Միջին բրոքերային հաշվի չափը նվազել է մինչև 205,000 ռուբլի։ Սա պայմանավորված է ակտիվների բացասական շուկայական վերագնահատմամբ և խոշոր բրոքերների հաշիվներից միջոցների դուրսբերմամբ։.
Ռուսաստանի բանկի «Արժեթղթերի շուկայի մասնակիցների մասնագիտական հիմնական ցուցանիշների վերանայման» համաձայն, 2022 թվականին ռուս մանրածախ ներդրողների միջին հաշիվը կիսով չափ նվազել է՝ 409,000-ից հասնելով 205,000 ռուբլու։.
«Տարվա վերջում ակտիվների ծավալի անկումը պայմանավորված էր հաշիվներից դուրսբերումներով, բաժնետոմսերի բացասական շուկայական վերագնահատումներով և ակտիվների սառեցմամբ։ Անհատական բրոքերային հաշիվներում կատարված ավանդները գերազանցել են հաշիվներից դուրսբերումները մայիսից դեկտեմբեր ամիսներին, սակայն այս ներհոսքը պակաս է եղել, քան մարտ և ապրիլ ամիսներին պատժամիջոցների ենթարկված խոշոր բրոքերների հաշիվներից ակտիվների արտահոսքը։ Որոշ ակտիվների կատեգորիաների, ինչպիսիք են ռուսական բաժնետոմսերը, բացասական վերագնահատումը միայն մասամբ է փոխհատուցվել այդ գործիքներում նոր միջոցների ներհոսքով։ Արտասահմանյան պարտատոմսերի մարումից ստացված միջոցները մեծ մասամբ մնացել են սառեցված անբարյացակամ երկրների պահոցներում և չեն հասել ռուս ներդրողների հաշիվներին», - նշվում է փաստաթղթում։.
Կենտրոնական բանկի տվյալներով՝ ռուս մանրածախ ներդրողների ակտիվների ընդհանուր արժեքը նախորդ տարվա վերջին կազմել է 6 տրիլիոն ռուբլի, ինչը 28%-ով պակաս է 2021 թվականի համեմատ: Այս գումարից մոտավորապես 5.3 տրիլիոն ռուբլին արժեթղթերի տեսքով էր, իսկ 600 միլիարդ ռուբլին՝ կանխիկ ռուբլով և արտարժույթով:.
Կարգավորողը նաև նշել է դատարկ հաշիվներ ունեցող ներդրողների մասնաբաժնի աճ՝ 63%-ից մինչև 66%: Մինչև 10,000 ռուբլի ակտիվներ ունեցող հաճախորդների մասնաբաժինը նույնպես աճել է՝ 20%-ից մինչև 21%: Բացառելով զրոյական և նվազագույն հաշիվները, միջին ցուցանիշը նույնպես զգալի նվազում է գրանցել՝ 2022 թվականի վերջին հասնելով 1.3 միլիոն ռուբլու՝ նախորդ տարվա 2.2 միլիոնի համեմատ:.
Վերանայման համաձայն՝ որակավորված ներդրողների մասնաբաժինը աճել է 64%-ով՝ հասնելով 556,000-ի: Կենտրոնական բանկի տվյալներով՝ ներդրողները ամենից հաճախ «որակավորված» կարգավիճակ են ստացել 6 միլիոն ռուբլու գույքի որակավորման միջոցով: 2022 թվականին կարգավորող մարմինը հայտարարել է պրոֆեսիոնալ ներդրողի կարգավիճակ ստանալու ավելի խիստ պահանջների մասին, իսկ «ոչ որակավորված» ներդրողների համար մտցրել է լրացուցիչ սահմանափակում՝ արգելք անբարյացակամ երկրների թողարկողներից արժեթղթեր գնելու համար:.
Ի՞նչ ակտիվներ են գնել ռուս ներդրողները։
Ռուսաստանի բանկի վերլուծության համաձայն՝ ռուսական բրոքերային հաշիվներում արտասահմանյան ակտիվների բաժինը 46%-ից նվազել է մինչև 31%՝ «անորոշության աճի, աշխարհաքաղաքական ռիսկերի և ենթակառուցվածքային սահմանափակումների ներդրման» պատճառով: Փաստաթղթում բացատրվում է, որ անկումը պայմանավորված է եղել հասանելի հարթակներում արտասահմանյան բաժնետոմսերի վաճառքով, պարտատոմսերի հետգնմամբ և հաշիվներից արտարժույթի դուրսբերմամբ: «Միևնույն ժամանակ, արտասահմանյան արժեթղթերի և դրանց հետգնումից ստացված միջոցների զգալի մասը մնում է սառեցված՝ անբարյացակամ երկրներում դեպոզիտարիաների գործողությունների պատճառով», - նշում է Կենտրոնական բանկը:.
Ռուսաստանի ռեզիդենտ բաժնետոմսերի բաժինը 21%-ից աճել է մինչև 28%, չնայած Մոսկվայի բորսայի ինդեքսի տարեկան ընդհանուր 40%-ով անկմանը: «Դա պայմանավորված է ինչպես ներդրումների աճով՝ խոշոր ընկերությունների բաժնետոմսերի նկատմամբ անհատների հետաքրքրության ֆոնին, այնպես էլ առանձին թողարկողների սեփականության կառուցվածքի փոփոխություններով՝ պատժամիջոցների սահմանափակումների ֆոնին», - նշվում է կարգավորողի վերանայման մեջ:.
Ռուսական պարտատոմսերի բաժինը 25%-ից աճել է մինչև 30%: Տարվա սկզբին, երբ Ռուսաստանի Բանկը շուկայի փլուզումից և ռուբլու կտրուկ թուլացումից հետո հիմնական տոկոսադրույքը բարձրացրեց մինչև ռեկորդային 20%, ակտիվների այս կատեգորիան ներդրողների շրջանում ժողովրդականություն չէր վայելում: Այնուամենայնիվ, տարեվերջին պորտֆելներում պարտատոմսերի ծավալը սկսեց աճել: «Չորրորդ եռամսյակում տեղի ունեցավ արտասահմանյան ենթակառուցվածքներից OFZ-ների զանգվածային փոխանցում և փոխարինող պարտատոմսերի տեղաբաշխում, ինչը հանգեցրեց ներդրումների ծավալների աճի», - նշվում է զեկույցում: Ավելին, ըստ փաստաթղթի, Ֆինանսների նախարարությունը տարեվերջին վերադարձավ պարտատոմսերի շուկա, և մանրածախ ներդրողները մասնակցեցին դրա աճուրդներին:.
Նաև 2022 թվականին, աճող անորոշության պայմաններում, մանրածախ ներդրողները սկսեցին ընտրել ավելի կարճ մարման ժամկետ ունեցող պարտատոմսեր: «Մինչև մեկ տարի մարման ժամկետ ունեցող կորպորատիվ պարտատոմսերի բաժինը 18%-ից աճել է մինչև 26%, մինչդեռ հինգ տարուց պակաս մարման ժամկետ ունեցողներինը՝ 72%-ից մինչև 84%: Ընդհանուր առմամբ, պորտֆելի միջին կշռված մարման ժամկետը/հետ վերադարձը նվազել է 4.1-ից մինչև 2.9 տարի», - հաղորդում է Կենտրոնական բանկը:.
Ավելի կարճ եկամուտ ստանալու ժամանակահատվածի միտումը ազդել է նաև վստահության կառավարման ռազմավարությունների վրա: «Հավաստի կառավարման հատվածում հաճախորդների արտահոսք է եղել ռուսական պարտատոմսերի վրա կենտրոնացած զանգվածային շուկայի երկարաժամկետ ռազմավարություններից, և հաճախորդների հոսք դեպի դրամական շուկայի գործիքներում ներդրումներ կատարող կարճաժամկետ ռազմավարություններ», - նշվում է ակնարկում:.
Մանրածախ ներդրողները նույնպես ակտիվորեն գնումներ կատարեցին արտարժույթ։ Խոշոր բանկերի համար թշնամաբար տրամադրված երկրների արժույթներով գործարքների սահմանափակումների ֆոնին շուկայում անհատների ներկայությունն աճեց. 2022 թվականի դեկտեմբերին նրանց մասնաբաժինը ընդհանուր շրջանառության մեջ հասավ 28%-ի (2021 թվականի դեկտեմբերի 11%-ի համեմատ)։.
«Մանրածախ ներդրողները արտահանողների արտարժույթի եկամտի հիմնական գնորդներից էին բորսայում և նաև հանդես էին գալիս որպես արբիտրաժորներ արժութային զույգերի միջև՝ նպաստելով ԱՄՆ դոլարի, եվրոյի և յուանի խաչաձև փոխարժեքների համաձայնեցմանը Ռուսաստանի շուկայում», - նշվում է զեկույցում: Կենտրոնական բանկի տվյալներով՝ տարվա ընթացքում բնակչությունը գնել է 1.06 տրիլիոն ռուբլի արժողությամբ արտարժույթ, սակայն հաշիվների մնացորդները նվազել են, քանի որ այս արժույթը մեծ մասամբ փոխանցվել է արտասահման: Դոլարներից և եվրոյից բացի, անհատները գնել են յուան (138 միլիարդ ռուբլի), հոնկոնգյան դոլար (14 միլիարդ ռուբլի), բելառուսական ռուբլի (10 միլիարդ ռուբլի) և ոսկի (7 միլիարդ ռուբլի):.
