экономика

Московский кредитный банк стал первым убыточным банком среди десяти крупнейших в России. Об этом сообщает Интерфакс со ссылкой на финансовую отчетность кредитной организации. Причиной стали масштабные неплатежи по кредитам, которые резко ухудшили результат в конце года.

Банк, занимающий седьмое место по активам и аккумулирующий около 700 млрд рублей вкладов физлиц, зафиксировал чистый убыток в 9 млрд рублей в четвертом квартале 2025 года. Основной удар пришелся на декабрь, когда потери составили 8,2 млрд рублей. По итогам всего года МКБ остался прибыльным, однако чистая прибыль сократилась почти на треть — до 21,1 млрд рублей.

Проверка ЦБ и взрыв просроченных кредитов

Финансовые проблемы начали проявляться еще в середине года. За период с января по сентябрь объем просроченных кредитов на балансе банка вырос на 700 процентов и достиг 668 млрд рублей, что эквивалентно 28 процентам всего кредитного портфеля. По словам источника Коммерсантъ, именно проверка Центробанка выявила масштаб проблем, после чего в банке было принято решение о смене руководства.

На этом фоне общий результат банковского сектора выглядел относительно благополучно. Российские банки завершили год с совокупной прибылью в 3,5 трлн рублей. Однако по сравнению с предыдущим годом показатель снизился на 300 млрд рублей, что напрямую связано с ростом кредитных потерь и ухудшением качества активов.

«Латентный» банковский кризис

По данным Центробанка, к концу октября проблемными стали 11,2 процента корпоративных кредитов на сумму 10,4 трлн рублей, а также 6,1 процента розничных займов на 2,3 трлн рублей. Эксперты близкого к правительству Центра макроэкономического анализа и прогнозирования считают, что в стране фактически сформировался банковский кризис, затронувший военно-промышленный комплекс, металлургию, строительство и даже нефтегазовый сектор.

При этом кризис, как подчеркивают аналитики ЦМАКП, носит латентный характер. Банки массово реструктурируют проблемные кредиты, а доминирование государства в системе сглаживает последствия. В прошлом году госбанки получили вливания из ФНБ на 1,02 трлн рублей, что эксперты расценивают как экстренную докапитализацию.

Орбита «Роснефти» и старые риски

Московский кредитный банк перешел в орбиту Роснефть еще в 2017 году, когда оказался на грани банкротства вместе с другими банками так называемого «московского кольца». Тогда нефтяная компания фактически спасла МКБ, вложив средства в капитал и разместив долгосрочные депозиты сроком до 2066 года.

Кроме того, в банк были переведены сделки обратного репо на сотни миллиардов рублей, с помощью которых «Роснефть» финансировала свои операции. Теперь именно МКБ стал первым крупным индикатором того, что накопленные кредитные риски начинают выходить на поверхность, несмотря на формальную устойчивость банковской системы.

Акции девелопера «Самолет» остаются под давлением после новости о запросе господдержки. О ситуации сообщили Vedomosti.ru и РБК, указав на обращение компании в правительство. Инвесторы восприняли сигнал как признак повышенных рисков.

Вечером 4 февраля стало известно, что «Самолет» попросил льготный кредит на 50 млрд рублей. Деньги планировалось направить на выполнение обязательств перед дольщиками и инвесторами. В обмен акционеры готовы предоставить государству блокирующий пакет с правом обратного выкупа. Реакция рынка была быстрой и резкой. На вечерней сессии акции сначала упали на 4,86 процента. Затем снижение усилилось почти до 7 процентов.

Рынок и реакция инвесторов

5 февраля бумаги «Самолета» частично отыграли падение. К окончанию основной сессии на Мосбирже акции выросли на 0,18 процента. Цена составила 887,8 рубля за бумагу. Однако аналитики подчеркивают, что восстановление носит технический характер. Рынок по-прежнему закладывает неопределенность. Инвесторы ждут конкретных решений правительства.

Динамика других девелоперов была разнонаправленной:

• ПИК вырос на 0,24 процента.
• «Эталон» снизился на 1,66 процента.
• ЛСР подешевел на 1,23 процента.
• Glorax потерял 0,45 процента.
• АПРИ упал на 6,14 процента.

Эксперты отмечают, что сектор в целом остается под давлением. Высокие ставки и слабый ипотечный спрос усиливают нервозность.

Финансовое положение «Самолета»

В первом полугодии 2025 года чистая прибыль группы сократилась в 2,6 раза. Она составила 1,8 млрд рублей. При этом EBITDA выросла на 21 процент и достигла 52,1 млрд рублей.

Выручка компании составила 171 млрд рублей. Валовая прибыль увеличилась на 5 процентов, до 65,1 млрд рублей. Эти цифры указывают на устойчивость операционного бизнеса.

С 2024 года «Самолет» снизил корпоративный долг на 28 млрд рублей. Общий объем обязательств достиг 952,9 млрд рублей. Доля обеспеченного долга выросла с 71 до 78 процентов.

Компания также сообщила о продаже части земельного банка. Его общий объем оценивается в 41,5 млн квадратных метров. Монетизируются и непрофильные активы.

Аналитик «Финама» Никита Бороданов считает снижение долга результатом антикризисной стратегии. Он отмечает, что господдержка может снизить риски кассовых разрывов. По его оценке, чистый долг превышает 350 млрд рублей, из которых около 100 млрд приходится на облигации.

Сценарии и влияние на отрасль

Во Freedom Finance Global Владимир Чернов называет запрос о помощи сигналом реальных финансовых проблем. По его словам, падение акций отражает страх инвесторов. Рынок опасается затяжных переговоров и жестких условий поддержки.

В «БКС мир инвестиций» рассматривают два сценария. Негативный связан с падением спроса и высокой долговой нагрузкой. В этом случае возможна дополнительная эмиссия и давление на акционеров.

Позитивный сценарий предполагает поддержку государства. Это может снизить процентные расходы и улучшить ликвидность. Аналитики указывают на рост цен на жилье и дефицит предложения в массовом сегменте.

Эксперты не ожидают повторения сценария «Самолета» у большинства застройщиков. У конкурентов ниже долговая нагрузка и больше готовых активов. Однако Чернов предупреждает о риске прецедента.

По его мнению, решение властей станет индикатором для всего рынка. Ограниченная поддержка усилит консолидацию отрасли. Отказ повысит давление на компании с высокой долговой нагрузкой.

Рынок кредитования в Казахстане заметно замедлился. Об этом сообщает Zakon.kz, ссылаясь на данные финансовых регуляторов. Меры Нацбанка и Агентства по регулированию и развитию финансового рынка начали давать результат.

По итогам 2025 года кредиты населению выросли на 19,8 процента. Годом ранее рост составлял 23,9 процента. Основное торможение пришлось на потребительские займы.

Охлаждение потребкредитования

По данным АРРФР, потребительские кредиты выросли на 21,0 процента. В 2024 году рост достигал 33,5 процента. Наиболее резко замедлилось беззалоговое кредитование. Темпы беззалоговых займов снизились с 29,3 до 14,5 процента. Выдача новых кредитов упала с 22,6 до 6,1 процента. Регулятор связывает это с ужесточением требований и ограничением долговой нагрузки.

Цель мер — не допустить перегрева рынка. Также были изменены параметры денежно-кредитной политики. Потребкредитование продолжилось, но утратило прежнюю динамику.

Что удержало розничный сегмент

Несмотря на общее охлаждение, отдельные сегменты показали рост. Автокредиты увеличились на 42,4 процента. Их объем достиг 4 трлн тенге. Ипотечные кредиты выросли на 14,6 процента. Общий объем составил 6,9 трлн тенге. Это отражает сохранение спроса на жилье и автомобили.

Банки и эффект мер Нацбанка

На фоне замедления розницы банки активнее кредитовали экономику. Кредиты экономике выросли на 19,1 процента. Их объем достиг 40,2 трлн тенге. Кредиты бизнесу увеличились на 18,0 процента. Это максимальный рост с 2007 года. Основной вклад дали крупные компании и индивидуальные предприниматели. Еще в начале 2025 года глава Нацбанка Тимур Сулейменов предупреждал о рисках перегрева. Тогда был принят закон, ограничивающий выдачу кредитов. Сегодня регуляторы фиксируют снижение темпов и более сбалансированный рынок.

Близкий к властям аналитический центр ЦМАКП сообщил о начале банковского кризиса в России. По оценке центра, кризис уже зафиксирован по формальным критериям. Ранее, как уточняется, был выявлен и кризис плохих долгов.

Как фиксируют банковский кризис

ЦМАКП указывает, что системный банковский кризис наступает при выполнении хотя бы одного условия. Среди них превышение доли проблемных активов, массовый отток вкладов или вынужденная докапитализация банков. Пока, по оценке центра, кризис остается умеренным.

Проблемными названы чуть более 10% активов и кредитного портфеля банков. Однако по отдельным сегментам ситуация тяжелее. В кредитовании малого и среднего бизнеса доля проблемных ссуд достигает 19%.

Латентная фаза и роль государства

По данным Центробанка на конец октября, проблемными были 11,2% корпоративных кредитов. В рознице этот показатель составил 6,1%. Регулятор рекомендует банкам реструктурировать кредиты, чтобы избежать массовых банкротств.

ЦМАКП отмечает, что кризис протекает в скрытой форме. Этому способствует активная реструктуризация долгов и доминирование госбанков. Аналогичная ситуация, как утверждается, наблюдалась в 2022 году.

Давление на бизнес и ответ регулятора

Центробанк признает приемлемое качество портфеля, но фиксирует рост рисков. Долговая нагрузка бизнеса увеличивается из-за высоких ставок и слабой конъюнктуры. Особенно ухудшается положение экспортно ориентированных компаний.

Для сдерживания рисков ЦБ ужесточает требования к резервированию. Однако обязательства крупнейших заемщиков продолжают расти. С марта регулятор пообещал вновь усилить давление на банки.

сула фон дер Ляйен, ключевой мерой станет полный запрет на обслуживание перевозок российской нефти. Новый пакет затрагивает энергетику, финансы и внешнюю торговлю. По замыслу Брюсселя, ограничения должны перекрыть логистические и финансовые маршруты обхода санкций. Еврокомиссия рассчитывает принять пакет к 24 февраля 2026 года. Ранее о таких сроках говорили представители внешнеполитического блока ЕС.

Удар по нефтяному флоту

Центральным элементом санкций станет расширение так называемого «теневого флота». В санкционные списки планируется включить еще 43 танкера, увеличив их общее число до 640. Параллельно ЕС намерен запретить покупку новых танкеров и обслуживание газовозов и ледоколов.

Фон дер Ляйен подчеркнула, что эти меры дополняют недавно введенный запрет на импорт СПГ. Логика пакета строится на лишении России инфраструктуры для экспорта энергоресурсов. Ограничения должны затронуть не только суда, но и сервисные компании.

Банки, крипта и третьи страны

Финансовый блок санкций предполагает включение в списки еще 20 российских региональных банков. Под ограничения также попадут платформы, обеспечивающие торговлю криптовалютами. По словам главы Еврокомиссии, цель — «сократить возможности обхода ограничений». Отдельно ЕС нацелен на банки в третьих странах, которые, по оценке Брюсселя, содействуют нелегальной торговле санкционными товарами. Таким образом санкции выходят за рамки российской юрисдикции. Это усиливает давление на международные финансовые цепочки.

Торговля и борьба с обходом

Еврокомиссия предлагает ввести новые экспортные запреты на сумму свыше 360 млн евро. Дополнительно обсуждаются ограничения на импорт металлов, химической продукции и критически важных минералов более чем на 570 млн евро. Впервые может быть применен специальный инструмент против обхода санкций.

Речь идет о запрете экспорта станков с ЧПУ и радиостанций в юрисдикции с высоким риском реэкспорта. Также обсуждается введение квоты на импорт аммиака. Ранее, в 19-м пакете, ограничения уже затрагивали нефтепереработку и трейдеров в третьих странах.

О росте ставок по вкладам в крупнейших банках сообщает vedomosti.ru. После затяжного снижения доходность депозитов начала увеличиваться. Изменения зафиксированы в топ-20 банков в конце января — начале февраля. Рынок отреагировал на ожидания по денежно-кредитной политике.

Что происходит со ставками

За неделю выросли средние ставки по вкладам сроком от полугода до двух лет. Полугодовые депозиты прибавили 0,08 процентного пункта и достигли 14,12%. Вклады на полтора года выросли до 11,46%, на два года — до 11,22%.

При этом краткосрочные и годовые продукты подешевели. Ставки по трехмесячным вкладам снизились до 14,52%. Годовые депозиты опустились до 12,95%. Трехлетние вклады остались без изменений.

Кто повышает, кто снижает

Ставки повысили две финансовые организации из топ-20. Рост составил от 0,1 до 1,56 процентного пункта. Еще три банка, напротив, понизили доходность в диапазоне 0,2–0,6 пункта.

По данным индекса «Финуслуг», после декабрьского решения Центробанка ситуация была обратной. Тогда доходность вкладов снижалась по всей линейке. Текущий рост выглядит как локальная коррекция.

Решения Центробанка и ожидания рынка

19 декабря 2025 года Банк России снизил ключевую ставку до 16% годовых. Это стало пятым снижением подряд. После этого банки пересмотрели условия по депозитам.

23 января зампред Центробанка Алексей Заботкин заявил о возможности дальнейшего снижения ставки. Он отметил, что нейтральный уровень оценивается в диапазоне 7,5–8,5%. Следующее заседание по ставке назначено на 13 февраля.

Министр энергетики Ерлан Аккенженов озвучил масштабы потерь нефти на крупнейшем месторождении Казахстана — Тенгизе. Из-за временной остановки добычи недополучено около 840 тысяч тонн нефти. Окончательные цифры, по словам министра, станут известны только после возвращения месторождения к штатной работе.

Власти подчёркивают, что ситуация находится под контролем. Операторы проекта взяли на себя обязательства компенсировать недобытые объёмы. Это означает, что по итогам года Казахстан, как ожидается, избежит прямых экономических потерь.

Что известно о потерях

Остановка добычи на Тенгизе стала одной из самых заметных для отрасли за последнее время. Месторождение остаётся ключевым источником экспортной нефти страны. Поэтому даже кратковременный простой сразу отражается в статистике.

Аккенженов отметил, что:

• объём потерь уже оценён в 840 тысяч тонн;
• расчёты пока предварительные;
• точные данные появятся после полного восстановления работы.

Когда Тенгиз вернётся к норме

По официальной информации, запуск всех мощностей ожидается в течение ближайших семи дней. После этого специалисты проведут детальный анализ последствий простоя. Итоги позволят оценить влияние остановки на годовые показатели добычи и экспорта.

В министерстве подчёркивают, что партнёры по проекту уже подтвердили готовно

Российская банковская система столкнулась с рекордным ростом ипотечной просрочки, о чем сообщает РБК со ссылкой на данные «Скоринг бюро». К концу 2025 года граждане не выплатили вовремя 276 млрд рублей по ипотеке. За год объем просрочки вырос на 76,6%.

Рекордный рост долгов

По данным «Скоринг бюро», за год проблемная ипотечная задолженность увеличилась на 115,2 млрд рублей. Такие темпы — более 50% в год — были характерны для середины 2000-х. Теперь аналогичная динамика фиксируется второй год подряд.

В 2024 году объем просрочки вырос с 100 до 150,4 млрд рублей. В совокупности за 2023–2025 годы рост составил 180%. Это подтверждает возврат к кризисным показателям.

Регионы под ударом

Агентство «Долговой консультант» зафиксировало резкий рост просрочки в регионах. Наибольший относительный прирост отмечен в Тыве, Марий Эл и Крыму. В абсолютных цифрах лидирует Московская область.

Наибольшие объемы просрочки:

• Московская область — 9,7 млрд рублей
• Москва — 7,99 млрд рублей
• Краснодарский край — 7,75 млрд рублей
• Тюменская область — 4,8 млрд рублей
• Санкт-Петербург — 4,8 млрд рублей

Причины и последствия

Аналитик «Финама» Игорь Додонов связывает рост с ухудшением экономической ситуации. Экономист Борис Грозовский указывает на последствия кредитного бума 2023–2024 годов. По его словам, семьи контрактников активно брали кредиты.

Сейчас экономика охлаждается, рост зарплат замедляется. Заемщики теряют платежеспособность. Грозовский считает, что закредитованность делает людей уязвимыми: «Таких людей легко взять на крючок».

Почти 400 миллионеров и миллиардеров из 24 стран призвали мировых лидеров повысить налоги для сверхбогатых. Об этом сообщает RTVI, обсуждая реакцию российских депутатов на инициативу и готовность отечественных олигархов расстаться с частью состояний ради страны.

В открытом письме участникам Всемирного экономического форума в Давосе авторы заявили, что экстремальное богатство «загрязняет» политику, усиливает социальное отчуждение и ускоряет климатический кризис. В тексте говорится: «Горстка глобальных олигархов с экстремальным богатством скупила наши демократии; захватила наши правительства».

Позиция КПРФ

Первый зампред комитета Госдумы по экономполитике Николай Арефьев заявил RTVI, что в России он не видел богатых людей, готовых добровольно поддержать страну в ущерб себе. Он напомнил, что в 2021 году миллиардеры в США откликнулись на призыв властей и помогли бюджету во время пандемии.

По словам Арефьева, в России ситуация иная. Когда премьер-министр Михаил Мишустин попросил у бизнеса 300 млрд рублей, олигархи предложили использовать налоговые механизмы. Однако, как отметил депутат, «и налогом не обложили».

Арефьев подчеркнул, что КПРФ много лет предлагает отменить НДС и одновременно ввести налог на роскошь. По его словам, НДС увеличивает цену товаров на 10–20%, снижает конкурентоспособность и бьёт по внутреннему спросу. Это, по мнению депутата, приводит к доминированию импортных товаров и кризису в лёгкой промышленности.

Он уточнил, что налог на роскошь должен касаться не обычного жилья или автомобилей, а дворцов площадью более 300 кв. м и яхт стоимостью в миллиарды. Даже небольшой процент с такого имущества, считает парламентарий, мог бы «заменить весь НДС, который сегодня оплачивает весь народ».

Аргументы о неравенстве

Глава комитета Госдумы по защите конкуренции Валерий Гартунг назвал инициативу «прекрасной». Он заявил, что расслоение граждан стало колоссальным и ведёт к дестабилизации, конфликтам и войнам. По его словам, это в итоге ухудшает качество жизни даже самых богатых.

Гартунг отметил, что сами миллиардеры начинают признавать ограниченность материальных потребностей человека. Он добавил, что такие заявления фактически подтверждают эффективность социалистической модели. В завершение депутат заявил, что готов «пригласить всех этих миллиардеров» в партию «Справедливая Россия».

Согласно данным Oxfam, в 2025 году состояние миллиардеров выросло на 16%, достигнув $18,3 трлн. С 2020 года совокупное богатство увеличилось на 81%. Число миллиардеров превысило 3 тыс., а 12 самых богатых людей владеют большим состоянием, чем беднейшая половина населения планеты.

Совет ЕС заявил о введении жестких санкций за покупку российского газа, сообщает vedomosti.ru. Речь идет о сжиженном природном газе и будущих проверках происхождения топлива.

Миллионы за нарушение правил

Согласно решению, физическим лицам в странах Евросоюза может грозить штраф до 2,5 млн евро. В заявлении прямо указано: «Несоблюдение новых правил может повлечь за собой максимальные штрафы в размере не менее 2,5 млн евро для физических лиц».

Для юридических лиц санкции еще строже. Возможны штрафы:

• не менее 40 млн евро
• 3,5% от общего годового оборота по всему миру
• до 300% от предполагаемого оборота по сделкам

Запреты и сроки

26 января Совет Евросоюза утвердил регламент о поэтапном отказе от российского газа. Импорт СПГ полностью запретят с 1 января 2027 года. Поставки трубопроводного газа прекратят с 30 сентября 2027 года. Для действующих контрактов предусмотрен переходный период. Перед ввозом газа страны ЕС обязаны проверять его происхождение.