Брокерлік шоттың орташа мөлшері 205 000 рубльге дейін төмендеді. Бұл активтерді нарықтық қайта бағалаудың теріс болуына және ірі брокерлердің шоттарынан қаражаттың алынуына байланысты.
Ресей Банкінің «Бағалы қағаздар нарығының кәсіби қатысушыларының негізгі көрсеткіштеріне шолу» атты RBC мәліметі бойынша, ресейлік бөлшек сауда инвесторларының орташа шотының көлемі 2022 жылы екі есеге, 409 000 рубльден 205 000 рубльге дейін азайды.
«Жыл соңындағы активтер көлемінің төмендеуіне шоттардан ақша алу, акцияларды нарықтық қайта бағалаудың теріс нәтижелері және активтерді мұздату себеп болды. Жеке брокерлік шоттарға салынған салымдар мамырдан желтоқсанға дейінгі шоттардан ақша алудан асып түсті, бірақ бұл ағын наурыз және сәуір айларында санкцияларға ұшыраған ірі брокерлердің шоттарынан активтердің шығуынан аз болды. Ресей акциялары сияқты кейбір активтер санаттарының теріс қайта бағалауы осы құралдарға жаңа қаражаттың түсуімен ішінара ғана өтелді. Шетелдік облигацияларды өтеуден түскен қаражат көп жағдайда достық емес елдердің депозитарийлерінде мұздатылған күйінде қалды және ресейлік инвесторлардың шоттарына жетпеді», - делінген құжатта.
Орталық банктің мәліметтері бойынша, өткен жылдың соңында ресейлік бөлшек сауда инвесторларының жалпы активтерінің құны 6 триллион рубльді құрады, бұл 2021 жылмен салыстырғанда 28%-ға төмендеген. Бұл соманың шамамен 5,3 триллион рубльі бағалы қағаздарда, ал 600 миллиард рубль рубль мен шетел валютасындағы қолма-қол ақшада болды.
Реттеуші сондай-ақ бос шоттары бар инвесторлар үлесінің 63%-дан 66%-ға дейін өскенін атап өтті. Активтері 10 000 рубльге дейінгі клиенттердің үлесі де 20%-дан 21%-ға дейін өсті. Нөлдік және минималды шоттарды қоспағанда, орташа көрсеткіш те айтарлықтай төмендеуді көрсетті, 2022 жылдың соңына қарай 1,3 миллион рубльге жетті, бұл өткен жылғы 2,2 миллионмен салыстырғанда жоғары.
Шолуда айтылғандай, білікті инвесторлардың үлесі 64%-ға өсіп, 556 000-ға жетті. Орталық банктің мәліметтері бойынша, инвесторлар көбінесе 6 миллион рубль көлеміндегі мүліктік біліктілік арқылы «білікті» мәртебеге ие болды. 2022 жылы реттеуші кәсіби инвестор мәртебесін алу үшін қатаң талаптарды жариялады, ал «білікті емес» инвесторлар үшін қосымша шектеу енгізді: достық емес елдерден эмитенттерден бағалы қағаздарды сатып алуға тыйым салу.
Ресейлік инвесторлар қандай активтерді сатып алды?
Ресей Банкінің шолуына сәйкес, ресейлік брокерлік шоттардағы шетелдік активтердің үлесі «белгісіздіктің артуына, геосаяси тәуекелдерге және инфрақұрылымдық шектеулердің енгізілуіне» байланысты 46%-дан 31%-ға дейін төмендеді. Құжатта түсіндірілгендей, төмендеу қолжетімді платформаларда шетелдік акцияларды сату, облигацияларды өтеу және шоттардан шетел валютасын алумен байланысты. «Сонымен қатар, шетелдік бағалы қағаздардың айтарлықтай бөлігі және оларды өтеуден түскен қаражат достық емес елдердегі депозитарийлердің әрекеттеріне байланысты мұздатылған күйінде қалып отыр», - деп атап өтеді Орталық банк.
Ресейлік резидент акцияларының үлесі Мәскеу биржасы индексінің жыл ішінде шамамен 40%-ға төмендеуіне қарамастан, 21%-дан 28%-ға дейін өсті. «Бұл жеке тұлғалардың ірі компания акцияларына қызығушылығы аясында инвестициялардың өсуіне де, санкциялар шектеулері аясында жеке эмитенттердің меншік құрылымының өзгеруіне де байланысты», - делінген реттеушінің шолуында.
Ресейлік облигациялардың үлесі 25%-дан 30%-ға дейін өсті. Жыл басында, Ресей банкі нарықтың құлдырауы мен рубльдің күрт әлсіреуінен кейін негізгі мөлшерлемені рекордтық 20%-ға дейін көтерген кезде, бұл активтер санаты инвесторлар арасында ұнамады. Дегенмен, жыл соңына қарай портфельдердегі облигациялар көлемі өсе бастады. «Төртінші тоқсанда шетелдік инфрақұрылымнан ОФЗ-дардың жаппай ауысуы және алмастырушы облигациялардың орналастырылуы байқалды, бұл инвестиция көлемінің артуына әкелді», - делінген шолуда. Сонымен қатар, құжатқа сәйкес, Қаржы министрлігі жыл соңында облигациялар нарығына оралды, ал бөлшек сауда инвесторлары оның аукциондарына қатысты.
Сондай-ақ, 2022 жылы, белгісіздіктің артуымен, бөлшек сауда инвесторлары мерзімі қысқа облигацияларды таңдай бастады. «Бір жылға дейінгі мерзімі бар корпоративтік облигациялардың үлесі 18%-дан 26%-ға дейін өсті, ал бес жылдан аз мерзімі барлар 72%-дан 84%-ға дейін өсті. Жалпы алғанда, портфельдің мерзімі/қайтарылуына дейінгі орташа өлшенген мерзімі 4,1 жылдан 2,9 жылға дейін төмендеді», - деп хабарлайды Орталық банк.
Табыс табу мерзімдерінің қысқару үрдісі сенімгерлік басқару стратегияларына да әсер етті. «Сенімгерлік басқару сегментінде ресейлік облигацияларға бағытталған жаппай нарықтағы ұзақ мерзімді стратегиялардан клиенттердің кетуі де, ақша нарығының құралдарына инвестиция салатын қысқа мерзімді стратегияларға клиенттердің ағыны да байқалды», - делінген шолуда.
Бөлшек сауда инвесторлары да шетел валютасын белсенді түрде сатып алды. Ірі банктер үшін жауласушы елдердің валюталарымен операцияларға қойылған шектеулер аясында нарықтағы жеке тұлғалардың қатысуы артты — 2022 жылдың желтоқсанында олардың жалпы айналымдағы үлесі 28%-ға жетті (2021 жылдың желтоқсанындағы 11%-бен салыстырғанда).
«Бөлшек сауда инвесторлары биржа нарығындағы экспорттаушылардың валюталық түсімінің негізгі сатып алушыларының қатарында болды және валюта жұптары арасында арбитражшы ретінде әрекет етіп, Ресей нарығындағы АҚШ долларының, еуроның және юаньның айқас бағамдарын теңестіруге көмектесті», - делінген шолуда. Орталық банктің мәліметтері бойынша, жыл ішінде халық 1,06 триллион рубльге шетел валютасын сатып алды, бірақ бұл валюта негізінен шетелге аударылғандықтан, шоттағы қалдықтар азайды. Доллар мен еуродан басқа, жеке тұлғалар юань (138 миллиард рубль), гонконг долларын (14 миллиард рубль), беларусь рублін (10 миллиард рубль) және алтынды (7 миллиард рубль) сатып алды.
