13 қыркүйекте Ресей Банкінің Директорлар кеңесі көтеріп , оны жылына 19%-ға дейін жеткізді, деп хабарлайды Ведомости
Бұл шешім 2024 жылдың соңына қарай инфляцияның болжамды 6,5–7% диапазонынан асып түсуі мүмкін екендігіне байланысты қабылданды. Ресей Банкі инфляциялық қысымның жоғары болып қала беретінін және ішкі сұраныстың өсуі тауарлар мен қызметтер ұсынысынан айтарлықтай асып түсетінін мойындайды.
Реттеуші орган инфляциялық күтулерді азайту және 2025 жылға қарай 4% мақсатты инфляция деңгейіне оралу үшін ақша-несие саясатын одан әрі қатайту қажет екенін мәлімдейді. Тамыз айында жылдық инфляция 9% болды, ал үй шаруашылықтарының инфляциялық күтулері 12,9%-ға дейін өсті, бұл жыл басынан бергі ең жоғары деңгей.
Мөлшерлеменің көтерілуіне қарамастан, экономистер Ресей экономикасы әлі де салқындаудың белгілерін көрсетпейтінін және корпоративтік несие беру белсенділігі жоғары болып қала беретінін атап өтеді.
Ресей Банкі 2024 жылдың 13 қыркүйегіндегі отырысында негізгі мөлшерлемені 20%-ға дейін көтеруі мүмкін, деп хабарлайды Sovcombank бас сарапшысы Михаил Васильев. Banki.ru , бұл шешім депозиттік мөлшерлемелердің жоғарылауына, рубльмен жинақталған қаражаттың тартымдылығының артуына және Ресей валютасының нығаюына әкеледі.
Орталық банктің мәліметтері бойынша, тамыз айында депозиттер бойынша орташа ең жоғары пайыздық мөлшерлеме 17,48%-ға дейін өсті. Васильев одан әрі өсуді күтеді, бұл 17-20% мөлшерлемемен депозиттерді салымшылар үшін тартымды етеді. Нәтижесінде, бұл шарттар рубльмен жоғары нақты пайыздық мөлшерлеме алуға мүмкіндік береді.
Инфляцияны бағалау және Орталық банктің шешімдері
Banki.ru бас аналитигі Богдан Зварич негізгі мөлшерлеменің одан әрі өсуі инфляция көрсеткіштеріне байланысты болатынын атап өтті. Егер инфляция тұрақтанса, мөлшерлеме 18%-да қалуы мүмкін, бірақ инфляция көтерілсе, одан әрі өсуі екіталай.
Ресей Банкінің Директорлар кеңесі 26 шілдедегі отырысында негізгі мөлшерлемені 200 базистік пунктке көтеріп, оны жылына 18%-ға дейін жеткізу туралы шешім қабылдады. Мөлшерлеме соңғы рет 2023 жылдың желтоқсанында 16%-ға дейін көтерілді және осы шешім қабылданғанға дейін сол деңгейде қалды. «Ведомости», бұл өсімді көптеген сарапшылар күткен еді.
Көбею себептері
Отырыстан кейінгі баспасөз хабарламасында инфляция Ресей Банкінің сәуір айындағы болжамынан айтарлықтай асып түскені айтылған. Ішкі сұраныстың өсуі тауарлар мен қызметтер ұсынысынан асып түсуде, бұл ақша-несие саясатын қатаңдатуды қажет етеді. Инфляцияны 4%-дық мақсатты деңгейге қайтару үшін бұрын болжанғаннан да қатаң шарттар қажет.
Болжамдар мен күтулер
Ресей Банкі сәуір айындағы орта мерзімді болжамын айтарлықтай қайта қарады. 2024 жылға арналған инфляция болжамы бұрынғы 4,3-4,8%-дан 6,5-7%-ға дейін көтерілді. Инфляция 2025 жылы 4-4,5%-ға оралады деп күтілуде. 2024 жылға арналған орташа негізгі мөлшерлеме болжамы 16,9-17,4%-ға дейін көтерілді. 2024 жылға арналған жаңартылған ЖІӨ болжамы сәуірдегі 2,5-3,5% болжамынан 3,5%-ға жоғары өсімді болжайды.
Жауап беру және шаралар
Орталық банк төрағасының орынбасары Алексей Заботкин жылдық инфляция шілдеде шыңына жетеді деп күтілетінін, содан кейін тамыз және қыркүйек айларында бағаның өсуі біртіндеп төмендейтінін мәлімдеді. Инфляцияның жеделдеуі тұрғын үй-коммуналдық қызметтер тарифтерінің өсуіне байланысты, бұл жылдық инфляция деңгейіне айтарлықтай әсер ететін бір реттік оқиға.
Несие нарығы үшін салдарлар
Маусым айында, жаңа ғимараттарға жеңілдікпен берілетін ипотекалық мөлшерлемелер аяқталғанға дейін, банк ипотекалық портфелінің өсуі мамыр айындағы 1,7%-дан 3,1%-ға дейін жеделдеді. Тұтынушылық несие портфелінің өсуі 2%-да жоғары болып қалды. 2024 жылдың бірінші жартысында несиелердің жалпы сомасы 7,6 триллион рубльге жетті, бұл өткен жылмен салыстырғанда 4,2%-ға өсті. Корпоративтік несие беру мамыр айындағы 1,7%-дан 1,2%-ға дейін баяулады.
Ресей Банкі талқылауларды ескере отырып, осы мәселе бойынша қысқаша есептерді жариялау форматын жаңартады.
Ресей Банкі негізгі мөлшерлемелер мәселелері бойынша басқарма отырыстарынан кейін жарияланған материалдар жиынтығын жаңартады және шешім қабылдау логикасын жақсырақ түсіндіру және Орталық банктің ақша-несие саясатының ашықтығын арттыру мақсатында негізгі мөлшерлемелер бойынша талқылаулардың қысқаша мазмұнын жариялай бастайды, деп хабарлады реттеушінің веб-сайтында.
«Бұл шешім «Ресей Банкінің ақша-несие саясатына шолу» бойынша жүргізілген зерттеулер мен қоғамдық кеңестердің нәтижелерін ескере отырып қабылданды. Оның мақсаты - негізгі мөлшерлеме бойынша шешімдердің негіздемесін егжей-тегжейлі түсіндіру және Ресей Банкінің ақша-несие саясатының ашықтығын арттыру», - делінген Ресей Орталық банкінің мәлімдемесінде.
берген сұхбатындаРИА Новости агенттігінеОрталық банк биыл негізгі мөлшерлемені төмендетуді қарастырып жатқанын мәлімдеді. Ол бұл жылдың екінші жартысында және елде инфляцияның баяулауына тұрақты үрдіс болған жағдайда ғана болуы мүмкін екенін қосты.
2023 жылдың 15 желтоқсанында Ресей Федерациясының Орталық банкі негізгі мөлшерлемені 100 базистік пунктке 16%-ға дейін көтерді. Реттеуші мөлшерлемені көтерудің себебі жоғары инфляциялық қысымның сақталуы екенін атап өтті.
Содан кейін Орталық банк болашақ пайыздық мөлшерлеме динамикасы туралы бейтарап сигнал берді: «Ресей Банкі негізгі мөлшерлеме бойынша қосымша шешімдерді нысанаға қатысты нақты және күтілетін инфляция динамикасын, болжамды көкжиектегі экономикалық дамуды, ішкі және сыртқы жағдайлар мен қаржы нарықтарының оларға реакциясын бағалауды ескере отырып қабылдайды». Сонымен қатар, реттеуші инфляцияны 2024 жылы нысанаға қайтару және оны кейіннен 4%-ға жуық тұрақтандыру экономикадағы қатаң ақша-несие жағдайларын ұзақ уақыт бойы сақтауды көздейтінін атап өтті.
Бұл өсім 2023 жылдың жазынан бергі бесінші рет қатарынан өсу болып табылады, сол кезде Орталық банк 2024 жылы инфляцияның мақсатты деңгейін 4%-ға жеткізу мақсатында мөлшерлемені көтере бастады. Алдымен шілдеде Орталық банк мөлшерлемені 1 пайыздық пунктке көтеріп, 8,5%-ға жеткізді. Тамыз айының ортасында, доллардың 100 рубльден асып кетуі аясында жарияланған директорлар кеңесінің кезектен тыс отырысында Ресей банкі мөлшерлемені 3,5 пайыздық пунктке көтеріп, 12%-ға жеткізді. 15 қыркүйекте мөлшерлеме тағы 1 пайыздық пунктке көтеріліп, 13%-ға, ал 27 қазанда 2 пайыздық пунктке көтеріліп, 15%-ға жетті.
Банктер белсенді түрде резервтер құрып, жарнама мен персоналға ақша жұмсады.
Орталық банктің жаңа шолуына сәйкес, 2023 жылдың желтоқсанында ресейлік банктердің нақты таза пайдасы 64 миллиард рубльді құрады, бұл қараша айымен салыстырғанда төрт есеге аз, сол кезде сектор шамамен 270 миллиард рубль табыс тапты. Меншікті капиталдың кірістілігі 2023 жылғы ең төменгі көрсеткіш болды, 5,5%. Баланста көрсетілген пайда жоғары болды – 176 миллиард рубль (пайда маржасы 14,9%), бірақ бұл ВТБ «Открытие» ФК-дан алған 112 миллиард рубль дивидендтермен көбейтілді.
Ресей Федерациясының Орталық банкі - Ресей банкі
Сектордың нақты қаржылық көрсеткіштері желтоқсанда бірнеше себептерге байланысты күрт төмендеді. Біріншіден, Ресей Банкінің мәліметтері бойынша, провизиялар қарашадағы 133 миллиард рубльмен салыстырғанда 240 миллиард рубльге дейін өсті. Бұл, ең алдымен, ескі проблемалы корпоративтік несиелер мен басқа да талаптар бойынша шығындарды мойындауға байланысты болды. Пайдаға жыл соңындағы операциялық шығындардың дәстүрлі өсуі, соның ішінде бонустық төлемдер мен жарнамаға жұмсалған жоғары шығындар әсер етті: олар 352 миллиард рубльге жетті, бұл аймен салыстырғанда 38%-ға өскен.
2023 жылдың толық жылында негізгі кірістердің қалпына келуі, резервтік шығындардың айтарлықтай төмендеуі және шетел валютасын қайта бағалаудан түскен пайданың арқасында сектор рекордтық 3,3 триллион рубль (дивидендтерді ескере отырып түзетілген) табыс тапты. Пайданы есепке алмай, меншікті капитал арқылы қарыздық бағалы қағаздарды теріс қайта бағалауға байланысты жылдық жалпы кіріс 200 миллиард рубльге төмендеді.
Дегенмен, Орталық банк жылдық нәтижені 2022 жылғы әлсіз нәтижелерден бөлек қарастыруға болмайтынын атап өтеді, сол кезде сектор шамамен 200 миллиард рубль табыс тапты. Бұл жағдайда ресейлік банктердің 2022-2023 жылдардағы орташа пайдасы 1,7 триллион рубльді құрады, бұл 2021 жылмен салыстырғанда 27%-ға төмен.
Желтоқсан айында табысты банктер саны 219-ға дейін төмендеді, бұл жалпы санның 68%-ын құрады. Қараша айында бұл сан 252 болды, үлесі 78% болды. Өткен жылы табысты несиелік мекемелер саны 292 (90%) болды, салалық активтердің үлесі 99% болды, бұл 2022 жылмен салыстырғанда айтарлықтай жоғары. Сол жылы екі жүйелік маңызды банк, ВТБ және Альфа-Банк, айтарлықтай шығындарға ұшырады.
Ірі банктер арасында Сбербанк RAS бойынша желтоқсан және 2023 жылдың толық жылы үшін пайдасын хабарлады. Жылдың соңғы айындағы пайдасы 115,6 миллиард рубльді құрады, бұл қараша айындағы деңгейде қалды (115,4 миллиард рубль). Толық жыл ішінде Ресейдің ең ірі банкі шамамен 1,5 триллион рубль табыс тапты, бұл сектордың таза пайдасының 45,5%-ын құрады.
Сектордың баланстық капиталы желтоқсанда 170 миллиард рубльге өсіп, 14,3 триллион рубльді құрады. Бұл өсімнің негізгі қозғаушы күші бағалы қағаздарды теріс қайта бағалаудың (102 миллиард рубльге) төмендеуі болды, олардың құны басқа жиынтық табыс арқылы анықталады. Банк пайдасы да үлес қосты: дивидендтерді қоспағанда, сектор капиталына 64 миллиард рубль қосылды, себебі олар сектордың баланстық капиталына әсер етпейді.
Орталық банктің алдын ала деректері бойынша, жалпы капитал жеткіліктілігі коэффициенті (N1.0) желтоқсанда несиелік салмақталған активтерге (+1,8%) қатысты капиталдың жылдам өсуіне байланысты 0,02 пайыздық пунктке өсіп, 12,17%-ды құрады. Бұл екі көрсеткіш те капитал жеткіліктілігін есептеу кезінде қолданылады.
Ресей Мемлекеттік Думасы цифрлық рубль туралы заң мен Азаматтық кодекске түзетулер енгізіп, жаңа валюта түрін құқықтық жүйеге енгізу үшін қажетті шарттарды енгізді. Ресей азаматтары оларға 2025 жылдан ерте емес қол жеткізе алады.
Ресей банкі енді цифрлық рубльді енгізу бойынша пилоттық жобаны іске қоса алады. Техникалық тұрғыдан алғанда, бәрі көктемде дайын болды. Реттеуші органдардың өкілдері заңнаманың болмауын жалғыз кедергі ретінде атады. Парламенттің төменгі палатасы цифрлық рубльді енгізу туралы заң жобалары пакетін наурыз айында бірінші оқылымда қабылдады, бірақ бұл процесті тек 11 шілдеде аяқтады.
«Dom.RF Bank цифрлық рубльді енгізу бойынша пилоттық жобаға қатысады. Біз барлық қажетті тестілеу процедураларын сәтті аяқтадық, Ресей Банкінен пилоттық топқа қосылғанымыз туралы растау алдық және рұқсат берілгеннен кейін жобаны іске қосуға техникалық тұрғыдан дайынбыз», - деді Банктің цифрлық бөлімінің директоры Олег Комлик DP-ге. «Барлық IT инфрақұрылымы пилоттық жобаның нақты транзакцияларды жүргізуіне дайын. Дегенмен, қазіргі уақытта клиенттерге жаппай қол жеткізу күтілмейтінін атап өткен жөн: мысалы, Dom.RF-тен тек 50 жеке тұлға, барлық банк қызметкерлері және серіктестерімізден бір немесе екі заңды тұлға пилоттық жобаға жіберіледі. Технологияны жаппай нарыққа шықпас бұрын жетілдіру қажет».
«Альфа-Банк цифрлық рубльді сынақтан өткізетін пилоттық топтың құрамына кіреді. Біз бұл жобаның әлеуетін көріп отырмыз», - деп хабарлады банктің баспасөз қызметі.
«Росбанк цифрлық рубльмен жұмыс істеудің барлық қажетті сценарийлерін, соның ішінде цифрлық рубль айналымға түсетін Ресей Банкінің платформасымен интеграцияны толық әзірледі. Қазіргі уақытта біз нақты клиенттермен бірге пилоттық жобаға қатысуға дайынбыз», - деп растады банк.
Бастапқы кезеңде 13 несие мекемесі жаңа валюта түрін нақты клиенттермен сынақтан өткізуді жоспарлап отыр. Ресей Федерациясының Орталық банкі өкілдерінің айтуынша, ол шамамен 2025-2027 жылдары көпшілікке қолжетімді болады.
Цифрлық рубль купюрасы пакеті мамыр айында қабылдануы мүмкін, ал оны нақты клиенттермен пилоттық сынақтан өткізу сол кезде басталады.«Ведомости». Нақты цифрлық рубльдермен сынақтан өткізуді бастау үшін заңнамалық база қажет, ал Ресейдің Орталық банкі бұл заңдардың қабылдануын асыға күтуде, деп қосты Орталық банктің Ұлттық төлем жүйесі департаментінің директоры Алла Бакина.
«Мен өмірімді тігемін деп айтпаймын, олай емес, бірақ заң мамыр айында қабылданады және цифрлық рубль күшіне енеді деп күтемін. Мұның бәрі біртіндеп, байқаусызда жасалады», - деді Аксаков. Ол заң жобасын жетілдіру жұмыстары жүріп жатқанын қосты: кейбір үйлестіруші органдардың бірінші оқылым мәтіні бойынша сұрақтары болды, сондықтан «біз нюанстарды анықтау үшін тағы біраз жұмыс істеуіміз керек».
Пилоттық жоба 13 банктен шектеулі сандағы нақты клиенттермен өткізіледі. Жоспар бойынша әмиян ашу, қолма-қол ақшасыз шоттан цифрлық әмиянға рубль аудару, әмияндар арасында қаражат аудару, тауарлар мен қызметтер үшін төлем жасау және сатып алу тоқтатылған жағдайда қаражатты қайтару мүмкіндігі тексеріледі. Бакинаның айтуынша, пилоттық жобаның негізгі мақсаты - бұл операцияларды жетілдіру, тұтынушылардың сапарының ыңғайлы және түсінікті болуын қамтамасыз ету, сондай-ақ қатысушылардың бұл операцияларды интуитивті және ыңғайлы деп табуын қамтамасыз ету.
Бірақ Орталық банк бұл операциялармен тоқтап қалмақ емес, деп атап өтті Бакина: реттеуші тауарлар мен қызметтер үшін әртүрлі төлем сценарийлерін, сондай-ақ байланыссыз технологияларды және цифрлық рубльді пайдаланатын заңды тұлғалар арасындағы есеп айырысуларды біртіндеп енгізуді жоспарлап отыр.
Бакина сонымен қатар цифрлық рубльде депозиттер немесе несиелер болмайтынын атап өтті, себебі бұл платформаны басқаратын Орталық банктің емес, коммерциялық банктердің міндеті. Бакинаның айтуынша, цифрлық рубльді сынақтан өткізу үшін 19 банктен тұратын екінші толқын қазірдің өзінде құрылды. Ол сондай-ақ барлық қажетті техникалық құжаттаманы алған және қажетті функционалдылықты енгізуге дайын басқа несиелік мекемелерден сұраныстар түскенін атап өтті.
Бакина шекарааралық төлемдер үшін цифрлық рубльді пайдалану туралы пікір білдіре отырып, Орталық банк ұқсас жобаларды жүзеге асыратын елдермен ынтымақтастық орнатып жатқанын атап өтті.
Бұған дейін Ресей Банкінің төрағасы Эльвира Набиуллина зейнетақылардың тек цифрлық рубльмен төленуі немесе қолма-қол ақшамен алмастырылуы туралы қауесеттерді жоққа шығарған болатын. Реттеуші басшысының айтуынша, цифрлық рубль ештеңені жоймайды немесе алмастырмайды, тек оны толықтырады. Аксаков сонымен қатар цифрлық рубльді пайдалану ерікті екенін, сондықтан «қандай да бір себептермен» цифрлық рубльді пайдаланғысы келмейтін азаматтар мен компаниялар қолма-қол ақшаны немесе банк жүйесінде айналымда жүрген валюталарды пайдалана алатынын атап өтті.
16 наурызда Мемлекеттік Дума цифрлық рубльді енгізу туралы заң жобалары пакетін бірінші оқылымда қабылдады. 23 наурызда парламенттің төменгі палатасы заңның сәуір айында қабылданатынын және мамыр айында күшіне енетінін жариялады.
Заң жобасында «цифрлық рубль платформасы», «цифрлық шот (әмиян)», «цифрлық рубль платформасының қатысушысы» және «цифрлық рубль платформасының пайдаланушысы» терминдері анықталған. Ресей банкі цифрлық рубль платформасының операторы болып тағайындалады және цифрлық рубльдердің қауіпсіздігіне, сондай-ақ платформаны ұйымдастыру мен жұмыс істеуіне жауапты болады. Банктер цифрлық рубльдерді таратуда делдал ретінде әрекет етеді — клиенттердің екі әмияны болады (онлайн және офлайн төлемдер үшін) және оларға кез келген банк арқылы қол жеткізе алады.
Негізгі заң жобасымен қатар, авторлар Азаматтық кодекске цифрлық әмияндарға қатысты ережелерді және осындай әмиян келісімдерінің мазмұнын, тәртібін және ерекшеліктерін реттейтін ережелерді енгізетін түзетулерді ұсынады. Түзетулер сондай-ақ мұндай шоттардан цифрлық рубльдерді есептен шығаруға байланысты мәселелерді реттейді.
