ცენტრალური ბანკი

რუსეთის ბანკი განაახლებს ამ საკითხთან დაკავშირებით შემაჯამებელი ანგარიშების გამოქვეყნების ფორმატს, განხილვების გათვალისწინებით.

რუსეთის ბანკი განაახლებს ძირითადი განაკვეთების საკითხებზე საბჭოს სხდომების შემდეგ გამოქვეყნებულ მასალებს და დაიწყებს ძირითადი განაკვეთების განხილვების რეზიუმეების გამოქვეყნებას, რათა უკეთ ახსნას გადაწყვეტილების მიღების ლოგიკა და გაზარდოს ცენტრალური ბანკის მონეტარული პოლიტიკის გამჭვირვალობა, ნათქვამია მარეგულირებლის ვებსაიტზე.

„ეს გადაწყვეტილება მიღებულ იქნა „რუსეთის ბანკის მონეტარული პოლიტიკის მიმოხილვის“ კვლევისა და საჯარო კონსულტაციების შედეგების გათვალისწინებით. მისი მიზანია ძირითადი განაკვეთის შესახებ გადაწყვეტილებების მიღების საფუძვლიანი მიზეზების უფრო დეტალური ახსნა და რუსეთის ბანკის მონეტარული პოლიტიკის გამჭვირვალობის გაზრდა“, - ნათქვამია რუსეთის ცენტრალური ბანკის განცხადებაში.

30 იანვარს, რუსეთის ბანკის გუბერნატორმა ელვირა ნაბიულინამ „რია ნოვოსტისთან“ ინტერვიუში განაცხადა, რომ ცენტრალური ბანკი წელს ძირითადი განაკვეთის შემცირებას განიხილავს. მან დასძინა, რომ ეს, სავარაუდოდ, წლის მეორე ნახევარში მოხდება და მხოლოდ იმ შემთხვევაში, თუ ქვეყანაში ინფლაციის შენელების მდგრადი ტენდენცია შენარჩუნდება.

2023 წლის 15 დეკემბერს რუსეთის ფედერაციის ცენტრალურმა ბანკმა ძირითადი განაკვეთი 100 საბაზისო პუნქტით 16%-მდე გაზარდა. მარეგულირებელმა აღნიშნა, რომ განაკვეთის ზრდის მიზეზი მაღალი ინფლაციური ზეწოლის შენარჩუნება იყო.

შემდეგ ცენტრალურმა ბანკმა ნეიტრალური სიგნალი მისცა სამომავლო საპროცენტო განაკვეთის დინამიკასთან დაკავშირებით: „რუსეთის ბანკი მიიღებს შემდგომ გადაწყვეტილებებს ძირითადი განაკვეთის შესახებ, მიზნობრივ მაჩვენებელთან მიმართებაში ინფლაციის ფაქტობრივი და მოსალოდნელი დინამიკის, პროგნოზირებული ჰორიზონტის ეკონომიკური განვითარების, შიდა და გარე პირობებიდან გამომდინარე რისკების და მათზე ფინანსური ბაზრების რეაქციის შეფასების გათვალისწინებით“. ამავდროულად, რეგულატორმა ხაზგასმით აღნიშნა, რომ 2024 წელს ინფლაციის მიზნობრივ მაჩვენებელზე დაბრუნება და მისი შემდგომი 4%-თან ახლოს სტაბილიზაცია ეკონომიკაში მკაცრი მონეტარული პირობების შენარჩუნების ხანგრძლივ პერიოდს გულისხმობს.

ეს ზრდა ზედიზედ მეხუთეა 2023 წლის ზაფხულიდან, როდესაც ცენტრალურმა ბანკმა განაკვეთის გაზრდა დაიწყო 2024 წელს ინფლაციის მიზნობრივი დონის 4%-ის მიღწევის მიზნით. თავდაპირველად, ივლისში, ცენტრალურმა ბანკმა განაკვეთი 1 პროცენტული პუნქტით გაზარდა 8.5%-მდე. აგვისტოს შუა რიცხვებში, დირექტორთა საბჭოს რიგგარეშე სხდომაზე, რომელიც დოლარის 100 რუბლზე მეტი კურსის გაძვირების ფონზე გამოცხადდა, რუსეთის ბანკმა განაკვეთი 3.5 პროცენტული პუნქტით გაზარდა 12%-მდე. 15 სექტემბერს განაკვეთი კიდევ 1 პროცენტული პუნქტით გაიზარდა 13%-მდე, ხოლო 27 ოქტომბერს 2 პროცენტული პუნქტით გაიზარდა 15%-მდე.

წაიკითხეთ წყარო

ბანკები აქტიურად ქმნიდნენ რეზერვებს და ხარჯავდნენ ფულს რეკლამასა და პერსონალზე.

ცენტრალური ბანკის ახალი მიმოხილვის თანახმად, რუსული ბანკების ფაქტობრივმა წმინდა მოგებამ 2023 წლის დეკემბერში 64 მილიარდი რუბლი შეადგინა, რაც ოთხჯერ ნაკლებია ნოემბერთან შედარებით, როდესაც სექტორმა დაახლოებით 270 მილიარდი რუბლი გამოიმუშავა. კაპიტალზე შემოსავლიანობა 2023 წლისთვის ყველაზე დაბალი იყო, 5.5%. ბალანსზე ასახული მოგება უფრო მაღალი იყო - 176 მილიარდი რუბლი (მოგების ზღვარი 14.9%), მაგრამ ეს მაჩვენებელი გაბერილი იყო ვითიბი ბანკის „ოტკრიტიე“-სგან მიღებული 112 მილიარდი რუბლის დივიდენდებით.

სექტორის რეალური ფინანსური მაჩვენებლები დეკემბერში ასე მკვეთრად რამდენიმე მიზეზის გამო შემცირდა. პირველ რიგში, რუსეთის ბანკის მონაცემებით, რეზერვები ნოემბერში არსებულ 133 მილიარდ რუბლთან შედარებით 240 მილიარდ რუბლამდე გაიზარდა. ეს, პირველ რიგში, ძველი პრობლემური კორპორატიული სესხებისა და სხვა მოთხოვნების ზარალის აღიარებით იყო განპირობებული. მოგებაზე ასევე გავლენა იქონია საოპერაციო ხარჯების ტრადიციულმა ზრდამ წლის ბოლოს, მათ შორის ბონუსების გადახდებმა და სარეკლამო ხარჯების მაღალმა რაოდენობამ: მათ 352 მილიარდ რუბლს მიაღწიეს, რაც თვის განმავლობაში 38%-იან ზრდას წარმოადგენს.

2023 წლის სრული წლის განმავლობაში, სექტორმა რეკორდული 3.3 ტრილიონი რუბლი გამოიმუშავა (დივიდენდების გათვალისწინებით), ძირითადი შემოსავლების აღდგენის, რეზერვების ხარჯების მნიშვნელოვანი შემცირებისა და ვალუტის გადაფასებიდან მიღებული მოგების წყალობით. წლის მთლიანი შემოსავალი 200 მილიარდი რუბლით შემცირდა სასესხო ფასიანი ქაღალდების უარყოფითი გადაფასების გამო, კაპიტალის მეშვეობით, მოგების გათვალისწინების გარეშე.

თუმცა, ცენტრალური ბანკი აღნიშნავს, რომ წლიური შედეგი არ უნდა განვიხილოთ 2022 წლის სუსტი შედეგებისგან იზოლირებულად, როდესაც სექტორმა დაახლოებით 200 მილიარდი რუბლი გამოიმუშავა. ამ შემთხვევაში, რუსული ბანკების საშუალო მოგებამ 2022–2023 წლებში 1.7 ტრილიონი რუბლი შეადგინა, რაც 27%-ით ნაკლებია 2021 წელთან შედარებით.

დეკემბერში მომგებიანი ბანკების რაოდენობა 219-მდე შემცირდა, რაც მთლიანი ბანკების 68%-ს შეადგენს. ნოემბერში მათი რაოდენობა 252 იყო, 78%-იანი წილით. გასულ წელს მომგებიანი საკრედიტო ინსტიტუტების რაოდენობა 292 იყო (90%), სექტორის აქტივების წილით 99%, რაც მნიშვნელოვნად აღემატება 2022 წლის მაჩვენებელს. იმ წელს ორმა სისტემურად მნიშვნელოვანმა ბანკმა, ვითიბიმ და ალფა-ბანკმა, მნიშვნელოვანი ზარალი დააფიქსირეს.

მსხვილ ბანკებს შორის, „სბერბანკმა“ დეკემბრის თვის და მთელი 2023 წლის მოგება გამოაქვეყნა RAS-ის მიხედვით. წლის ბოლო თვეში მისმა მოგებამ 115.6 მილიარდი რუბლი შეადგინა, რაც ნოემბრის დონის (115.4 მილიარდი რუბლი) უცვლელი დარჩა. მთელი წლის განმავლობაში რუსეთის უმსხვილესმა ბანკმა თითქმის 1.5 ტრილიონი რუბლი გამოიმუშავა, რაც სექტორის წმინდა მოგების 45.5%-ს შეადგენს.

სექტორის საბალანსო კაპიტალი დეკემბერში 170 მილიარდი რუბლით გაიზარდა და 14.3 ტრილიონ რუბლს მიაღწია. ამ ზრდის მთავარი მამოძრავებელი ძალა ფასიანი ქაღალდების უარყოფითი გადაფასების შემცირება (102 მილიარდი რუბლით) იყო, რომელთა ღირებულება სხვა ყოვლისმომცველი შემოსავლით განისაზღვრება. ასევე წვლილი შეიტანა ბანკების მოგებამ: სექტორის კაპიტალში, დივიდენდების გამოკლებით, 64 მილიარდი რუბლი შევიდა, რადგან ისინი გავლენას არ ახდენენ სექტორის საბალანსო კაპიტალზე.

ცენტრალური ბანკის წინასწარი მონაცემებით, კაპიტალის ადეკვატურობის კოეფიციენტი (N1.0) დეკემბერში 0.02 პროცენტული პუნქტით გაიზარდა და 12.17%-ს მიაღწია, რაც განპირობებული იყო კაპიტალის (+2%) უფრო სწრაფი ზრდით საკრედიტო შეწონილ აქტივებთან (+1.8%) შედარებით. ორივე ეს მაჩვენებელი გამოიყენება კაპიტალის ადეკვატურობის გაანგარიშებისას.

წაიკითხეთ წყარო