттаулардың кең ауқымды толқыны туралы хабарлады . 2026 жылдың басынан бастап банктер 2-3 миллион жеке тұлғаға арналған транзакцияларды уақытша шектеді. Бұл №161 Федералдық заң бойынша күдікті транзакцияларға қойылатын критерийлердің кеңеюіне байланысты. Бұған дейін ай сайын шамамен 330 000 аударым тоқтатылатын.

Алгоритмдер мен клиенттер

Сарапшылар бұл күрт өсімді алаяқтыққа қарсы жүйелердің автоматтандырылуымен және қатаң ережелермен байланыстырады. 1 қаңтардан бастап күдікті транзакция индикаторларының тізімі 12-ге дейін кеңейтілді. Алгоритмдер өте қатаң түрде конфигурацияланған. Бұл жалған оң нәтижелерге және әдеттегі транзакциялардың бұғатталуына әкеледі.

Шектеулер тек карталар арасындағы аударымдарға ғана әсер етпейді. Шағымдар сауда алаңдарындағы сатып алуларға да қатысты. Тұтынушылар бұғаттаудың себептерін түсінбейді. Банктер көбінесе тұтынушыларды түсініктеме алу үшін Ресейдің Орталық банкіне жібереді.

«Шынайы аудармалар» сынға ұшырауда

Сарапшылардың бағалауы бойынша, қоғамдық шағымдар мәселенің тек бір бөлігін ғана көрсетеді. «Информзащита» агенттігінің бағалауы бойынша, екі апталық бұғаттау кезеңі белсенді клиенттердің 1-2%-ына әсер еткен. Банк өкілдері шектеулердің күшейгенін мойындайды, бірақ оларды тез арада алып тастауға уәде береді.

Alfa Bank бұғаттан шығару процесі «өте қысқа» болғанын мәлімдейді. TKB Bank реттеуші орган күткеннен гөрі агрессивтірек әрекет еткенін атап өтті. Олардың айтуынша, бұл шаралар алаяқтықты азайтты.

Адам құқықтарын қорғаушылар дабыл қағып жатыр

Адам құқықтарын қорғаушылар келіспейді. Олар түсініктеме берілмегеніне қатысты өтініштер мен шағымдардың көбеюін тіркеді. Клиенттерге бұғаттау немесе процедура бойынша ешқандай түсініктеме берілмейді. Оңалту процесі күрделі және 15 жұмыс күніне дейін созылады.

Сарапшылар жүйені жетілдіру қажет деп санайды. Ұсыныстардың ішінде:

• бұғаттау себептерін міндетті түрде түсіндіру
• шешімдерді жеделдетілген қарау
• алаяқтыққа қарсы критерийлерді үнемі түзету
• банк қателіктері үшін өтемақы

берген сұхбатында ресейліктер 2026 жылдың 1 қыркүйегінен бастап жалақыларын цифрлық рубльмен ала алатынын мәлімдеді. Транзакцияларды айналымның 80%-дан астамын өңдейтін жүйелік маңызды банктер жүргізеді.

Кім және қашан қосылады?

Бұл ауысу біртіндеп болады. Цифрлық рубль бастапқыда ірі бизнес пен банктерге әсер етеді.

• 2026 жылдың 1 қыркүйегінен бастап — айналымы 120 миллион рубль болатын банктер мен компаниялар
• 2027 жылдың қыркүйегінен бастап — айналым 30 миллион рубльден бастап
• 2028 жылдан бастап – айналымы 5 миллион рубль немесе одан көп барлық банктер мен бөлшек сауда кәсіпорындары

Аксаков қатысудың ерікті сипатын атап өтті. «Сізді ешкім мұны істеуге мәжбүрлемейді», - деді ол.

Цифрлық рубль дегеніміз не?

Цифрлық рубль қолма-қол ақша және қолма-қол ақшасыз қаражатпен қатар үшінші валюта түріне айналады. 11 маусымда Мемлекеттік Дума оны бюджетке біріктіру туралы заң жобасын бірінші оқылымда мақұлдады. Бұған дейін Владимир Путин цифрлық валюталарды енгізуді жеделдетуге шақырған болатын. Билік санкциялар кезінде оларды сыртқы сауда үшін пайдалануды да қарастырды.

Қорқыныштар мен сенімсіздік

VTsIOM сауалнамасы ресейліктердің 51%-ы цифрлық рубльді пайдаланғысы келмейтінін көрсетті.
Бұл алаңдаушылықтың себептері:

• жеңілдіктердің болмауы - 40%
• деректердің ағып кету қаупі - 12%
• мемлекеттік бақылау - 8%
• Интернетке тәуелділік - 6%
• пайдалану қиындығы - 4%

White Stone заңгері Диана Галимова бұл сенімсіздікті тоталитарлық бақылаудан қорқумен байланыстырды. Ол: «Мемлекеттік институттарға деген сенімсіздік бұл мәлімдемелерді сенімсіз етеді», - деп атап өтті.

«Известия» басылымының хабарлауынша, Ресей банкі криптовалюта нарығын реттеу тұжырымдамасын ұсынды. Құжат алғаш рет криптоактивтерді заңды шеңберде сатып алуға және сатуға мүмкіндік береді. Сарапшылар мұны шектеу саясатынан бақыланатын қолжетімділікке көшу деп атайды.

Реттеуші орган криптовалютаның жоғары тәуекелді құрал болып қала беретінін атап көрсетеді. Активтерге мемлекет кепілдік бермейді және олар құбылмалылық пен санкциялар тәуекелдеріне ұшырайды. Сонымен қатар, Орталық банк ашық түрде ескертеді: «Инвесторлар өз қаражаттарының ықтимал жоғалу қаупін өз мойнына алатынын түсінуі керек».

Инвесторларға не істеуге рұқсат етілді?

Білікті және білікті емес инвесторларға криптовалютамен жұмыс істеуге рұқсат етіледі, бірақ әртүрлі шарттармен. Цифрлық валюталар мен стабилкоиндер валюталық активтер ретінде танылады. Оларды ішкі транзакциялар үшін пайдалануға тыйым салынады.

Тұжырымдаманың негізгі ережелері:

• Білікті инвесторлар анонимділерден басқа кез келген криптовалюта сатып ала алады;
• Олар үшін транзакциялар көлеміне ешқандай шектеулер болмайды, бірақ тестілеу қажет болады;
• Біліктілігі жоқ инвесторларға тек ең өтімді криптовалюталарға қол жеткізуге рұқсат етіледі;
• Олар үшін лимит енгізілуде: бір делдал арқылы жылына 300 мың рубльге дейін.

Лицензияланған биржалар, брокерлер және сенімгерлер делдал ретінде әрекет етеді. Шетелдегі мәмілелер рұқсат етіледі, бірақ олар туралы салық органдарына хабарлау қажет.

Неліктен нарық қазір өзгеріп жатыр?

Сарапшылар реттеудің көптен күткенін атап өтеді. Орталық банктің өзінің мәліметтері бойынша, ресейліктер 2025 жылға қарай криптовалюталарға шамамен 3,7 триллион рубль инвестициялайды. Пайдаланушылар базасы 30 миллионнан асады.

Кәсіпкерлер мен талдаушылар бұл тұжырымдама нарықты ымырт күйінен шығарады деп санайды. Криптоактивтерді валюталық активтер ретінде тану ашықтықты арттырады және инфрақұрылымдық тәуекелдерді азайтады. Сонымен қатар, P2P сегментінде және халықаралық қызметтерде сұраныстың бір бөлігі сақталуы мүмкін.

Әрі қарай не болады?

Заңнамалық база 2026 жылдың 1 шілдесіне дейін дайын болады деп жоспарлануда. Заңсыз делдалдық қызмет үшін жауапкершілік 2027 жылдың шілдесінен бастап енгізіледі. Орталық банк сонымен қатар цифрлық қаржы активтеріне қатысты ережелерді кеңейтіп, олардың ашық желілерде айналымына мүмкіндік беруде.

Сарапшылар бұл тәсілді сақ және өлшенген деп атайды. Бөлшек сауда инвесторлары үшін манипуляция тәуекелдері азаяды. Кәсіби мамандар үшін нарық қатаң сәйкестік пен есеп беру талаптарымен «банкке» ұқсайтын болады. Сайып келгенде, криптовалюта төлем құралы емес, инвестициялық құрал ретінде орнығуда.

Ресейдің ең ірі банкі Сбербанк өз клиенттері үшін жаңа төлем әдісін жариялады. finance.mail.ru сайтының хабарлауынша , карталармен байланыспаған төлем шоттарына қызмет көрсету үшін 2026 жылдың 1 қаңтарынан бастап комиссия енгізіледі.

Жаңа тарифтер мен жеңілдіктер

Көптеген тұтынушылар үшін ай сайынғы төлем шамамен 150 рубльді құрайды. 14 жастан 21 жасқа дейінгі жасөспірімдер мен жастар айына 40 рубль жеңілдікпен алады.

Комиссиядан қалай құтылуға болады

Қызмет үшін ақы төлемеу үшін клиент тек келесі шарттардың бірін орындауы керек:

• Сбербанк картасын төлем шотына байланыстыру,
• жалақы аударымын байланыстыру,
• айына 5 мың рубльден бастап шоттан жұмсаңыз және аударыңыз.

Банк бірнеше шотыңыз болса да, комиссия тек бір рет алынатынын түсіндіреді. Жаңа ережелер тегін қызмет көрсетуге құқығы бар шоттарға әсер етпейді.

Бұған дейін, 10 желтоқсанда Сбербанк өкілі картамен жасалған операцияларға ҚҚС енгізілуіне байланысты шарттардың қайта қаралуы мүмкін екенін хабарлаған болатын. Басқарма төрағасының орынбасары Тарас Скворцов шығындардың бір бөлігі заңды тұлғаларға жүктелетінін, содан кейін олар ауыртпалықты жеткізушілер мен клиенттерге аударатынын түсіндірді.

Банк сонымен қатар еске салады: 2025 жылдың 1 шілдесінен кейін шығарылған немесе жаңартылған жоспарлары бар SberCard ұстаушылары тегін қызмет көрсетуді сақтайды. Ескі жоспарлары бар клиенттерге тегін қызмет көрсету күшінде қалатын SberBank Online арқылы жоспарларын жаңарту ұсынылады.

2025 жылдың алғашқы сегіз айында қазақстандықтар шетелде таңқаларлықтай 3,2 триллион теңге жұмсады.

аналитикалық мәліметтері бойынша , елден тыс жерлерде жергілікті банктердің карталарын пайдалана отырып жасалған транзакциялар көлемі 2024 жылдың сәйкес кезеңімен салыстырғанда 30,5%-ға өсті.

Сарапшылар соңғы бес жылда шетелдік транзакциялар айналымы 7,5 есеге өскенін атап өтті, бұл тіпті банк саласында да бұрын-соңды болмаған өсім деп аталып отыр. Бұл шығындардың негізгі бөлігін қолма-қол ақшасыз төлемдер құрап, 2,9 триллион теңгеге жетті (барлық транзакциялардың 91,1%-ы).

Қолма-қол ақша алу іс жүзінде өзгеріссіз қалды, бұл 288,1 миллиард теңгені құрады, бұл тек 2,9%-ға өсім, ал онлайн сатып алулар мен мобильді аударымдар рекордтық көрсеткіштерге қол жеткізді. Барлық қолма-қол ақшасыз транзакциялардың жартысынан көбі – 1,6 триллион теңге – онлайн және мобильді қосымшалар арқылы жасалды, бұл өткен жылмен салыстырғанда 37,9%-ға артық.

POS терминалдары шамамен 1,2 триллион теңгеге жуық транзакцияларды өңдеді, бұл 26%-ға өсімді құрайды, ал банкомат транзакциялары 50%-дан астамға өсіп, 5,6 миллиард теңгеге жетті. Тіпті аз пайдаланылатын құрылғылардың – ақылды сағаттардың және мамандандырылған терминалдардың – айналымы 138,7 миллиард теңгені құрады.

Банкирлер бұл деректерге сақтықпен түсініктеме беруде: шетелдегі шығындардың күрт өсуі тек белсенді туризм мен онлайн сауданы ғана емес, сонымен қатар тұтынудың «миграциясын» да көрсетуі мүмкін — барған сайын көп қазақстандықтар шетелдік қызметтер мен онлайн дүкендерге ақша жұмсауда.

басылымының хабарлауынша , рубль әлсіреу кезеңіне өтті, сарапшылардың пікірінше, бұл 2025 жылдың соңына дейін жалғасады.

Негізгі себептерге төлем балансының нашарлауы, шетел валютасына сұраныстың артуы, шикізат бағасының құбылмалылығы және геосаяси белгісіздік жатады. Болжамдар бойынша, жыл соңына дейін доллар бағасы шамамен 90 рубль болады деп болжануда.

Тамыз айында рубльдің негізгі валюталарға қатысты орташа бағамы іс жүзінде өзгеріссіз қалды, бірақ ай ішіндегі динамика алаңдатарлық болды. Raiffeisenbank мәліметтері бойынша, юань шамамен 4%-ға, еуро 4%-ға және доллар 2%-ға нығайды. Экономистер былай деп атап өтеді: «Тамыз айының басында басталған әлсіреу үрдісі айтарлықтай түзетулерсіз жалғасуда». Банктің болжамы: желтоқсанға қарай доллар 92 рубльге дейін жетеді.

Рубльдің әлсіреуі негізгі факторлармен байланысты. Тамыз айында ірі экспорттаушылар шетел валютасын тек 6,2 миллиард долларға сатты, бұл алдыңғы айдағы 9 миллиард доллардан төмен, бұл соңғы айлардағы ең төменгі көрсеткіш. Сонымен қатар, компаниялар импортты төлеу үшін шетел валютасын сатып алуды арттырды. Екінші тоқсанда ағымдағы шоттың профициті өткен жылмен салыстырғанда 58%-ға төмендеді, тауарлар экспорты 6%-ға төмендеді, ал қызмет көрсету тапшылығы 12,9 миллиард долларға дейін өсті.

Гайдар институтының сарапшылары: «Нақты рубль бағамының нығаюы Ресей экспортының бәсекеге қабілеттілігін төмендетіп отыр», - деп ескертеді. Олардың болжамы: мұнай бағасы барреліне 65-75 доллар болған кезде, 2025 жылы рубльдің орташа жылдық бағамы бір долларға 80-90 рубль аралығында болады.

Шикізат бағасының төмендеуі және ресейлік мұнайға жеңілдіктердің кеңеюі қысымды күшейтті. Баға индекстері орталығының мәліметтері бойынша, тамыз айында интеграцияланған шикізат индексі 3,5%-ға төмендеді, ал мұнай шамамен 8%-ға төмендеді. АҚШ тарифтері экспорттық кірістерді де шектеді.

«Геосаяси шиеленістің күшеюі құбылмалылықтың артуына әкеліп соғуда», - деді «Газпромбанк» өкілі Дарья Тарасенко. Ол валюта бағамы жылдың екінші жартысында 90 рубль деңгейінде тұрақтануы мүмкін деп болжады.

Raiffeisenbank былай деп қосты: Орталық банктің жеңілдету саясаты инвесторлар үшін ресейлік активтердің тартымдылығын төмендетіп жатыр, ал АҚШ пен ЕО арасындағы санкциялар мен сауда тарифтері қысымды күшейтуде. Нәтижесінде, шетел валютасына деген ішкі сұраныс тек артып келеді.

Өзбекстан үкіметі қаржы секторын ауқымды түрде трансформациялау туралы жариялады.

Цифрлық экономикаға арналған кездесуде президент Шавкат Мирзиёев республиканы жетекші аймақтық финтех хабына айналдыруға міндеттеме алғанын мәлімдеді.

Орталық банкте салалық бастамалардың өнімділік критерийлерін әзірлеу және олардың іске асырылуын бақылау міндеті жүктелген мамандандырылған финтех кеңсесін құру маңызды қадам болып табылады. Орталық банк төрағасы Тимур Ишметовтің айтуынша, кеңсе реттеушілер мен стартаптар арасындағы байланыстырушы буын ретінде қызмет етеді, бұл соңғыларына қаржыландыруды тартуға көмектеседі.

Сонымен қатар, Ташкентте перспективалы жобаларды жеделдетуге және отандық та, шетелдік те венчурлық капиталға қол жеткізуді жеңілдетуге арналған инновациялық хаб құрылады.

Стратегия Open Banking жүйесін енгізуге және бес жылдық финтех дамыту бағдарламасына негізделген, оны Сингапур мамандарын қоса алғанда, халықаралық сарапшылар тобы Өзбекстан шенеуніктерімен бірлесіп жұмыс істеп жатыр. Жұмыс тобы ұлттық цифрлық қаржы стандарттарын әзірлеу үшін заңнаманы, инфрақұрылымды және адами ресурстарды талдауда.

Жасанды интеллект пен блокчейнді енгізуге ерекше назар аударылуда. Сарапшылар цифрландыру банктердің кірісін 20%-ға арттырады, қызмет көрсету аясын 30%-ға кеңейтеді және операциялық және несиелік тәуекелдерді 15%-ға төмендетеді деп болжайды.

Әлемдік нарықтағы жағдай Ташкенттің амбицияларын да растайды: әлемдік финтех нарығы 2024 жылы 300 миллиард доллардан асты және 2030 жылға қарай 600 миллиард долларға жетуі мүмкін.

Өзбекстан қазірдің өзінде таңғажайып өсімді көрсетіп келеді. 2018 жылы елде тек 24 финтех компаниясы жұмыс істесе, 2025 жылдың қыркүйегіне қарай олардың саны 103-ке жетеді. 2025 жылы бұл секторға 260 миллион доллардан астам тікелей шетелдік инвестиция тартылады, бұл алдыңғы жылмен салыстырғанда төрт есе көп.

Шешуші фактор - жастар саны: азаматтардың 60%-дан астамы 30 жасқа толмаған. Бұл демографиялық өсім цифрлық қаржы қызметтеріне деген тұрақты сұранысты арттырып, олардың тез қабылдануын қамтамасыз етуде.

басылымының мәліметінше , Ресейде тұтынушылық несиелер бойынша «салқындау кезеңі» басталып келеді.

Енді 200 000 рубльден асатын несиелерді тек 48 сағаттан кейін алуға болады, ал 50 000-нан 200 000 рубльге дейінгі несиелерді төрт сағаттан кейін алуға болады.

Бұл жаңалық ресми түрде адамдарды несие алуға мәжбүрлейтін алаяқтарға қарсы күрес ретінде түсіндіріледі. «Салқындату кезеңі асығыс шешімдер қабылдаудан аулақ болуға көмектеседі», - деп түсіндірді талдаушы Алексей Лоссан.

Бірақ сарапшылар бұл шараның тағы бір мақсаты бар екеніне сенімді: негізгі мөлшерлеменің төмендеуінен кейін күрт өскен несиелік белсенділіктің өсуін баяулату. «Бұл нарықтың қызып кетуін шектеудің бір жолы», - деп атап өтті Freedom Finance Global компаниясының өкілі Владимир Чернов.

Сарапшылардың болжауынша, жаңа ережелер несие нарығын 10-25%-ға дейін салқындатуы мүмкін. Бұл әсіресе импульсивті қарыз алуға әсер етеді: клиенттердің 15%-ға дейіні жедел несиелерден бас тартады, ал ірі несие нарығы 10%-ға дейін жоғалтады.

Сонымен қатар, кейбір ресейліктер микроқаржы ұйымдарына немесе тіпті «қара несие берушілерге» жүгінуі мүмкін. «48 сағат күте алмайтындар үшін заңсыз секторға жүгіну қаупі бар», - деп ескертті талдаушы Игорь Додонов. Онда несиелер құжаттамасыз, бірақ шамадан тыс пайыздық мөлшерлемелермен және қауіптермен беріледі.

Оң әсері де бар: кешіктіру жалған несиелер санын 15-20%-ға азайтуы мүмкін. Бұрын енгізілген өзін-өзі тыйым салумен бірге, сарапшылардың пікірінше, мұндай жағдайлардың жалпы саны үштен бірге азаяды.

Дегенмен, сарапшылар келіседі: ресейліктер бейімделудің ауыр кезеңіне тап болуда. «Несиелерге лезде қол жеткізудің болмауы қаржы жүйесін баяулатуда; адамдарға оған үйрену үшін бірнеше ай қажет болады», - деп қорытындылады Dom.RF Bank компаниясының өкілі Дмитрий Никишов.