Мәскеу биржасы

Ресей қор нарығы биылғы жылы ең қиын сауда күндерінің бірін бастан кешірді, санкциялар қысымының күшеюі мен геосаяси тұрақсыздық аясында қор нарығының негізгі көрсеткіштерінің күрт төмендеуі тіркелді.

Бұл туралы хабарлады . Инвесторлардың үрейі отандық эмитенттердің бағалы қағаздарының жаппай сатылуына әкелді. Акциялар бағаларына қосымша қысым бірнеше ірі компаниялардың акционерлер тізілімдерінің жоспарлы жабылуы, сондай-ақ халықаралық энергетика нарығында байқалған тұрақсыздық тудырды.

Индекстердің күрт төмендеуі және жаһандық жағдай

Жақында өткен сауда сессиясынан кейін рубльмен көрсетілген MOEX индексі 4,24%-ға төмендеп, 2022,27 пунктке дейін төмендеді. Доллармен көрсетілген RTS индексі одан да күрт төмендеп, 4,68%-ға төмендеп, 813,43 пунктке жетті. Айта кету керек, теріс үрдіс тек ресейлік активтермен ғана шектелмеді; жетекші әлемдік сауда платформалары да төмендеу серпінін көрсетті. Негізгі еуропалық, азиялық және американдық қор индекстері 0,1%-дан 1%-ға дейін орташа төмендеумен қызыл түспен жабылды.

Мұнай бағасының ауытқуы және техникалық факторлар

Тауар нарығындағы құбылмалылық трейдерлердің Таяу Шығыс геосаясатының сұраныс пен ұсыныс тепе-теңдігіне әсерін бағалау әрекеттерімен байланысты болды. Мәскеу уақыты бойынша сағат 18:30-ға дейін Brent маркалы мұнайдың қыркүйек айындағы фьючерстері 0,05%-ға аздап төмендеп, барреліне 84,91 долларды құрады, ал Texas A&M WTI шикі мұнай келісімшарттары 0,04%-ға өсіп, барреліне 79,63 долларды құрады.

Геосаяси факторлардан басқа, Ресей нарығының құлдырауы көбінесе техникалық себептермен түсіндіріледі, соның ішінде:

• Дивидендтерді қысқарту: акционерлер тізілімдерін жабу, содан кейін бағалы қағаздардың бағасы дивиденд төлемінің сомасына автоматты түрде төмендейді, бұл жалпы индекстерді төмендетеді.
• Фьючерстік келісімшарттар: инвесторлардың болашақта активтерді жеткізуге арналған форвардтық келісімшарттар арқылы тәуекелдерді белсенді түрде хеджирлеуі.
• Сыртқы санкциялар қысымы: Ресей қаржы институттарына қойылатын жаңа шектеулерге қатысты алаңдаушылықтың артуы.

Ресей қор нарығы күрт құлдырауды бастан кешірді, 2023 жылдың көктемінен бергі ең төменгі деңгейге жетті.

ішкі индекстердің ұзаққа созылған шыңын хабарлап , Мәскеу биржасы индексінің 2022 жылдың күзінен бергі ең жоғары төмендеуін тіркеді. Инвесторлардың кеңінен сатылуына ықпал еткен негізгі факторлар Ресей Банкінің негізгі мөлшерлемені орташа төмендетуі, Ресей-Украина қақтығысына байланысты жалғасып жатқан геосаяси қысым және АҚШ-Иран келіссөздерінің бірінші раунды сәтті аяқталғаннан кейін Солтүстік теңіздегі Brent мұнайының бағасының барреліне 77,50 доллардан төмен түсуі болды.

Негізгі сауда сессиясынан кейін Мәскеу биржасының индексі 4,2%-ға төмендеп, 2318,28 пунктке тоқтады, ал RTS индексі 4,7%-ға төмендеп, 990,05 пунктке жетті. Ең үлкен төмендеулер тоқсандық дивидендтерді төлеуді тоқтатқаннан кейін төмендеген CIAN (-13,3%), сондай-ақ VK (-8,9%), Роснефть (-8,7%) және Аэрофлот (-8,1%) болды. BCS World of Investments компаниясының акциялар нарығы бойынша сарапшысы Андрей Смирнов жағдайға түсініктеме бере отырып: «Дүйсенбіде қор нарығы кеңінен құлдырауды жалғастырды, серпін артты, ал Мәскеу биржасының индексі шамамен 2300 пунктке дейін төмендеді», - деп мәлімдеді. Оның бағалауынша, «көңіл-күйдің нашарлауының негізгі себебі - өткір геосаясат». Сарапшы сонымен қатар «Жоғары сауда көлемі және Мәскеу биржасының индексінің қолдауды жеңуінің оңайлығы төмендеу импульсінің күшін көрсетеді» деп қосты.

Макроэкономикалық қысым факторлары

Орталық банктің өткен жұмада негізгі мөлшерлемені небәрі 25 базистік пунктке, яғни жылдық 14,25%-ға дейін төмендету туралы шешімі, ал сарапшылардың базалық болжамы жылдық 14%-ға дейін шешуші қадам жасауды талап еткенімен, нарықтық көңіл-күйге айтарлықтай әсер етті. Өз көзқарасымен бөлісе отырып, FG Finam аналитигі Дмитрий Лозовой «Ресей қор нарығы дүйсенбіде бірнеше факторлардың бір мезгілде нашарлауы аясында күрт құлдырауға кірісті» деп атап өтті. Лозовойдың айтуынша, теріс көңіл-күйді ішкі отын проблемалары, мұнай өңдеу қуаттарының бұзылуы және инфляциялық қысымның жаңа кезеңі қаупі күшейтеді. Сонымен қатар, Alor Broker бас аналитигі Андрей Зацепин «акцияларды инвестициялық сатып алуды жүзеге асыруға әлі ерте» деп мәлімдейді. Ол өз ұстанымын былайша дәлелдейді: «Ресей бюджет тапшылығының ықтимал өсуі биліктің салықтық шектеулерді қатайтуын, соның ішінде банктер бірінші кезекте үміткерлер болып табылатын «артық пайда салығын» енгізу ықтималдығының артуын да меңзейді».

Сыртқы фон және корпоративтік іс-шаралар

Макроэкономикалық факторлардан басқа, Ресей нарығының даму бағытына маңызды халықаралық жаңалықтар, реттеуші органдардың өзгерістері және жергілікті корпоративтік шешімдер әсер етті. Күннің нарықтық оқиғаларының бірнеше негізгі аспектілерін анықтауға болады:

• Brent маркалы мұнайдың әлемдік бағасының төмендеуі (тамыз айындағы фьючерстер 3,8%-ға төмендеп, баррелі үшін 77,47 долларды құрады) Швейцарияда АҚШ-Иран келіссөздерінің бірінші кезеңі аяқталуы және Ормуз бұғазында қауіпсіз жүзуді қамтамасыз ету үшін үйлестіру механизмінің құрылуы аясында болды.
• Ресей үкіметінің 2026 жылдың 1 қыркүйегінен бастап салынатын салмағы 0,45-тен 10,8 каратқа дейінгі өңделмеген гауһар тастарға және арнайы өлшемді (10,8 караттан жоғары) гауһар тастарға кедендік құнының 8%-ы көлемінде экспорттық баж салығын енгізуі ALROSA акцияларының 7,5%-ға төмендеуіне әкелді.
• Банктің еншілес компаниясы Sovcombank Life Insurance компаниясының Мәскеу биржасында тоқсанына 2 миллиард рубль көлемінде акцияларды кері сатып алу бағдарламасын іске қосуы. Осының арқасында Sovcombank акциялары сирек кездесетін ерекшелікке айналды және бағасы 1,4%-ға өсті.
• АҚШ Сенатының Қарулы күштер комитетінің Пентагонға Украинаға Patriot зениттік зымырандарын (PAC-3) қосымша жеткізу мүмкіндігі туралы өтінішінен кейін геосаяси шиеленіс күшейе түсті.