Санкт-Петербург халықаралық тауар биржасы 8 қыркүйекте күтпеген жерден бензин саудасына жаңа ережелер енгізді.
kommersant.ru атап өткендей , отын нарығындағы дереккөздер шектеулер бағаның өсуіне жол бермеуге бағытталған деп сенімді.
Агенттіктің мәліметінше, бұл теміржол арқылы жеткізілетін Regular-92 және Premium-95 бензиніне қатысты. Бұл бензиндер үшін бағаның ауытқуының жаңа дәлізі белгіленді: нарық деңгейінен 0,01%-дан аспайтын өсім және минус 20%-ға дейін төмендеу.
Сонымен қатар, аукционда өтінімдерді қабылдаудың қатаң ережелері енгізілді. Қатысушылар енді өтінімдерді жинау және ашу аукционы кезінде әрбір бензин түрі бойынша бір лотқа тек бір ғана өтінім бере алады.
Сонымен қатар, биржа екі жақты қарсы аукционды енгізді. Бұл жүйе бойынша трейдерлерге әрқайсысы үш лотқа дейін болуы мүмкін 15 сатып алу тапсырысын беруге рұқсат етіледі.
kommerstant.ru дереккөздерінің хабарлауынша, нарыққа қатысушылар бұл шаралардың қысқа мерзімді болатынын күтуде. «Біз шектеулер уақытша болады деп үміттенеміз», - деп атап өтті олар.
«Известия» басылымының хабарлауынша , бензин тапшылығы Ресей Федерациясының оннан астам аймағында тіркелген: Қиыр Шығыс пен Еділ бойынан бастап Орталық Ресейге, оңтүстікке және Қырымға дейін.
Тәуелсіз жанармай құю станциялары жұмысын тоқтатып жатыр: «Кейбіреулері бір танкерден екіншісіне жұмыс істемейді, ал басқалары ұзақ уақыт бойы «құрылыстарын аяқтап» келеді», - деп түсіндірді GP Vympel желісінің басқарушы серіктесі Екатерина Савкина.
Ұлттық техникалық кеңестің президенті «өндіріс қуаты мен сұраныс арасындағы теңгерімсіздік, маусымдық және басқа да бірқатар факторлардан» туындаған «жоғары октанды бензин тапшылығын» растайды. Нижний Новгород, Ростов және Рязань облыстарында, сондай-ақ Қырымда кейбір мұнай өңдеу зауыттары «бірнеше апта бойы 92 және 95 октанды бензинді жөнелтпейді».
Дағдарыс тәуелсіз отын сатушыларға қатты әсер етті, себебі олар биржадан отын сатып алуға мәжбүр. Көтерме бағалар жоғары болғандықтан, «бөлшек саудагерлер үшін биржадан отын сатып алып, содан кейін оны шығынмен сату тиімсіз». Приморьеде биржада сатылатын AI-95 маусым айынан бері 30%-ға өсіп, тоннасына 100 000 рубльден асты, ал аймақтың негізгі мұнай өңдеу зауыттарының сату көлемі 25-57%-ға төмендеді. Ресейдің еуропалық бөлігінде AI-95 3 қыркүйекте жаңа рекордтық деңгейге жетіп, тоннасына 82 300 рубльге жетті (AI-92 тоннасына 70 600 рубль), ал 9 қыркүйекке қарай ол тоннасына 79 000 және 71 800 рубльге дейін төмендеді.
Сарапшылар маусымдық және құрылымдық факторларды қосады: демалыс маусымының шыңы, жол жүру мен ауылшаруашылық жұмыстарының артуы, кейбір мұнай өңдеу зауыттарындағы өндірістің төмендеуі және Қиыр Шығыстағы «қымбат логистика». «Бастапқыда мәселе жергілікті болды, бірақ оның географиялық ауқымы кеңейіп келеді», - деп атап өтеді Дмитрий Тортев; «Ресей мұнай өңдеу зауыттарына жасалған шабуылдар да қосымша факторға айналды», - дейді Андрей Лобода.
Билік нарықты салқындатуға тырысуда: өндірушілерге бензин экспорты «уақытша, 2025 жылдың 31 тамызына дейін» шектелуде (шара қыркүйекке дейін ұзартылды), ал Энергетика министрлігі мен компаниялар жеткізілімді арттыру үшін «мұнай өңдеу зауыттарының жоспарлы техникалық қызмет көрсету кестесін өзгертті». Болжам орташа деңгейде: «сұраныс қыркүйектің соңына қарай табиғи түрде төмендей бастайды», ал ұсынысты «импорт және жедел техникалық қызмет көрсету арқылы» арттыруға болады. Жүйелік қолдау «жеңілдікті несиелерден», биржа көлемінің ұлғаюынан және аймақтық резервтерді құрудан келеді.
«Коммерсант» басылымының хабарлауынша , Alianta Group компаниясының ең ірі құрылымдарының бірі Vino On-Line AG компаниясы күйреудің аз-ақ алдында тұр
Сбербанк банкроттыққа ұшырады, ал Федералдық салық қызметі төленбеген салықтар мен айыппұлдар бойынша оның барлық шоттарын бұғаттады. Жалпы қарыз 3 миллиард рубльден асады.
2024 жылдың соңына қарай Vino On-Line AG компаниясының қаржылық көрсеткіштері күрт төмендеді: кіріс 22%-ға, ал таза пайда екі есеге азайды. Novator Legal Group серіктесі Александр Катков шотты бұғаттау Сбербанктің позициясын нығайтып, банкроттықты іс жүзінде сөзсіз ететінін атап өтті.
Alianta Group Ресейдегі шарап дистрибьюторлары арасында жетінші, ал Еуропа, Азия және Африка импорттаушылары арасында алтыншы орында. Дегенмен, алкоголь нарығындағы дереккөздің айтуынша, компания бір жылдан астам уақыт бұрын басталған басқару дағдарысынан әлі айыға алмады.
Нарық 2024 жылдың тамыз айында үкіметтің шешімімен қатты соққыға жығылды: «достыққа қарсы» елдерден келетін шарапқа салынатын баж салығы бағаның 25%-ына дейін, бірақ литріне 2 доллардан кем емес өсті. Нәтижесінде, 2025 жылдың алғашқы төрт айында импорт екі еседен астамға, 15,2-ден 6,9 миллион декалитрге дейін азайды.
Форт компаниясының бас директоры Александр Липилин бұрын 500 рубль тұратын шараптар қазір 1200-ден астамға сатылып жатқанын мәлімдеді. Оның пікірінше, қазіргі жағдай арзан шарап сегментінде жұмыс істейтін компаниялар үшін өте қауіпті, себебі олар дағдарыстан аман қалмауы мүмкін.
BUSINESS Online хабарлағандай, Ресей валютасы тез әлсіреп келеді: доллар бағамы сәуір айынан бері алғаш рет 84 рубльден асты, еуро 97 рубльден асты, ал юань 11,5 рубльге жетті.
Сарапшылар төмендеудің әлі тоқтамағанына сенімді.
Негізгі себеп - бюджет тапшылығының орасан зор болуы. «Рубльді босату - бюджет тапшылығын азайтудың ең оңай жолы», - деп мойындады дереккөз. Сонымен қатар, Орталық банк негізгі мөлшерлемені 1-2 пайыздық пунктке төмендетуге дайындалып жатыр, бұл да валютаға қысым жасайды.
Рубльдің әлсіреуі экспорттаушылардың шетел валютасынан түскен табысты міндетті түрде сатуы алынып тасталғаннан кейін жеделдеді. Енді ірі компаниялар долларлары мен еуроларын ішкі нарықта сатудың орнына сақтай алады.
ОПЕК+ отқа май құйды: мұнай өндірісін арттыру туралы шешімі әлемдік бағалардың төмендеуімен тұспа-тұс келді. «Рубльдің ең жақсы күндері артта қалды», - деп атап өтеді Finam аналитиктері, доллардың жыл соңына дейін 90-ға жететінін болжап.
T-Investments компаниясының бас экономисі София Донецк: «Рубльдің әлсіреуі біз көптен күткен нәрсе», - деп растады. Ол экспорттық кірістердің азайғанын, сауда профицитінің азайғанын және рубль бағамдарының барған сайын тартымсыз болып бара жатқанын атап өтті.
«Коммерсант» басылымының мәліметі бойынша , Ресейде күнбағыс майын өндіру күрт төмендеген.
Тамыз айындағы жағдай бойынша өндіріс өткен жылмен салыстырғанда 11%-ға төмендеп, 6,94 миллион тоннаны құрады. Жалпы өсімдік майын өндіру де 7%-ға төмендеп, 9,47 миллион тоннаны құрады.
Себебі, бірқатар зауыттар шығынды болды. OleoScope мәліметтері бойынша, ақпан айында кірістілік минус 20%-ға жетті. Reksoft Consulting компаниясының Агроөнеркәсіптік құзыреттілік орталығының басқарушы директоры Дмитрий Краснов жыл ішінде жалпы өңдеу көлемі 5,7%-ға төмендеп, 26,3 миллион тоннаға жеткенін түсіндірді.
Май және май одағының атқарушы директоры Михаил Мальцев дағдарыстың негізгі факторларын анықтады: күнбағыс дәнінің бағасының өсуі, әлемдік бағаның тұрақтануы, рубльдің нығаюы және тарифтер. Сарапшылардың бағалауы бойынша, тазартылмаған мұнайдың маржасы 2023 жылғы 11,4%-дан 2025 жылдың бірінші тоқсанында 0,6%-ға дейін төмендеді.
Компаниялардың өздері дағдарысты растады. Көктемде Efko компаниясы Краснодар өлкесіндегі тәуліктік қуаты 3200 тонна болатын екі зауытты жапты. Natural Products компаниясының негізін қалаушы Алексей Подобедов: «Зауыттар алты айдан астам уақыт бойы шығынмен жұмыс істеп келеді. Біз енді бұл маусымға сенбейміз; мақсат - шыдап, келесісін күту», - деп мойындады.
Сондай-ақ сақтықпен оптимизм байқалады. Мальцевтің пайымдауынша, 1 қыркүйекте жаңа ауыл шаруашылығы жылы басталған кезде шикізат пен дайын өнімнің бағасы теңестірілуі мүмкін, бұл өндірісті 7,5%-ға арттырып, 10,5 миллион тоннаға жеткізуге мүмкіндік береді.
Красновтың айтуынша, күнбағыс алқаптары жыл ішінде 13%-ға өсті, бұл 18 миллион тоннаға дейін өнім алуға және өңдеуді ынталандыруға мүмкіндік береді. Дегенмен, экспорт белгісіз болып қала береді: ақшалай түрде 3%-ға өскеніне қарамастан, олар жыл ішінде 11%-ға төмендеді.
Болжам әлі де аралас. Мұнай және май одағы экспорттың 8,2 миллион тоннаға дейін өсетінін болжап отыр, бірақ Краснов күмәнмен қарайды: халықаралық бәсекелестік Ресейдің өз орнын сақтап қалуы үшін тым күшті.
Қазақстанның Маңғыстау облысында бірегей жоба іске қосылды: Каспий теңізінде Құрық портының маңында албырт өсіруге арналған торлар орнатылды.
Бұл Орталық Азиядағы теңіз аквамәдениетінің алғашқы тәжірибесі.
Жобаны Organic Fish компаниясы әкімдіктің қолдауымен жүзеге асыруда. Алдағы екі жылда ферма жылына 1600 тоннаға дейін балық өндіре алады. Кейіннен қуаттылықты 5000 тоннаға дейін арттыру жоспарлануда. Сонымен қатар, 80-нен астам тұрақты жұмыс орны құрылады.
Маңғыстау облысының әкімі Нұрдәулет Қилыбай ферманың іске қосылуы «аймақ үшін маңызды қадам» екенін, бұл президенттің аквамәдениетті дамыту және жаңа жұмыс орындарын құру жөніндегі тапсырмаларын орындауға көмектесетінін мәлімдеді.
Organic Fish компаниясының негізін қалаушы Нұржан Марабаев қазақстандық лососьтің халықаралық нарықтарға: Таяу Шығыс, Азия және Еуропаға шығу әлеуеті бар екенін атап өтті.
Жабдықтар мен балық торлары Норвегиядан жеткізілді. Орнатуды Қазақстан мамандары мен халықаралық серіктестер бірлесіп жүргізді. Жүйе Құрық портынан 20 шақырым жерде орнатылды.
Компания жобаның экологиялық таза екеніне кепілдік береді. Сарапшылар Каспий теңізінде жабайы табиғатта өсірілген лосось халықаралық сапа стандарттарына сай келетінін және экспорттық әлеуеті жоғары екенін атап өтеді.
Ресей Банкі 12 қыркүйектегі отырысында негізгі мөлшерлемені 18%-дан 16%-ға дейін төмендетуі мүмкін.
сұхбатында айтты . Ол несие берудің төмендеуі мен инфляцияның баяулауын қоса алғанда, «тұтыну секторындағы салқындаудың айқын белгілері» бар екенін атап өтті.
Бархотаның айтуынша, бұл қадам «тым терең рецессияның» алдын алуға бағытталған. Экономист мөлшерлеменің одан әрі төмендеуін жоққа шығармады, себебі қазіргі рубль бағамы экспорттаушылар, бюджет және бүкіл экономика үшін «өте қолайсыз».
Сарапшы мөлшерлемені төмендету рубльдің құнсыздануына жағдай жасайтынын атап өтті. Ол Экономикалық даму министрлігі жыл соңына дейін доллардың 95 рубль болатынын болжағанын және «80-нен 95-ке ауысу үшін төмен пайыздық мөлшерлемелерді енгізу өте орынды болар еді» деп еске алды.
Бархота азаматтарға бірқатар практикалық кеңестер берді:
мұндай шарттар сақталған кезде 17–20% мөлшерлемемен қысқа мерзімді депозиттер ашыңыз;
жоғары рейтингісі бар сенімді эмитенттердің облигацияларын қарастырыңыз, егер олар мөлшерлемелер төмендесе, 30%-ға дейін кірістілік бере алады;
долларды 82 рубльден сатып алып, егер 95 рубль болжамы орындалса, жоғары бағамен сатыңыз.
Сонымен қатар, сарапшы қызып кеткен жылжымайтын мүлік нарығы мен алтынға инвестиция салудан сақтануды ескертті, өйткені ол «бағасы шамадан тыс» және геосаясатқа тым тәуелді.
Осылайша, ресейліктерге сәтті пайдалануға шақырылуда: депозиттік мөлшерлемелер әлі де жоғары, облигациялар пайда уәде етеді және доллар өсуі мүмкін. Бірақ ойлануға уақыт аз қалды — Орталық банк отырысына дейін санаулы күндер қалды.
Агенттік Ресейдің ірі мұнай компанияларының 2025 жылдың бірінші жартыжылдығындағы қаржылық есептерін талдап, пайданың күрт төмендегенін тіркеді.
Bloomberg агенттігінің мәліметі бойынша, «Роснефть» компаниясының нәтижелері үш есеге, 773 миллиард рубльден 245 миллиард рубльге дейін төмендеді, «Лукойл» жартысын, «Газпромнефть» жартысынан көбін, «Татнефть» үштен бір бөлігін және «Руснефть» үштен бір бөлігін жоғалтты.
«Сургутнефтегаз» ең нашар көрсеткіш көрсеткен компания болды. Шетелдік валютадағы активтерді қайта бағалау салдарынан компания 452 миллиард рубль шығынға ұшырады. Бұл «ЛУКОЙЛ» компаниясының сол кезеңдегі пайдасынан көп. 70 миллиард долларлық кіріс жинаған компания күтпеген жерден шетел валютасы шығынның негізгі көзі болып шыққанын анықтады.
Росстаттың мәліметтері бойынша, шығындар саланың жартысына жуығына әсер етті: мұнай-газ компанияларының 45%-ы қаңтар-маусым айларында теріс нәтижелер көрсетті, олардың жалпы шығыны 750 миллиард рубльден асты.
«Роснефть» компаниясының бас директоры Игорь Сечин бұл төмендеуді ОПЕК шешімдеріне байланысты әлемдік өндірістің шамадан тыс артуымен, бағаның төмендеуімен және санкциялар кезінде «ресейлік мұнайға жеңілдіктердің артуымен» байланыстырды. Дегенмен, ол «Транснефть», «Ресей темір жолдары», «Газпром» және энергетикалық желілік компаниялар үшін тарифтердің өсуі сияқты ішкі факторлар әлдеқайда маңызды фактор екенін айтты.
Сечин көлік және ресурстар шығындарының өсуі тек пайданы ғана емес, сонымен қатар «шығындар инфляциясын жеделдетеді» деп тұжырымдайды, бұл Орталық банкті жоғары негізгі пайыздық мөлшерлемені ұстап тұруға мәжбүр етеді. Нәтижесінде рубль шамадан тыс нығаяды, бюджет пен экспорттаушылар ақша жоғалтады, ал компаниялар қарызды өтеу бойынша қосымша шығындарға тап болады.
«Роснефть» мұнай өндіруші компаниясының бас директоры Игорь Сечин Біріккен Араб Әмірліктерінің президенті шейх Мұхаммед бен Заид Әл Нахаян мен Ресей президенті Владимир Путиннің Мәскеудегі Кремльде өткен кездесуіне қатысып жатыр, дүйсенбі, 21 қазан 2024 жыл. (Евгения Новоженина/Pool Photo via AP)
Басылым авторлары дағдарыстың түпкі себебін тереңірек іздеу керек екенін атап өтеді — экономика «соғыс жағдайына» ауысқан 2022 жылдың ақпанынан бастап. Компаниялардың жартысына жуығы тиімсіз болып табылатын салада банкроттық туралы ескертулер мен үкіметтің қолдауына сұраныстар қазірдің өзінде естіліп жатыр.
Мақалада мұндай жағдайда рубльдің девальвациясы сала мен бюджетті құтқарудың жалғыз нақты нұсқасы болып көрінетіні атап өтілген. Дегенмен, мұндай қадам сөзсіз инфляцияның күрт өсуіне әкеледі, ал «инфляция салығын» халық көтереді.
Ресейлік PROfashion басылымы Қырғызстанның ресейлік брендтер киімге тапсырыс беретін алғашқы бес елдің қатарына кіретінін көрсететін деректерді жариялады.
Қытай көш бастап тұр (33,5%), одан кейін Ресей (28,2%), Түркия (15,3%), Беларусь (12,8%), ал Қырғызстан мен Вьетнамның үлесі 5,1%-дан.
2022 жыл Қырғызстанның жеңіл өнеркәсібі үшін серпінді жыл болды. Санкциялар мен батыстық брендтердің Ресей нарығынан кетуі жағдайында жергілікті киім фабрикалары бос орынды толтыра алды. Содан кейін Ресейге жеңіл өнеркәсіп экспортының көлемі екі есеге артып, 200 миллион долларға жетті, ал киім экспорты төрт есеге өсті.
«Легпром» қауымдастығының президенті Сапарбек Асанов Ресей нарығының Қырғызстан үшін стратегиялық маңыздылығын атап өтті. Ол Ресей мен Қазақстанға ресми киім экспорты 2000 жылдардың басында басталғанын еске салды. Бүгінгі таңда бұл экспорт Ресейдің 50-ден астам қаласына, Қазақстанның 17-ден астам қаласына, сондай-ақ Тәжікстанға, Өзбекстанға және Түрікменстанға жетеді.
Киім өндірушілер қауымдастығының төрайымы Дилорамқан Дүйшобаева қырғыз тауарларының танымалдығының артуын түсіндірді. Оның айтуынша, «бұрын киім Ресейге негізінен Қытайдан импортталатын, бірақ ол үлкен өлшемдерді талап ететін нарықтың қажеттіліктерін қанағаттандырмайтын». Санкциялар енгізілгеннен кейін ресейлік бөлшек саудагерлер тікелей қырғыз өндірушілеріне жүгіне бастады.
Цифрландыру да жағдайды өзгертті. Дүйшобаева сатылымның Дордой сияқты нарықтардан онлайн платформалар мен сауда алаңдарына ауысып жатқанын атап өтті. Қауымдастық сатушылар мен зауыттар арасында байланыс орнату үшін өндірушілердің көрмелерге қатысуын белсенді түрде ынталандырады.
Қауымдастық мүшесі, киім өндірісі цехының басшысы Гүлиза Мамазияева өз компаниясының айына шамамен 30 000 бұйым шығаратынын, қызметкерлерінің саны 80-ге жететінін айтты. Ол: «Біз өлшемнен бастап сапаға дейін Ресей стандарттары мен талаптарына бейімделе аламыз», - деді. Оның ойынша, Түркия баға бойынша, ал Қытай сапа мен өлшем стандарттары бойынша бәсекелесе алмайды.
Сонымен қатар, өндірушілер қиындықтарға тап болуда. Мамазияева «рубль бағамының шамалы ауытқуларының әсерін» және Ресейдегі әрбір өндіріс бірлігін міндетті түрде сертификаттау қажеттілігін атап өтті. Сондай-ақ, мерзімдерді сақтау үшін зауыттар шетелдік жұмысшыларды жалдап жатыр: олар қымбатырақ, бірақ тек келісімшарт бойынша жұмыс істейді.
Асанов Қырғызстанның тігін өнеркәсібі КСРО ыдырағаннан кейін, тоқыма жеткізу тізбектері құлағаннан кейін өскенін еске түсірді. 2022 жылы сала салық жеңілдіктерін алды — 2027 жылға дейін кіріске 0,25% салық салынды. Қазіргі уақытта бұл салада шамамен 200 кәсіпорын және 3000-ға жуық жеке кәсіпкер бар, оларда 130 000 адам жұмыс істейді, орташа жалақысы 400-500 долларды құрайды.
Дегенмен, қырғызстандық компаниялар әлі де халықаралық нарықтарда қиындықтарға тап болуда. ЕО-ға экспорт ISO стандарттарына сәйкес келмеу, қытай маталарына тәуелділік (импорттың 80%-ы) және ұзақ логистикамен күрделене түседі: құрлық арқылы 7000 шақырым. Сарапшылардың пікірінше, Қытай-Қырғызстан-Өзбекстан теміржолының құрылысы жаңа нарықтарға шығудың кілті болуы мүмкін.
«Известия» газеті Analytics. Business centre зерттеуін жариялады
«Дұрыс», бұл алаңдатарлық көріністі ашты: Ресей аймақтарының жартысына жуығының тұрғындары «Отбасылық ипотека» бағдарламасын пайдалана алмайды.
Сарапшылар 89 аймақтың 41-інде орташа табысты отбасылар 50 шаршы метрлік пәтерге ипотека төлей алмайтынын есептеді. Ең проблемалы аймақтардың қатарында Краснодар және Приморск өлкелері, Ленинград, Мәскеу, Самара, Свердловск және Тюмень облыстары, сондай-ақ Шешенстан, Дағыстан және Ингушетия бар. «Бұл тұрғын үй бағасы тым жоғары аймақтар немесе баға мен табыс теңгерімсіздігі бар экономикалық дамыған аймақтар», - деп түсіндірді орталық директоры Венера Шайдуллина.
Екінші шетінде Чукотка, Ненец және Ямало-Ненец автономиялық округтері, Магадан облысы және Якутия орналасқан. Мұнда жоғары жалақы және шаршы метрге қолжетімді тұрғын үйдің арқасында мемлекет субсидиялайтын ипотекалық несиелер мүмкін. Камчатка мен Сахалинде арнайы экономикалық жағдайлар тиімді.
Бірақ субсидияланған несиелердің жалпы қолжетімділігі төмендеп барады. IDI-Project басқарушы серіктесі Дмитрий Владимиров былай деп еске алды: «Жаңа құрылыс бағасы соңғы бес жылда кем дегенде екі есе өсті». Ол көптеген аймақтарда жалақы отбасыларға алғашқы жарнаны жинауға және төлемдерді басқаруға мүмкіндік бермейтінін қосты.
6 миллион рубль шегі жағдайды одан сайын ушықтырады. «Мәскеуде 50 шаршы метрлік пәтердің бағасы 13-16 миллион рубль, ал аймақтарда 9-10 миллион», - деп атап өтті Flip компаниясының басшысы Евгений Шавнев. Ол 20 жылдық отбасылық ипотекалық төлем айына 50-55 мың рубльді құрайтынын есептеді. «Бұл Ресейдегі номиналды жалақының 50%-ы. Көбінесе бір ғана адам жұмыс істейді, ал бюджеттік ауыртпалық көтере алмайды», - деп қосты сарапшы.
Жағдай несие беруден бас тартулардың көбеюімен күрделене түсті. Freedom Finance Global талдаушысы Владимир Чернов себептер ретінде «сұр» жалақыларды, бастапқы жарналардың төмендігін, қарыздың көптігін және несие тарихының нашарлығын келтірді. «Бекітулердің көбеюі мүмкін, бірақ тек пайыздық мөлшерлемелер төмендеп, нақты табыстар өскен жағдайда ғана», - деп түйіндеді ол.
