იპოთეკური სესხები

იპოთეკურ სესხებზე მოთხოვნა რუსეთის რეგიონებში, მოსკოვისა და სანქტ-პეტერბურგის გარდა, 2024 წლის მესამე კვარტალში, მეორე კვარტალთან შედარებით, 53%-ით შემცირდა, იტყობინება KEY CAPITAL-ის კვლევაზე დაყრდნობით.

მასობრივი შეღავათიანი იპოთეკური პროგრამების გაუქმებამ, დარჩენილი სახელმწიფო პროგრამების პირობების გამკაცრებამ და საბაზრო განაკვეთების ზრდამ მნიშვნელოვანი გავლენა მოახდინა სესხების გაცემის დინამიკაზე.

ყველაზე დიდი კლება მშენებარე საცხოვრებელი სახლების სეგმენტში დაფიქსირდა: საერთო კაპიტალის მქონე სამშენებლო ბაზარზე იპოთეკური ტრანზაქციების მოცულობა გასული წლის ანალოგიურ პერიოდთან შედარებით 66%-ით შემცირდა. რეგიონებში, სადაც პირველად ბაზარზე იპოთეკური ტრანზაქციების ყველაზე დიდი კლება დაფიქსირდა, შედიოდა ტივა (-84%), რიაზანის ოლქი (-78%) და პენზას ოლქი (-77%).

არსებული სახლების შესაძენად იპოთეკურ სესხებზე მოთხოვნაც წინა წელთან შედარებით 57%-ით შემცირდა, ყველაზე დიდი კლება კურსკის ოლქში (-53%), სევასტოპოლში (-52%) და ტიუმენის ოლქში (-52%) დაფიქსირდა. Banki.ru-ს ექსპერტის, ინა სოლდატენკოვას თქმით, უახლოეს მომავალში იპოთეკური ბაზარი მხოლოდ მიზნობრივი სამთავრობო პროგრამებითა და ბანკ-დეველოპერების აქციებით იქნება მხარდაჭერილი. შეღავათიანი პროგრამებით სარგებლობის უფლებამოსილ მსესხებლებზე ყველაზე დიდი მოთხოვნა, სავარაუდოდ, იპოთეკურ სესხებზე ყველაზე დიდ მოთხოვნას განიცდიან, თუმცა ასეთი სესხების მოცულობა შესაძლოა შეზღუდული იყოს ლიმიტებითა და გადახედილი კომპენსაციის პირობებით.

რუსეთში იპოთეკური სესხის საშუალო განაკვეთმა 21%-ს მიაღწია, რაც ბოლო ექვსი წლის განმავლობაში ყველაზე მაღალი მაჩვენებელია, იუწყება კომერსანტზე“ დაყრდნობით.

სულ რაღაც ერთი წლის წინ ეს მაჩვენებელი 15%-ზე ნაკლები იყო და ბევრი ექსპერტი ამჟამინდელ ზრდას სახელმწიფო დაფინანსების შეწყვეტას მიაწერს. ბიუჯეტის მხარდაჭერის გარეშე, იპოთეკური სესხები რუსებისთვის ნაკლებად ხელმისაწვდომი ხდება.

უძრავი ქონების ექსპერტმა მიხაილ ხორკოვმა აღნიშნა, რომ შეღავათიანი იპოთეკური სესხების გაუქმებამ სესხების გაცემის მკვეთრი შემცირება გამოიწვია. „სბერბანკის“ აღმასრულებელმა დირექტორმა ჰერმან გრეფმა განაცხადა, რომ ივლისში იპოთეკური სესხების გაცემა გასულ წელთან შედარებით 40-60%-ით შემცირდა. ზოგიერთი ტიპის იპოთეკური სესხის შემთხვევაში, კლებამ 90%-ს გადააჭარბა.

ანალიტიკოსმა იური ბელიკოვმა განაცხადა, რომ იპოთეკური ბაზარი ამჟამად „გაყინულია“ და აღდგენა მხოლოდ ბაზარზე დაფუძნებული იპოთეკური სესხების მეშვეობით არის შესაძლებელი, რადგან შეღავათიანი პროგრამები უკვე ამოწურულია. ეკონომისტმა იგორ ლიპსიცმა დასძინა, რომ შეღავათიანი პირობების გარეშე მშენებლობა შემცირდება, რამაც შეიძლება უარყოფითად იმოქმედოს ინდუსტრიაზე.

რუსეთში შეღავათიანი იპოთეკური სესხების გაუქმების შემდეგ, უძრავი ქონების მოთხოვნა მკვეთრად დაეცა, თუმცა ამან მოსალოდნელი ფასების შემცირება არ გამოიწვია, იტყობინება „ნოვიე იზვესტია“.

ექსპერტები აღნიშნავენ, რომ ბანკებმა და დეველოპერებმა იპოთეკურ სესხებზე მოთხოვნის მკვეთრი შემცირება განიცადეს, რომელიც ივლისში 40-60%-ით შემცირდა. „სბერბანკის“ აღმასრულებელი დირექტორი ჰერმან გრეფი პროგნოზირებს, რომ ბაზრის აღდგენას საკმაოდ დიდი დრო დასჭირდება და მოთხოვნის მკვეთრი ზრდა უახლოეს თვეებში მოსალოდნელი არ არის.

აქტივობის შემცირება შეინიშნება როგორც პირველად, ასევე მეორად ბაზრებზე. მაგალითად, მოსკოვში ახალ შენობებზე მოთხოვნა თითქმის 20%-ით შემცირდა, ხოლო მეორად ბაზარზე ტრანზაქციების რაოდენობა გაიზარდა, რადგან მყიდველები იპოთეკური სესხების უზრუნველყოფას საპროცენტო განაკვეთების ზრდამდე ცდილობდნენ. ახალ შენობებსა და მეორად ბაზარს შორის ფასების სხვაობამ 44%-ს მიაღწია.

მიუხედავად იმისა, რომ ბანკები და დეველოპერები ოპტიმისტურად არიან განწყობილნი, საბინაო ბაზარზე ფასების მნიშვნელოვანი კლება მოსალოდნელი არ არის. გაყიდვები მცირდება კომფორტისა და კომფორტ პლუს სეგმენტებში, თუმცა ლუქს კლასის და ეკონომ კლასის უძრავი ქონება სტაბილური რჩება. ექსპერტები ვარაუდობენ, რომ იპოთეკური ბაზრის სტაბილიზაციას შესაძლოა ორ წლამდე დასჭირდეს.

მას შემდეგ, რაც „პოხტა ბანკმა“ განაცხადა, რომ იპოთეკური სესხების გაცემას შეწყვეტდა, ჩნდება კითხვა: მიბაძავენ თუ არა სხვა რუსული ბანკებიც მათ მაგალითს? „კომერსანტის“ ცნობით , ბანკმა ეს გადაწყვეტილება ზოგიერთი შეღავათიანი სამთავრობო პროგრამის გაუქმების გამო მიიღო.

უკვე დამტკიცებული განაცხადები ძალაში დარჩება აგვისტოს ბოლომდე, თუმცა ახალი განაცხადები აღარ მიიღება.

ფინანსური ანალიტიკოსი ვიტალი კალუგინი მიიჩნევს, რომ სხვა ბანკებმაც შეიძლება მსგავსი გადაწყვეტილება მიიღონ. ის აღნიშნავს, რომ ამ ინსტიტუტებმა ბოლო წლებში მნიშვნელოვანი რაოდენობით იპოთეკური სესხები გასცეს და უკვე დიდი პორტფელები დააგროვეს. თუმცა, 20-22%-მდე საპროცენტო განაკვეთების მიღწევის გამო, ახალ იპოთეკურ სესხებზე მოთხოვნა შესაძლოა მნიშვნელოვნად შემცირდეს.

სიტუაციამ შესაძლოა მომავალში ბანკების შემოსავლების შემცირება გამოიწვიოს, თუმცა, სესხების პორტფელების არსებული მოცულობების გათვალისწინებით, ბევრმა მათგანმა შესაძლოა იპოთეკური ოპერაციების შემცირება გადაწყვიტოს.