რუსეთის ბანკი

რუსები მასობრივად უბრუნდებიან ნაღდ ფულს, გადახდების დიგიტალიზაციის წლების განმავლობაში მიმდინარეობის მიუხედავად.

MSK1.RU- ს მონაცემებით , 2025 წელს ადამიანების ხელში ნაღდი ფულის რაოდენობამ რეკორდულ 17 ტრილიონ რუბლს გადააჭარბა. ეს 4.6%-ით მეტია წინა წელთან შედარებით, როდესაც ზრდა პრაქტიკულად შეჩერდა. ეს ტენდენცია მოულოდნელი ჩანს საბანკო ბარათებისა და ონლაინ გადახდების სწრაფი ზრდის გათვალისწინებით.

ინტერნეტის გათიშვა და ფულზე წვდომის დაკარგვის შიში

ერთ-ერთი მთავარი ფაქტორი ინფრასტრუქტურის არასტაბილურობა იყო. რუსეთის ფედერაციის მთავრობასთან არსებული ფინანსური უნივერსიტეტის საბანკო საქმის დეპარტამენტის ასოცირებულმა პროფესორმა, სვეტლანა ზუბკოვამ, განმარტა, რომ ინტერნეტის გათიშვამ, განსაკუთრებით დიდი ქალაქების გარეთ, მნიშვნელოვანი გავლენა მოახდინა. მისი თქმით, „ბევრმა გადახდის ტერმინალმა ყოველგვარი გაფრთხილების გარეშე შეწყვიტა მუშაობა. როგორც მყიდველები, ასევე გამყიდველები იძულებულნი იყვნენ, ნაღდი ფულით გადახდაზე გადასულიყვნენ, რათა თავიდან აეცილებინათ შემოსავლის დაკარგვა და აუცილებელი საქონლის შეძენის შესაძლებლობა“.

ამ ფაქტორმა ფაქტობრივად აიძულა ადამიანები და ბიზნესები, დაბრუნებულიყვნენ ფიზიკურ ფულზე, როგორც გადახდის ერთადერთ საიმედო მეთოდზე. იმ შემთხვევებში, როდესაც ელექტრონული სისტემები წყვეტენ ფუნქციონირებას, ნაღდი ფული რჩება ტექნოლოგიებისგან დამოუკიდებელ ერთადერთ ინსტრუმენტად.

გადასახადები, თაღლითები და ბანკების მიმართ ნდობის შემცირება

საგადასახადო გარემოში ცვლილებებმა დამატებითი ზეწოლა მოახდინა. ზუბკოვამ აღნიშნა, რომ გადასახადების გაზრდის შესახებ განხილვებმა ზოგიერთ ბიზნესს ჩრდილოვანი გადახდის სქემების განხილვა აიძულა, რამაც პირდაპირ გაზარდა ნაღდ ფულზე მოთხოვნა. დეპოზიტების პროცენტებზე საშემოსავლო გადასახადის შემოღებამაც უარყოფითი გავლენა მოახდინა, რამაც შეამცირა მოქალაქეების ინტერესი ბანკებში ფულის შენახვის მიმართ.

განსაკუთრებით საგანგაშოა თაღლითობის შემთხვევების ზრდა. რუსეთის ბანკის მონაცემებით, მოპარული თანხების რაოდენობა 6.4%-ით გაიზარდა, ქურდობის შემთხვევების რაოდენობა კი 31.2%-ით, ხოლო ამოღებული თანხების რაოდენობა შემცირდა. ამ ფონზე, ზუბკოვამ ხაზგასმით აღნიშნა, რომ „მოქალაქეები არ თვლიან, რომ სახელმწიფოს შეუძლია სრულად დაიცვას ისინი თაღლითობისგან, განსაკუთრებით მოსახლეობის ყველაზე კონსერვატიული სეგმენტის - პენსიონერებისა და საპენსიო ასაკის მიღწევის მსურველთა შორის“.

მთავრობასთან ასოცირებულმა ანალიტიკურმა ცენტრმა CMASF-მა რუსეთში საბანკო კრიზისის დაწყების შესახებ განაცხადა . ცენტრის ცნობით, კრიზისი უკვე ოფიციალურად არის დოკუმენტირებული. ცენტრის ცნობით, ადრეც იყო იდენტიფიცირებული უიმედო ვალების კრიზისი

როგორ აღირიცხება საბანკო კრიზისი

მაკროეკონომიკური ანალიზისა და მოკლევადიანი პროგნოზირების ცენტრი (CMASF) აღნიშნავს, რომ სისტემური საბანკო კრიზისი ხდება მაშინ, როდესაც დაკმაყოფილებულია სულ მცირე ერთი პირობა. ესენია პრობლემური აქტივების ჭარბი წილი, დეპოზიტების მასიური გადინება ან ბანკების იძულებითი რეკაპიტალიზაცია. ცენტრი ამჟამად კრიზისს საშუალო სიმძიმის შეფასებას უწევს.

ბანკების აქტივებისა და სესხების პორტფელების 10%-ზე ოდნავ მეტი პრობლემურად ითვლება. თუმცა, გარკვეულ სეგმენტებში სიტუაცია უფრო მძიმეა. მცირე და საშუალო ბიზნესის დაკრედიტებაში პრობლემური სესხების წილი 19%-ს აღწევს.

ლატენტური ფაზა და სახელმწიფოს როლი

ცენტრალური ბანკის მონაცემებით, ოქტომბრის ბოლოსთვის კორპორატიული სესხების 11.2% უმოქმედო იყო. საცალო სესხების შემთხვევაში ეს მაჩვენებელი 6.1% იყო. მარეგულირებელი ბანკებს ურჩევს, რომ მასობრივი გაკოტრების თავიდან ასაცილებლად სესხების რესტრუქტურიზაცია მოახდინონ.

მაკროეკონომიკური ანალიზისა და მოკლევადიანი პროგნოზირების ცენტრი (CMASF) აღნიშნავს, რომ კრიზისი ლატენტური ფორმით მიმდინარეობს. ამას ხელს უწყობს ვალის აქტიური რესტრუქტურიზაცია და სახელმწიფო ბანკების დომინირება. ამტკიცებენ, რომ მსგავსი სიტუაცია 2022 წელსაც დაფიქსირდა.

ბიზნესზე ზეწოლა და მარეგულირებლის რეაგირება

ცენტრალური ბანკი აღიარებს პორტფელის მისაღებ ხარისხს, თუმცა აღნიშნავს მზარდ რისკებს. ბიზნეს ვალის ტვირთი იზრდება მაღალი საპროცენტო განაკვეთებისა და სუსტი საბაზრო პირობების გამო. სიტუაცია განსაკუთრებით უარესდება ექსპორტზე ორიენტირებული კომპანიებისთვის.

რისკების შესაკავებლად, ცენტრალური ბანკი ამკაცრებს სარეზერვო მოთხოვნებს. თუმცა, უმსხვილესი მსესხებლების ვალდებულებები კვლავ იზრდება. მარტიდან მარეგულირებელმა კვლავ დაჰპირდა ბანკებზე ზეწოლის გაზრდას.

რუსეთის ბანკმა, როგორც იტყობინება , ძირითადი განაკვეთი წლიურ 16%-მდე შეამცირა. გადაწყვეტილება 19 დეკემბერს, 2025 წლის ბოლო სხდომაზე მიიღეს. განაკვეთი 50 საბაზისო პუნქტით შემცირდა, რაც ზედიზედ მეხუთე შემცირებაა.

ბაზრის მოლოდინები და ცენტრალური ბანკის პროგნოზი

23 ეკონომისტიდან და ბიზნესის წარმომადგენლიდან ჩვიდმეტი ამ ნაბიჯს ელოდა. მარეგულირებლის პროგნოზით, ინფლაცია 2026 წელს 4-5%-მდე შემცირდება. რუსეთის ბანკი 4%-იანი მდგრადი მიზნის მიღწევას მხოლოდ 2027 წელს გეგმავს.

ცენტრალურმა ბანკმა განაცხადა, რომ შეინარჩუნებდა მკაცრ მონეტარულ პირობებს. პრესრელიზში ხაზგასმულია, რომ ეს ნიშნავს „მკაცრი მონეტარული პოლიტიკის ხანგრძლივ პერიოდს“. შემდგომი გადაწყვეტილებები დამოკიდებული იქნება ინფლაციის შენელების მდგრადობაზე.

ინფლაცია და რისკები

მარეგულირებელმა ბოლო თვეებში ინფლაციის მოლოდინების ზრდა აღნიშნა. ამასობაში, საკრედიტო აქტივობა მაღალი რჩება. ცენტრალური ბანკის თქმით, „ინფლაციის ხელშემწყობი რისკები კვლავ აჭარბებს დეინფლაციის რისკებს“.

გამოვლენილი ძირითადი რისკები მოიცავს:

• ეკონომიკის გადახრა დაბალანსებული ზრდისგან
• მზარდი ინფლაციის მოლოდინები
• დღგ-ს და რეგულირებადი ფასების ზრდის შედეგები
• საგარეო ვაჭრობის გაუარესება
• გეოპოლიტიკური დაძაბულობა

ფასები, სტატისტიკა და ექსპერტების მოსაზრებები

მოსახლეობის შეფასება ნოემბერში ფასების ზრდის შესახებ 14.5%-მდე გაიზარდა. InFOM LLC-ის კვლევის თანახმად, სამთვიანი ინფლაციის მოლოდინები 13.3%-მდე გაიზარდა. Rosstat-ის მონაცემებით, ინფლაცია წლის დასაწყისიდან 5.37%-მდე დაჩქარდა, ხოლო ნოემბერში წლიურმა მაჩვენებელმა 6.64% შეადგინა.

„სბერCIB Investment Research“-ის უფროსმა სტრატეგმა, იგორ რაპოხინმა, აღნიშნა, რომ „სეზონურად კორექტირებული ინფლაცია 4%-ზე დაბალი იყო“, ხოლო ძირითადი ინფლაცია 3.6%-ს შეადგენდა. ფინანსური ფინანსთა მინისტრმა, მაქსიმ ტიმოშენკომ, განაკვეთის შემცირებას „კომპრომისული გადაწყვეტა“ უწოდა და ნავთობის, რუბლისა და მოთხოვნის ზეწოლა მოიყვანა.

Banki.ru- ს ცნობით , რუსეთის ბანკი, სავარაუდოდ, დეკემბერში ძირითად განაკვეთს 22-23%-მდე გაზრდის, პროგნოზირებს „სვოი ბანკის“ საცალო ბიზნესის განვითარების დეპარტამენტის დირექტორის მოადგილე ვადიმ შამინი.

ეს გამოწვეულია მაღალი ინფლაციით, რომელმაც დეკემბერში 9.07%-ს მიაღწია (ცენტრალური ბანკის მიზანი 4%-ია), და რუბლის შესუსტებით, რომლის გაცვლითი კურსი დოლარზე 100 რუბლს ქვემოთ დაეცა.

შამინი აღნიშნავს, რომ მონეტარული პოლიტიკის გამკაცრება ხელს შეუწყობს ეროვნული ვალუტის სტაბილიზაციას და ფასების ზრდის შეკავებას. თუმცა, 2025 წლის დასაწყისში განაკვეთის შემცირების ალბათობა მინიმალურია: „განაკვეთის შემცირების ციკლი, სავარაუდოდ, მომავალი წლის შუა რიცხვებამდე არ დაიწყება“.

დეპოზიტებთან დაკავშირებით, ბანკებმა უკვე დაიწყეს შემოსავლიანობის გაზრდა საპროცენტო განაკვეთების ზრდისთვის მოსამზადებლად. ექსპერტის აზრით, დეკემბერში შემოსავლიანობა შესაძლოა კიდევ 1.5–2%-ით გაიზარდოს, რადგან წლის ბოლოს ტრადიციულად სარეკლამო შეთავაზებები და მაღალი განაკვეთები აღინიშნება. ეს არის აქტიური კლიენტების მოზიდვის პერიოდი, რაც იანვარში დეპოზიტების მოცულობის შემცირების კომპენსირებას უწყობს ხელს.

ამგვარად, მონეტარული პოლიტიკის ამჟამინდელი გამკაცრება პირდაპირ გავლენას ახდენს როგორც დეპოზიტორების ქცევაზე, ასევე ბანკების სტრატეგიაზე მაღალი ინფლაციისა და რუბლის დევალვაციის კონტექსტში.

„გაზეტა.რუ“ -ს ცნობით , რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკის თავმჯდომარის პირველი მოადგილე ოლგა სკორობოგატოვა თანამდებობას 2024 წლის 2 დეკემბერს დატოვებს.

მან გამოაცხადა თავისი გადაწყვეტილება, კარიერა რუსეთის ბანკის გარეთ გაეგრძელებინა. ელვირა ნაბიულინამ აღნიშნა სკორობოგატოვას წვლილი ქვეყნის ფინანსურ ბაზარზე ძირითადი ინოვაციური პროექტების შემუშავებაში.

სკორობოგატოვა ამ თანამდებობას 2014 წლიდან იკავებდა, „როსბანკიდან“ გადავიდა, სადაც ის საცალო ვაჭრობასა და IT პროექტებში სპეციალიზირდებოდა. მისი ადგილი ზულფია კახრუმანოვამ დაიკავა, რომელიც აქამდე ცენტრალური ბანკის IT დეპარტამენტს ხელმძღვანელობდა.

გადადგომა ფინანსთა მინისტრის, ანტონ სილუანოვის მიერ ინფლაციის შენელებისა და ფასების შემცირებაზე მონეტარული პოლიტიკის ფოკუსირების მნიშვნელობის შესახებ გაკეთებული განცხადებების ფონზე მოხდა. სკორობოგატოვას წასვლამ, რომელმაც საბანკო სისტემის დიგიტალიზაციაში მნიშვნელოვანი როლი ითამაშა, შესაძლოა გავლენა მოახდინოს ცენტრალური ბანკის ტექნოლოგიური ინიციატივების მომავალ განვითარებაზე.

13 სექტემბერს, რუსეთის ბანკის დირექტორთა საბჭომ გაზარდა და წლიურ 19%-მდე გაზარდა, იტყობინება „ვედომოსტი“

ეს გადაწყვეტილება მიღებულ იქნა იმ ფაქტის საპასუხოდ, რომ 2024 წლის ბოლოსთვის ინფლაცია, სავარაუდოდ, გადააჭარბებს 6.5–7%-იან პროგნოზირებულ დიაპაზონს. რუსეთის ბანკი აღიარებს, რომ ინფლაციური ზეწოლა კვლავ მაღალია და შიდა მოთხოვნის ზრდა მნიშვნელოვნად უსწრებს საქონლისა და მომსახურების მიწოდებას.

მარეგულირებელი აცხადებს, რომ ინფლაციის მოლოდინების შესამცირებლად და 2025 წლისთვის ინფლაციის მიზნობრივ მაჩვენებელზე - 4%-ზე დასაბრუნებლად აუცილებელია მონეტარული პოლიტიკის შემდგომი გამკაცრება. აგვისტოში წლიურმა ინფლაციამ 9% შეადგინა, ხოლო შინამეურნეობების ინფლაციის მოლოდინები 12.9%-მდე გაიზარდა - რაც წლის დასაწყისიდან ყველაზე მაღალი მაჩვენებელია.

განაკვეთის ზრდის მიუხედავად, ეკონომისტები აღნიშნავენ, რომ რუსეთის ეკონომიკა ჯერ კიდევ არ ავლენს გაგრილების ნიშნებს და კორპორატიული დაკრედიტების აქტივობა მაღალი რჩება.

რუსეთის ბანკმა შესაძლოა, 2024 წლის 13 სექტემბრის სხდომაზე ძირითადი განაკვეთი 20%-მდე გაზარდოს, განაცხადა „სოვკომბანკის“ მთავარმა ანალიტიკოსმა, მიხაილ ვასილიევმა. Banki.ru- , ეს გადაწყვეტილება დეპოზიტების განაკვეთების ზრდას გამოიწვევს, რაც რუბლით დანაზოგს უფრო მიმზიდველს გახდის და რუსული ვალუტის გამყარებას გამოიწვევს.

ცენტრალური ბანკის მონაცემებით, აგვისტოში დეპოზიტებზე საშუალო მაქსიმალური საპროცენტო განაკვეთი უკვე 17.48%-მდე გაიზარდა. ვასილიევი შემდგომ ზრდას ელის, რაც 17–20%-იანი განაკვეთის მქონე დეპოზიტებს დეპოზიტორებისთვის მიმზიდველს გახდის. შედეგად, ეს პირობები რუბლებში მაღალი რეალური საპროცენტო განაკვეთის დადგენის საშუალებას იძლევა.

ინფლაციის შეფასება და ცენტრალური ბანკის გადაწყვეტილებები

Banki.ru-ს მთავარი ანალიტიკოსი ბოგდან ზვარიჩი აღნიშნავს, რომ ძირითადი განაკვეთის შემდგომი ზრდა ინფლაციის მაჩვენებლებზე იქნება დამოკიდებული. ინფლაციის სტაბილიზაციის შემთხვევაში, განაკვეთი შესაძლოა 18%-ზე შენარჩუნდეს, თუმცა ინფლაციის ზრდის შემთხვევაში შემდგომი ზრდა ნაკლებად სავარაუდოა.

რუსეთის ბანკის დირექტორთა საბჭომ 26 ივლისს გამართულ სხდომაზე მიიღო გადაწყვეტილება ძირითადი განაკვეთის 200 საბაზისო პუნქტით გაზრდის შესახებ, რაც მას წლიურ 18%-მდე გაზრდის. განაკვეთი ბოლოს 16%-მდე 2023 წლის დეკემბერში გაიზარდა და ამ გადაწყვეტილებამდე ამ დონეზე დარჩა. „ვედომოსტის“, ანალიტიკოსების უმეტესობა ამ ზრდას ელოდა.

ზრდის მიზეზები

შეხვედრის შემდგომ პრესრელიზში ნათქვამია, რომ ინფლაცია მნიშვნელოვნად გადააჭარბა რუსეთის ბანკის აპრილის პროგნოზს. შიდა მოთხოვნის ზრდა უსწრებს საქონლისა და მომსახურების მიწოდებას, რაც მონეტარული პოლიტიკის გამკაცრების აუცილებლობას იწვევს. ინფლაციის 4%-იან მიზნობრივ მაჩვენებელზე დასაბრუნებლად საჭიროა უფრო მკაცრი პირობები, ვიდრე ადრე იყო მოსალოდნელი.

პროგნოზები და მოლოდინები

რუსეთის ბანკმა მნიშვნელოვნად გადახედა აპრილის საშუალოვადიან პროგნოზს. 2024 წლის ინფლაციის პროგნოზი წინა 4.3-4.8%-დან 6.5-7%-მდე გაიზარდა. ინფლაციის პროგნოზი, სავარაუდოდ, 2025 წელს 4-4.5%-მდე დაბრუნდება. 2024 წლის საშუალო საბაზისო განაკვეთის პროგნოზი 16.9-17.4%-მდე გაიზარდა. 2024 წლის მშპ-ს განახლებული შეფასება 3.5%-იან ზრდას პროგნოზირებს, აპრილში 2.5-3.5%-იან პროგნოზთან შედარებით.

რეაგირება და ზომები

ცენტრალური ბანკის თავმჯდომარის მოადგილემ ალექსეი ზაბოტკინმა განაცხადა, რომ წლიური ინფლაცია პიკს ივლისში მიაღწევს, რასაც აგვისტოსა და სექტემბერში ფასების ზრდის თანდათანობითი შემცირება მოჰყვება. ინფლაციის აჩქარება განპირობებულია საბინაო და კომუნალური ტარიფების ზრდით, რაც ერთჯერადი მოვლენაა, რომელიც მნიშვნელოვან გავლენას ახდენს წლიურ ინფლაციის მაჩვენებელზე.

შედეგები საკრედიტო ბაზრისთვის

ივნისში, ახალი შენობებისთვის შეღავათიანი იპოთეკური განაკვეთების დასრულებამდე ცოტა ხნით ადრე, ბანკების იპოთეკური პორტფელის ზრდა მაისის 1.7%-დან 3.1%-მდე დაჩქარდა. სამომხმარებლო სესხების პორტფელის ზრდა მაღალი დარჩა, 2%. 2024 წლის პირველ ნახევარში სესხების მთლიანმა მოცულობამ 7.6 ტრილიონ რუბლს მიაღწია, რაც წლიურად 4.2%-იან ზრდას წარმოადგენს. კორპორატიული სესხები მაისის 1.7%-დან 1.2%-მდე შემცირდა.

რუსეთის ბანკი განაახლებს ამ საკითხთან დაკავშირებით შემაჯამებელი ანგარიშების გამოქვეყნების ფორმატს, განხილვების გათვალისწინებით.

რუსეთის ბანკი განაახლებს ძირითადი განაკვეთების საკითხებზე საბჭოს სხდომების შემდეგ გამოქვეყნებულ მასალებს და დაიწყებს ძირითადი განაკვეთების განხილვების რეზიუმეების გამოქვეყნებას, რათა უკეთ ახსნას გადაწყვეტილების მიღების ლოგიკა და გაზარდოს ცენტრალური ბანკის მონეტარული პოლიტიკის გამჭვირვალობა, ნათქვამია მარეგულირებლის ვებსაიტზე.

„ეს გადაწყვეტილება მიღებულ იქნა „რუსეთის ბანკის მონეტარული პოლიტიკის მიმოხილვის“ კვლევისა და საჯარო კონსულტაციების შედეგების გათვალისწინებით. მისი მიზანია ძირითადი განაკვეთის შესახებ გადაწყვეტილებების მიღების საფუძვლიანი მიზეზების უფრო დეტალური ახსნა და რუსეთის ბანკის მონეტარული პოლიტიკის გამჭვირვალობის გაზრდა“, - ნათქვამია რუსეთის ცენტრალური ბანკის განცხადებაში.

30 იანვარს, რუსეთის ბანკის გუბერნატორმა ელვირა ნაბიულინამ „რია ნოვოსტისთან“ ინტერვიუში განაცხადა, რომ ცენტრალური ბანკი წელს ძირითადი განაკვეთის შემცირებას განიხილავს. მან დასძინა, რომ ეს, სავარაუდოდ, წლის მეორე ნახევარში მოხდება და მხოლოდ იმ შემთხვევაში, თუ ქვეყანაში ინფლაციის შენელების მდგრადი ტენდენცია შენარჩუნდება.

2023 წლის 15 დეკემბერს რუსეთის ფედერაციის ცენტრალურმა ბანკმა ძირითადი განაკვეთი 100 საბაზისო პუნქტით 16%-მდე გაზარდა. მარეგულირებელმა აღნიშნა, რომ განაკვეთის ზრდის მიზეზი მაღალი ინფლაციური ზეწოლის შენარჩუნება იყო.

შემდეგ ცენტრალურმა ბანკმა ნეიტრალური სიგნალი მისცა სამომავლო საპროცენტო განაკვეთის დინამიკასთან დაკავშირებით: „რუსეთის ბანკი მიიღებს შემდგომ გადაწყვეტილებებს ძირითადი განაკვეთის შესახებ, მიზნობრივ მაჩვენებელთან მიმართებაში ინფლაციის ფაქტობრივი და მოსალოდნელი დინამიკის, პროგნოზირებული ჰორიზონტის ეკონომიკური განვითარების, შიდა და გარე პირობებიდან გამომდინარე რისკების და მათზე ფინანსური ბაზრების რეაქციის შეფასების გათვალისწინებით“. ამავდროულად, რეგულატორმა ხაზგასმით აღნიშნა, რომ 2024 წელს ინფლაციის მიზნობრივ მაჩვენებელზე დაბრუნება და მისი შემდგომი 4%-თან ახლოს სტაბილიზაცია ეკონომიკაში მკაცრი მონეტარული პირობების შენარჩუნების ხანგრძლივ პერიოდს გულისხმობს.

ეს ზრდა ზედიზედ მეხუთეა 2023 წლის ზაფხულიდან, როდესაც ცენტრალურმა ბანკმა განაკვეთის გაზრდა დაიწყო 2024 წელს ინფლაციის მიზნობრივი დონის 4%-ის მიღწევის მიზნით. თავდაპირველად, ივლისში, ცენტრალურმა ბანკმა განაკვეთი 1 პროცენტული პუნქტით გაზარდა 8.5%-მდე. აგვისტოს შუა რიცხვებში, დირექტორთა საბჭოს რიგგარეშე სხდომაზე, რომელიც დოლარის 100 რუბლზე მეტი კურსის გაძვირების ფონზე გამოცხადდა, რუსეთის ბანკმა განაკვეთი 3.5 პროცენტული პუნქტით გაზარდა 12%-მდე. 15 სექტემბერს განაკვეთი კიდევ 1 პროცენტული პუნქტით გაიზარდა 13%-მდე, ხოლო 27 ოქტომბერს 2 პროცენტული პუნქტით გაიზარდა 15%-მდე.

წაიკითხეთ წყარო

ბანკები აქტიურად ქმნიდნენ რეზერვებს და ხარჯავდნენ ფულს რეკლამასა და პერსონალზე.

ცენტრალური ბანკის ახალი მიმოხილვის თანახმად, რუსული ბანკების ფაქტობრივმა წმინდა მოგებამ 2023 წლის დეკემბერში 64 მილიარდი რუბლი შეადგინა, რაც ოთხჯერ ნაკლებია ნოემბერთან შედარებით, როდესაც სექტორმა დაახლოებით 270 მილიარდი რუბლი გამოიმუშავა. კაპიტალზე შემოსავლიანობა 2023 წლისთვის ყველაზე დაბალი იყო, 5.5%. ბალანსზე ასახული მოგება უფრო მაღალი იყო - 176 მილიარდი რუბლი (მოგების ზღვარი 14.9%), მაგრამ ეს მაჩვენებელი გაბერილი იყო ვითიბი ბანკის „ოტკრიტიე“-სგან მიღებული 112 მილიარდი რუბლის დივიდენდებით.

სექტორის რეალური ფინანსური მაჩვენებლები დეკემბერში ასე მკვეთრად რამდენიმე მიზეზის გამო შემცირდა. პირველ რიგში, რუსეთის ბანკის მონაცემებით, რეზერვები ნოემბერში არსებულ 133 მილიარდ რუბლთან შედარებით 240 მილიარდ რუბლამდე გაიზარდა. ეს, პირველ რიგში, ძველი პრობლემური კორპორატიული სესხებისა და სხვა მოთხოვნების ზარალის აღიარებით იყო განპირობებული. მოგებაზე ასევე გავლენა იქონია საოპერაციო ხარჯების ტრადიციულმა ზრდამ წლის ბოლოს, მათ შორის ბონუსების გადახდებმა და სარეკლამო ხარჯების მაღალმა რაოდენობამ: მათ 352 მილიარდ რუბლს მიაღწიეს, რაც თვის განმავლობაში 38%-იან ზრდას წარმოადგენს.

2023 წლის სრული წლის განმავლობაში, სექტორმა რეკორდული 3.3 ტრილიონი რუბლი გამოიმუშავა (დივიდენდების გათვალისწინებით), ძირითადი შემოსავლების აღდგენის, რეზერვების ხარჯების მნიშვნელოვანი შემცირებისა და ვალუტის გადაფასებიდან მიღებული მოგების წყალობით. წლის მთლიანი შემოსავალი 200 მილიარდი რუბლით შემცირდა სასესხო ფასიანი ქაღალდების უარყოფითი გადაფასების გამო, კაპიტალის მეშვეობით, მოგების გათვალისწინების გარეშე.

თუმცა, ცენტრალური ბანკი აღნიშნავს, რომ წლიური შედეგი არ უნდა განვიხილოთ 2022 წლის სუსტი შედეგებისგან იზოლირებულად, როდესაც სექტორმა დაახლოებით 200 მილიარდი რუბლი გამოიმუშავა. ამ შემთხვევაში, რუსული ბანკების საშუალო მოგებამ 2022–2023 წლებში 1.7 ტრილიონი რუბლი შეადგინა, რაც 27%-ით ნაკლებია 2021 წელთან შედარებით.

დეკემბერში მომგებიანი ბანკების რაოდენობა 219-მდე შემცირდა, რაც მთლიანი ბანკების 68%-ს შეადგენს. ნოემბერში მათი რაოდენობა 252 იყო, 78%-იანი წილით. გასულ წელს მომგებიანი საკრედიტო ინსტიტუტების რაოდენობა 292 იყო (90%), სექტორის აქტივების წილით 99%, რაც მნიშვნელოვნად აღემატება 2022 წლის მაჩვენებელს. იმ წელს ორმა სისტემურად მნიშვნელოვანმა ბანკმა, ვითიბიმ და ალფა-ბანკმა, მნიშვნელოვანი ზარალი დააფიქსირეს.

მსხვილ ბანკებს შორის, „სბერბანკმა“ დეკემბრის თვის და მთელი 2023 წლის მოგება გამოაქვეყნა RAS-ის მიხედვით. წლის ბოლო თვეში მისმა მოგებამ 115.6 მილიარდი რუბლი შეადგინა, რაც ნოემბრის დონის (115.4 მილიარდი რუბლი) უცვლელი დარჩა. მთელი წლის განმავლობაში რუსეთის უმსხვილესმა ბანკმა თითქმის 1.5 ტრილიონი რუბლი გამოიმუშავა, რაც სექტორის წმინდა მოგების 45.5%-ს შეადგენს.

სექტორის საბალანსო კაპიტალი დეკემბერში 170 მილიარდი რუბლით გაიზარდა და 14.3 ტრილიონ რუბლს მიაღწია. ამ ზრდის მთავარი მამოძრავებელი ძალა ფასიანი ქაღალდების უარყოფითი გადაფასების შემცირება (102 მილიარდი რუბლით) იყო, რომელთა ღირებულება სხვა ყოვლისმომცველი შემოსავლით განისაზღვრება. ასევე წვლილი შეიტანა ბანკების მოგებამ: სექტორის კაპიტალში, დივიდენდების გამოკლებით, 64 მილიარდი რუბლი შევიდა, რადგან ისინი გავლენას არ ახდენენ სექტორის საბალანსო კაპიტალზე.

ცენტრალური ბანკის წინასწარი მონაცემებით, კაპიტალის ადეკვატურობის კოეფიციენტი (N1.0) დეკემბერში 0.02 პროცენტული პუნქტით გაიზარდა და 12.17%-ს მიაღწია, რაც განპირობებული იყო კაპიტალის (+2%) უფრო სწრაფი ზრდით საკრედიტო შეწონილ აქტივებთან (+1.8%) შედარებით. ორივე ეს მაჩვენებელი გამოიყენება კაპიტალის ადეკვატურობის გაანგარიშებისას.

წაიკითხეთ წყარო