Արևմտյան հետախուզական գործակալությունների կողմից ռուսական կրիպտոարժույթների բորսան՝ Garantex-ը, ապամոնտաժելու լայնածավալ գործողությունը չկարողացավ անմիջապես կանգնեցնել միջազգային ֆինանսական հոսքերը, փոխարենը հանգեցրեց պատժամիջոցների ենթակառուցվածքի խորը վերակազմակերպման։.
Այն, ինչը սկզբում թվում էր Ռուսաստանի հիմնական կրիպտոարժույթային ալիքին ջախջախիչ հարված, վերածվեց թվային վերամարմնավորման: Մեր հետաքննության ընթացքում հավաքված տվյալները ցույց են տալիս, որ միլիոնավոր դոլարների ակտիվներ, հաճախորդային բազան և տեխնոլոգիաները արագորեն տեղափոխվել են ղրղզական Grinex հարթակ և ինտեգրվել A7 վճարային ցանցի էկոհամակարգին: Այս այլընտրանքային ճարտարապետության ստեղծումը թույլ է տվել ժամանակավորապես պահպանել հսկայական գործարքները՝ շրջանցելով միջազգային սահմանափակումները, նախքան համաշխարհային կարգավորող մարմինների կողմից վերջնական հարվածը հասցնելը:.
Garantex-ի ոչնչացումը և ակտիվների առգրավումը
Մինչև 2025 թվականի գարունը Garantex բորսան մնում էր ԱՊՀ մոխրագույն կրիպտո շուկայի միջուկը, որը ֆիզիկապես տեղակայված էր Մոսկվայի «Մոսկվա-Սիթի» բիզնես կենտրոնում գտնվող Դաշնային աշտարակում: Դրա գործունեության մասշտաբները ապշեցուցիչ են. 2019-2025 թվականների միջև հարթակը մշակել է առնվազն 96 միլիարդ դոլարի գործարքներ: Հարթակը ակտիվորեն սպասարկել է ոչ միայն կորպորատիվ հաճախորդներին և մանրածախ հաճախորդներին, որոնք փնտրում էին կապիտալը դուրս բերելու եղանակներ, այլև բացահայտ կիբերհանցագործներին՝ փողերի լվացման ծառայություններ մատուցելով մութ ցանցի կազմակերպություններին, այդ թվում՝ հայտնի Hydra շուկային:
Այս անպատժելիությունն ավարտվեց մարտի սկզբին, երբ Միացյալ Նահանգները՝ Գերմանիայի և Ֆինլանդիայի ռազմական և տեխնիկական աջակցությամբ, իրականացրեց համակարգված հատուկ գործողություն: Հարթակի սերվերներն ու հիմնական ցանցային դոմեյնները բռնագրավվեցին, իսկ ամենամեծ կայուն մետաղադրամի թողարկող Tether-ը բռնի կերպով արգելափակեց բորսայի հետ կապված դրամապանակները, որոնց արժեքը կազմում էր ավելի քան 26 միլիոն դոլար (մոտավորապես 2.5 միլիարդ ռուբլի): Այս աննախադեպ հետաքննության շրջանակներում իրավապահ մարմինները ձերբակալեցին բորսայի համակարգի ադմինիստրատոր, Լիտվայի քաղաքացի Ալեքսեյ Բեշչոկովին՝ փողերի լվացման լուրջ մեղադրանքներով: Ավելի ուշ ոչ պաշտոնական հաղորդագրություններ հայտնվեցին նրա հանկարծակի մահվան մասին բանտախցում՝ արտահանձնման սպասելիս: Նրա գործընկերը՝ ադմինիստրատոր Ալեքսանդր Միրա Սերդան, խուսափել է ձերբակալությունից և փախել է ԱՄԷ:
Գրինեքսի ծնունդը. Ղրղզական կենտրոն և մայրաքաղաքի փրկություն
Կարգավորող մարմինների սպասումներին հակառակ, բորսայի ֆիզիկական փակումը չհանգեցրեց համակարգի կաթվածահարության: Կրիպտո արդյունաբերության մեջ սերվերի ոչնչացումը հազվադեպ է նշանակում նախագծի ավարտ, եթե սեփականատերերը պահպանում են մուտքի բանալիները և հաճախորդների տվյալների բազաները: Ոստիկանական խուզարկություններից ընդամենը մեկ շաբաթ անց մասնագիտացված Telegram ալիքները սկսեցին ակտիվորեն գովազդել Grinex հարթակը, որը խելամտորեն գրանցվել էր Ղրղզստանում դեռևս 2024 թվականի դեկտեմբերին:.
Մեր վերլուծությունը ցույց է տալիս, որ նոր հարթակը գործնականում պատճենել է իր նախորդի ինտերֆեյսը և ընդամենը առաջին շաբաթվա ընթացքում մշակել է ավելի քան 36 միլիոն դոլարի մուտքային գործարքներ: Grinex-ի ղեկավարությունը չի թաքցրել իր անմիջական իրավահաջորդությունը և հրապարակայնորեն հաստատել է իր մտադրությունները պաշտոնական մամուլի հաղորդագրության մեջ. «Մեր լայնածավալ աճի ռազմավարության շրջանակներում մենք պայմանագիր ենք կնքել Garantex-ի ղեկավարության հետ: Այն նպատակ ունի ընդլայնել մեր օգտատերերի բազան՝ ներգրավելով «ոչ թունավոր» Garantex հաճախորդներ: Իր հերթին, մենք մտադիր ենք կատարել նրանց նկատմամբ այն պարտավորությունները, որոնք Garantex-ը չի կարողացել կատարել պատժամիջոցների պատճառով»: Բլոկչեյն մոնիթորինգը անաչառորեն գրանցել է Garantex դրամապանակներից Grinex հաշիվներ ուղղակի իրացվելիության փոխանցումները, այդպիսով վերջնականապես ամրապնդելով Ղրղզստանի կարգավիճակը որպես պատժամիջոցներից խուսափելու նոր տարանցիկ կենտրոն:
A7A5 Stablecoin. Հարյուր միլիարդ դոլար ստվերում
Ռուբլով A7A5 կայուն արժույթը դարձավ ակտիվների անխափան փոխանցման հիմնական ֆինանսական գործիքը: Այս թոքենի պաշտոնական թողարկողը էր , բայց նախագծի հետևում կանգնած էր հզոր միջսահմանային A7 ցանցը: Այս կառույցը ստեղծվել է պատժամիջոցների տակ գտնվող մոլդովացի քաղաքական գործիչ Իլան Շորի կողմից՝ ռուսական պետական «Պրոմսվյազբանկի» (PSB) անմիջական տեխնոլոգիական և ֆինանսական աջակցությամբ, որը սպասարկում է ռուսական պաշտպանական արդյունաբերությանը:
Նոր թվային ակտիվը ցույց տվեց աննախադեպ շրջանառության տեմպեր։ Առաջին տարում անցել է ։ Նախագիծը արագորեն գրավեց համաշխարհային ոչ դոլարային կայուն մետաղադրամների շուկայի մոտ մեկ երրորդը։ Դրա պայթյունավտանգ ժողովրդականությունը պայմանավորված էր ոչ միայն արգելափակմանը դիմադրողականությամբ, այլև ներդրողներին առաջարկվող բարձր եկամտաբերությամբ։ Ակտիվի ստեղծողները բացահայտ նկարագրեցին իրենց ֆինանսական մոդելը. «Յուրաքանչյուր A7A5 տոկեն ապահովված է բանկերում ֆիատային ավանդներով, որոնց հետ մենք գործում ենք գիշերային փոխարժեքներով։ Միջոցների ավանդադրումից ստացված եկամտի կեսը բաշխվում է տոկենների տերերի միջև»։ Այս սխեման տերերին ապահովում էր տարեկան ավելի քան 9% պասիվ եկամուտ, որն անմիջապես գրավեց խոշոր բիզնեսներին, որոնք հուսահատորեն կարիք ունեին SWIFT համակարգի գործող փոխարինողի։
Ապակենտրոնացված ցանց՝ Մոսկվայից մինչև Աֆրիկա
Ենթակառուցվածքների վերականգնման փորձը չսահմանափակվեց միայն մեկ ղրղզական բորսայի ստեղծմամբ։ Ստվերային տնտեսությունը սկսեց կառուցել ապակենտրոնացված ցանց։ Garantex-ի ճարտարապետ Սերգեյ Մենդելեևը, նախկին հետախուզության սպա Ալեքսանդր Լեբեդևի հետ միասին, գործարկեց Exved վճարային ծառայությունը և Indefi Smartbank նախագիծը։ Exved հարթակը վարպետորեն քողարկեց ռուսական ֆինանսական հոսքերը որպես Հոնկոնգի, Դուբայի և Թաիլանդի օֆշորային ընկերությունների օրինական գործարքներ՝ սպասարկելով, ի թիվս այլ բաների, կարևորագույն տեխնոլոգիաների մատակարարումը։
Այս ընկերության համապատասխանության մասնագետը, մեր գաղտնի աղբյուրների հետ զրուցելով, անկեղծորեն խոստովանեց. «Մենք ունենք բազմաթիվ հաճախորդներ՝ ռուս ներմուծողներ, որոնք կրկնակի նշանակության ապրանքներ են ներմուծում Չինաստանից, Հոնկոնգից և Թայվանից: Անկախ նրանից, թե դա հեռահաղորդակցություն է, միկրոպրոցեսորներ... մենք ունենք բազմամիլիոն դոլարների փորձ, մեկ տարվա փորձ և այլն»:.
Այս սխեմաների աջակցման մասշտաբները համաշխարհային էին։ Հաստատվեց, որ HTX միջազգային կրիպտոարժույթային բորսան (նախկինում՝ Huobi) կարող էր նպաստել Grinex-ին և Garantex-ին ավելի քան 1.5 միլիարդ դոլարի փոխանցմանը։ Միևնույն ժամանակ, A7 ցանցը սկսեց ագրեսիվորեն ընդլայնվել զարգացող աֆրիկյան շուկաներում։ Նախագծի ղեկավարներ Լեոնիդ Շումակովը և PSB-ի փոխնախագահ Միխայիլ Դորոֆեևը անձամբ կազմակերպեցին վճարային համակարգերի մասնաճյուղերի բացումը Նիգերիայում և ակտիվորեն պատրաստվում էին Զիմբաբվեում ներկայացուցչություն բացել։
Ավելին, Մոսկվայում Garantex-ի փլուզման հետևանքով առաջացած դատարկությունը լրացվեց այլ խաղացողներով.
- ABCeX հարթակը, որը զբաղեցնում էր նույն «Ֆեդերացիայի աշտարակում» գտնվող դատարկված գրասենյակը, մշակել էր 11 միլիարդ դոլարի գործարքներ։.
- Rapira և Aifory Pro բորսաները զգալիորեն ընդլայնել են իրենց կանխիկի փոխարկման ծառայությունների աշխարհագրությունը՝ բացելով կենտրոններ Մոսկվայում, Դուբայում և Թուրքիայում։.
- Bitpapa P2P ծառայությունը, որը գրավել էր իր մանրածախ հաճախորդների զգալի մասը, իր տրաֆիկի մոտ 10%-ն ուղղորդել էր պատժամիջոցների տակ գտնվող կազմակերպություններին, ինչի համար շուտով այն ընկավ ԱՄՆ խիստ սահմանափակումների տակ։.
Սխեմայի ավարտը և ելքի խաբեությունը. ինչպես փլուզվեց A7A5 նախագիծը
Չնայած իր բարդ օֆշորային կառուցվածքին և ապակենտրոնացմանը, նոր կրիպտո լվացքատունը անխուսափելիորեն սկսեց փլուզվել համակարգային Արևմուտքի ճնշման տակ: Սկսած 2025 թվականի օգոստոսից, դաշնակից երկրների կոալիցիան հաջորդաբար ներառեց Grinex-ը, Exved-ը, A7-ը և Old Vector-ը, ինչպես նաև Սերգեյ Մենդելեևին, Պավել Կարավացկուն և PSB-ի թոփ մենեջերներին:
Արգելափակման մեխանիզմը ներդրվել է ոչ թե սերվերների առգրավման, այլ Chainalysis-ի և Elliptic-ի բլոկչեյն վերլուծական գործիքների միջոցով: Այս ալգորիթմները թույլ են տվել համաշխարհային բորսաներին անմիջապես նույնականացնել A7A5 թոքենի «թունավոր» հետքը և արգելափակել դրա հետ կապված ցանկացած միջոց: Երկրորդային պատժամիջոցների ռիսկի պատճառով, Uniswap-ը՝ ամենամեծ ապակենտրոնացված հարթակը, հարկադրաբար հեռացրել է A7A5-ը իր ցուցակներից, իսկ Ռուսաստանում Կենտրոնական բանկը արգելափակել է այդ թոքենները բանկային քարտերով գնելու ուղիները:.
Վերջնական փլուզումը տեղի ունեցավ 2026 թվականի գարնանը: Ապրիլի կեսերին stablecoin-ի գլխավոր առևտրային հարթակը՝ Grinex-ը, անսպասելիորեն հայտարարեց լայնածավալ հաքերային հարձակման և հաճախորդների ակտիվների գողության մասին, որոնց արժեքը գերազանցում է 1 միլիարդ ռուբլին (մոտավորապես 15 միլիոն դոլար): Կրիպտոարժույթների ոլորտում նման միջադեպերը, չնայած կարգավորող մարմինների ուժեղ ճնշմանը, հազվադեպ են արտաքին հաքերների ձեռքի գործը: Ավելի հաճախ դրանք դասական ելքի խաբեություններ են՝ սեփականատերերի կողմից պլանավորված փախուստ՝ նախագծի անխուսափելի փակումից առաջ մնացած հաճախորդի իրացվելիությամբ:
Պատժամիջոցների հետևանքով առաջացած մեկուսացման, ֆիատային դարպասների արգելափակման և ներքին ակտիվների գողության արդյունքում ենթակառուցվածքների նկատմամբ վստահությունը լիովին խաթարվեց։ A7A5 գործարքների ծավալը 2026 թվականի ամռանը կտրուկ նվազեց 96%-ով։ Արևմուտքից անկախ կրիպտոարժույթային ֆինանսական ալիք ստեղծելու հավակնոտ նախագիծը կաթվածահար եղավ՝ հազարավոր մանրածախ հաճախորդների և կորպորատիվ ներմուծողների թողնելով առանց իրենց կապիտալի։.
